Mengapa dompet Anda semakin menyusut: Pemahaman tentang inflasi

harga beras telur minyak meningkat setiap bulan gaji tetap tetapi barang semakin mahal ini adalah inflasi yang sedang menggerogoti kantong seluruh negara

Apa itu inflasi mengapa itu menakutkan

Jika dijelaskan secara sederhana inflasi (Inflation) adalah kondisi di mana harga barang dan jasa terus meningkat, membuat uang di tangan Anda membeli lebih sedikit dari sebelumnya

Contoh nyata: 50 บาทเมื่อสิบปีก่อน ซื้อข้าวได้หลายจาน แต่วันนี้ซื้อได้แค่จานเดียว หรือซื้อไม่ได้เลย นั่นคือเงินเฟ้อกำลังกัดกินอำนาจการซื้อของคุณนั่นเอง

ตั้งแต่ปี 2564 ถึง 2567 คุณเห็นได้ชัดจากตารางราคาน้ำมัน หมูเนื้อแดง ไข่ไก่ ทั้งหมดปรับเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ปี 2565 เป็นปีที่ร้ายแรงที่สุด เมื่อสงครามรัสเซีย-ยูเครนก่อให้เกิดการขาดแคลนสินค้าระหว่างประเทศ

ใครได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อ ใครเสีย

กลุ่มที่ได้เปรียบ:

• พ่อค้า ผู้ประกอบการรายย่อย สามารถขึ้นราคาสินค้าได้เท่าทุนเพิ่มขึ้น
• เจ้าของธุรกิจ มีโอกาสเพิ่มกำไร
• ผู้ถือหุ้นบริษัทต่างๆ ได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อผลักดันกำไร
• เจ้าหนี้แบบนิยม เพราะจ่ายหนี้ด้วยเงินที่มีมูลค่าน้อยลง

กลุ่มที่เสีย:

• คนกินเงินเดือน แม้เงินเดือนเพิ่มขึ้นก็เพิ่มน้อยกว่าเงินเฟ้อ
• ผู้เก็บเงินไว้ เงินหดค่าตัวเองอย่างเงียบ ๆ
• เจ้าหนี้ ต้องรับเงินกลับมาที่มีมูลค่าน้อยกว่า

เงินเฟ้อเกิดจากสาเหตุอะไร

ทั่วไปแล้ว มี 3 สาเหตุหลัก:

1. Demand Pull Inflation (ความต้องการมากเกินอุปทาน) คนต้องการซื้อมากขึ้น แต่สินค้าในตลาดไม่พอ ผู้ขายจึงปรับราคาขึ้น นี่เรียกว่า “Revenge Spending” - คนตัดสินใจใช้จ่ายหลังมาจากช่วงเศรษฐกิจถดถอย

2. Cost Push Inflation (ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้น) ราคาน้ำมัน ก๊าซธรรมชาติ เหล็ก ทองแดง สูงขึ้นในตลาดโลก ผู้ผลิตจึงต้องปรับราคาสินค้าขึ้นตาม ปัญหาข้อจำกัดด้านลอจิสติกส์ (Supply Chain Disruption) ทำให้ต้นทุนสูงขึ้นมากขึ้น

3. Printing Money Inflation (รัฐบาลพิมพ์เงินเพิ่ม) เมื่อรัฐบาลปล่อยเงินออกมามากเกินไป ปริมาณเงินในระบบเพิ่มขึ้น ทำให้เงินแต่ละบาทมีค่าน้อยลง

ตรงนี้สำคัญ: ในสถานการณ์ปัจจุบัน เงินเฟ้อที่กำลังเกิดขึ้นทั่วโลกมาจากสาเหตุหลายประการรวมกัน อย่างไรก็ตาม ปัจจัยหลักคือการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกหลังโควิด ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ (สงคราม) และปัญหาการขาดแคลนสินค้าระหว่างประเทศ

ประวัติเงินเฟ้อของไทย เรียนรู้จากอดีต

ไทยเคยเจอเงินเฟ้อหนักกว่านี้เยอะ:

• ปี 2517: เงินเฟ้อทะลุ 24.3% เพราะสงครามตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันพุ่ง
• ปี 2523: ติดที่ 15% จากสงครามอิรัก-อิหร่าน
• ปี 2541: หลัง “วิกฤตโอนศักนัก” ตัวเงินบาทอ่อนค่า อัตราเงินเฟ้อพุ่ง 7.89%
• ปี 2551: ไปถึง 5.51%
• ปี 2565: พุ่งถึง 7.10% จากสงครามรัสเซีย-ยูเครน
• ปี 2567 (มกราคม): ลดลงเหลือ 1.11% (ปีต่อปี)

ข้อมูล IMF (มกราคม 2567) คาดว่าเศรษฐกิจโลกจะเติบโต 3.1% ในปี 2567 และ 3.2% ในปี 2568 ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ แต่ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต เพราะนโยบายการเงินที่เข้มงวด

เงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อชีวิตประจำวันยังไง

ค่าครองชีพสูงขึ้น เงินที่มีอยู่ซื้อของได้น้อยลง ครอบครัวต้องตัดสินใจระหว่างซื้อของจำเป็นหรือจ่ายค่าบิล

ยอดขายธุรกิจลดลง เมื่อสินค้าแพง ลูกค้าจำหน่ายซื้อ บางธุรกิจต้องปลดพนักงาน

บริษัทจำกัดการขยายตัว ต้นทุนเพิ่ม กำไรไม่ขยาย การลงทุนใหม่ชะลอ อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น

ภาวะ Stagflation (กลืนไม่เข้าคายไม่ออก) คือสถานการณ์ที่เศรษฐกิจไม่เติบโต แต่ราคายังเพิ่มขึ้น นี่คือสถานการณ์ที่ไม่มีใครอยาก - ไม่มีงาน แต่ของแพง

ตารางราคาสินค้าจำเป็น: 4 ปีเปลี่ยนแปลง

ที่สำคัญที่สุด: ไข่, ไก่, ผัก ลดลงจาก 2565 แต่ยังสูงกว่าสมัย 2564

เงินเฟ้อลดลงมากแล้ว แต่เงินฝืด? ต่างกันไหน

เงินฝืด (Deflation) คือตรงกันข้าม - ราคาลดลงอย่างต่อเนื่อง

เงินฝืดเป็นภัยพิบัติที่ร้ายแรงกว่าเงินเฟ้อ เพราะมันหยุดเศรษฐกิจ

วิธีวัดเงินเฟ้อ: ดัชนี CPI

ทุกเดือน กระทรวงพาณิชย์ไทยรวบรวมราคาสินค้า 430 รายการ แล้วคำนวณเป็น ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)

สูตรง่ายๆ:

• CPI สูงขึ้นจากเดือนที่แล้ว → เงินเฟ้อเพิ่มขึ้น
• CPI ลดลง → เงินเฟ้อลดลง

ข้อมูลล่าสุด (มกราคม 2567):

• CPI = 110.3 (ปีฐาน 2562 = 100)
• เพิ่มขึ้น 0.3% เทียบกับสิ้นปีที่แล้ว
• ลดลง 1.11% ปีต่อปี (เทียบ มกราคม 2566)
• นี่คือเดือนที่ 4 ติดต่อที่ลดลง - ต่ำสุดใน 35 เดือน!

สาเหตุที่ลดลง:

• ราคาพลังงาน ลดลงจากมาตรการอุดหนุนของรัฐ
• ผักสดและเนื้อสัตว์ ลดลงเพราะพืชผลเข้าสู่ตลาดมากขึ้น

บริษัท ปตท. ทำกำไรมหาศาล ขณะเงินเฟ้ออยู่

ตัวอย่างชัดเจนว่าใครได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อ: ปี 2565 ครึ่งแรกเมื่อราคาน้ำมันพุ่งสูง:

• รายได้รวม: 1,685,419 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 64,419 ล้านบาท (เติบโต 12.7% ปีต่อปี)
• ปตท. เองทำ 24% กำไร ส่วนที่เหลือจากบริษัทในเครือ

นี่คือกำไรมหาศาล จากการขึ้นราคาน้ำมัน ขณะตัวบริษัทไม่ได้ทำอะไรพิเศษเพิ่มขึ้น

ข้อดีและข้อเสียของเงินเฟ้อ

ข้อดี: ✅ ธุรกิจขยาย เพราะขึ้นราคาสินค้าได้ → จ้างงานเพิ่ม → หมุนเวียนเงินเพิ่ม ✅ ลดอัตราการว่างงาน เพราะตลาดต้องการลูกจ้างมากขึ้น ✅ ลูกหนี้ได้ประโยชน์ (จ่ายหนี้ด้วยเงินที่อ่อนค่า)

ข้อเสีย: ❌ ถ้าเงินเฟ้อพุ่งเร็วเกินไป ลูกค้าจะเบรก ยอดขายลด ธุรกิจปลดพนักงาน ❌ Hyper Inflation (เงินเฟ้อระบาด): ของแพงไม่ยั้ง มูลค่าเงินรวดเร็ว ❌ อำนาจซื้อลดลง - เงินในกระเป๋าหดค่าตัวเอง ❌ ระบบกิจการไม่มั่นคง - มนุษย์มักเก็งกำไรในสินทรัพย์เสี่ยง

เมื่อเงินเฟ้อมา: วิธีปรับตัวและลงทุน

1. วางแผนลงทุน อย่าให้ฝากเงินที่ธนาคาร

ช่วงเงินเฟ้อ ดอกเบี้ยเงินฝากต่ำมาก แม้เพิ่มขึ้นก็ไม่ทันอัตราเงินเฟ้อ ลงทุนหุ้น กองทุนรวม อสังหาริมทรัพย์เพื่อให้ผลตอบแทนสูง

2. หลีกเลี่ยงหนี้ที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ไม่ซื้อของที่ไม่จำเป็น ไม่กู้ยืมสำหรับสินค้าบริโภคหรือต่างรับ

3. ลงทุนในสินทรัพย์มั่นคง

ทองคำ - ราคาเคลื่อนไหวไปตามเงินเฟ้อ เมื่อเงินเฟ้อสูง ทองคำก็สูงตามไปด้วย เป็นสินทรัพย์ที่ “ทนเงินเฟ้อ”

4. ติดตามข่าวสาร

ตัดสินใจลงทุน/เก็บเงิน ขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อ ต้องติดตามตัวเลขทุกเดือน

5. ฝากเงิน ดอกเบี้ยสูง

ถ้าอยากปลอดภัย เลือกบัญชีประจำแบบดอกเบี้ยสูง แต่ต้องอดทนรอครบกำหนด

หุ้นไหนที่ได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อ

กลยุทธ์ลงทุนขั้นสูง: เทรด CFD บนทองคำ

จากประสบการณ์เจ้าของบทความ วิธีที่นิยมสำหรับเก็งกำไรจากทองคำช่วงเงินเฟ้อคือ เทรด CFD (Contract For Difference)

ข้อดี:

• เก็งกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง
• ไม่ต้องซื้อทองคำจริง เพียงแค่หนี้สัญญา
• ระดับเล่นต่ำ เหมาะสำหรับมือใหม่

สรุป: ภาวะเงินเฟ้อคืออะไร เราจะทำอย่างไร

ความจริง:

• ภาวะเงินเฟ้อ เกิดจากราคาสินค้า-บริการพุ่งสูง ทำให้เงินของคุณหดค่า
• มันเกิดจากความต้องการมากเกินอุปทาน + ต้นทุนผลิตสูง + นโยบายการเงิน
• ถ้าเงินเฟ้อพอดี (2-3% ต่อปี) มันดีต่อเศรษฐกิจ
• ถ้าเงินเฟ้อมากจนเกิน (Hyper Inflation) มันหายนะ

คุณควรทำ:

1. อย่าเก็บเงินสด - มูลค่าหดลง
2. ลงทุนต่อเนื่อง - หุ้น, อสังหาริมทรัพย์, ทองคำ
3. เลือกหุ้นที่ได้ประโยชน์ - ธนาคาร, ประกัน, พลังงาน
4. ติดตามข่าวตัวเลข CPI - ตัดสินใจลงทุนตามสถานการณ์
5. ป้องกันตัว - หลีกเลี่ยงหนี้ไม่ให้ผลตอบแทน

นักลงทุนฉลาดไม่กลัวเงินเฟ้อ พวกเขา ใช้เงินเฟ้อเป็นเครื่องมือสร้างกำไร แทน