Kenaikan harga listrik memicu permintaan BBU, KabuYu, XingNeng Gao, dan XiSheng tiga saham kuat mendaki puncak, pemain utama merebut posisi terlebih dahulu

Pasar saham Taiwan hari ini tidak banyak mengalami fluktuasi, tetapi saham konsep BBU (sistem cadangan baterai) justru melawan arus dan menjadi fokus perhatian. 加百裕(3323)、興能高(6558)、西勝(3625) tiga saham yang terafiliasi masing-masing kena batas atas kenaikan, di mana 加百裕 ditutup dengan volume dan candle panjang merah di 44.65元, menunjukkan tingkat perhatian pasar terhadap tema ini sangat tinggi.

Fenomena pasar seperti ini memiliki logika mendalam di baliknya: harga listrik global terus meningkat, karakteristik konsumsi daya tinggi dari AI dan pusat data membuat “pasokan listrik yang stabil dan tidak terputus” menjadi kebutuhan pokok operasional pusat data. Dalam konteks ini, perangkat cadangan daya seperti BBU dari sebelumnya sebagai komponen pilihan, kini telah menjadi kebutuhan infrastruktur tingkat dasar.

Keduanya Didorong oleh Kenaikan Harga Listrik dan Perluasan Kapasitas AI

Untuk memahami mengapa saham konsep BBU hari ini melonjak besar, perlu memahami efek gabungan dari dua kekuatan ini.

Pertama adalah kenaikan struktural harga listrik. Seiring transisi energi global dan peningkatan beban jaringan listrik, biaya listrik menjadi pengeluaran penting bagi operasional pusat data. Ketika harga listrik naik, setiap gangguan sumber daya akan memperbesar kerugian berkali-kali lipat—pemadaman satu menit dapat menyebabkan kerugian jutaan untuk perusahaan layanan cloud(CSP) dan produsen semikonduktor. Ini secara langsung meningkatkan prioritas investasi pada sistem cadangan daya seperti BBU.

Kedua adalah pertumbuhan permintaan kapasitas AI yang eksplosif. NVIDIA(NVIDIA) akan mengadakan puncak acara daya AI, yang diharapkan akan semakin menyoroti upaya industri dalam mencari solusi “batasan daya”. Sistem tak terputus tingkat tinggi(UPS), sistem penyimpanan energi, hingga modul BBU, telah menjadi fokus investasi utama perusahaan CSP dan pusat data. Permintaan ini telah beralih dari aplikasi komunikasi tradisional ke kebutuhan penting untuk memastikan kontinuitas komputasi.

Dua Aliansi Strategis Membuka Jendela Pengiriman

Dari perkembangan saham, dinamika industri sedang bertransformasi menjadi pesanan nyata.

Aliansi strategis antara Sistem Elektrik dan 加百裕 menunjukkan kedalaman fermentasi: Sistem Elektrik telah mengakuisisi lebih dari 10% saham 加百裕, keduanya fokus pada strategi “pembuatan BBU di AS”. Dalam konferensi penjelasan laporan, Sistem Elektrik mengungkapkan bahwa verifikasi produk BBU mereka hampir selesai, dan pelanggan perusahaan layanan cloud besar pertama diperkirakan mulai pengiriman pada kuartal pertama tahun depan. Dengan keunggulan produksi massal di pabrik baru di Texas, potensi operasionalnya sangat cerah. Ini berarti 加百裕 berpotensi mendapatkan manfaat dari peningkatan volume pengiriman secara bersamaan.

興能高 menegaskan bahwa mereka terus meningkatkan proporsi produk non-konsumsi dan dengan margin tinggi, aktif mengembangkan BBU, penyimpanan energi, drone, dan aplikasi medis. Produk penyimpanan energi BBU yang digunakan dalam perangkat jaringan telah melewati sertifikasi terkait, dan pendapatan serta laba tahun depan diperkirakan akan mengalami pertumbuhan.

Selain itu, perusahaan seperti 順達, 新盛力 juga merencanakan peningkatan kapasitas produksi untuk memenuhi permintaan pasar. Diperkirakan pendapatan dari bisnis terkait akan meningkat secara signifikan tahun depan, menarik dana pasar untuk melakukan pengaturan awal.

Secara Teknis Menguat, Tren Jangka Menengah dan Panjang Jelas

Dari segi kepemilikan saham dan analisis teknikal, kenaikan ini bukan sekadar spekulasi tema. Ambil contoh 加百裕, harga saham menembus garis musim dengan volume dan candle panjang merah, indikator KD harian menunjukkan golden cross, struktur teknikal jangka pendek secara jelas menguat, mendukung kenaikan lanjutan.

Analis menyatakan bahwa dalam tren investasi AI yang besar tetap tidak berubah, “pasokan listrik yang stabil dan cukup” telah menjadi faktor kunci yang tak terpisahkan, posisinya setara dengan “minyak baru”. Oleh karena itu, sistem BBU, manajemen daya, dan infrastruktur komputasi berkinerja tinggi memiliki potensi pertumbuhan jangka panjang yang struktural.

Tema terkait ini diperkirakan akan terus berkembang, dengan prospek jangka menengah dan panjang yang jelas. Investor dapat memantau pelaksanaan pesanan dan kontribusi pendapatan masing-masing perusahaan sebagai indikator utama, untuk menilai apakah tema ini benar-benar mendorong kinerja nyata atau hanya spekulasi jangka pendek.