Inflasi meningkat, tetapi masih bisa dipahami. Tips berinvestasi agar tetap bertahan di ekonomi yang fluktuatif

uang inflasi apa? Mengapa kita harus khawatir

Inflasi adalah kondisi di mana harga barang dan jasa terus meningkat. Akibatnya, uang di dompet kita tidak bernilai sama seperti sebelumnya. Artinya, dulu dengan 50 บาท kita bisa membeli banyak, tetapi hari ini 50 บาท hanya cukup untuk sedikit barang.

Dampak yang paling jelas? Penurunan permintaan beli karena harga barang naik, dan uang kita tetap sama, sehingga daya beli masyarakat menjadi lebih rendah.

Mengapa inflasi meningkat belakangan ini?

Bukan tanpa alasan. Saat ini ada 3 kekuatan utama yang mendorong inflasi:

Pertama: Permintaan lebih tinggi dari pasokan barang Setelah krisis COVID-19 berlalu, berbagai negara mulai membuka kembali ekonomi secara bertahap. Orang-orang berusaha menghabiskan uang sebanyak-banyaknya (Revenge Spending), tetapi produksi barang belum cukup untuk memenuhi permintaan.

Kedua: Biaya produksi meningkat secara signifikan Harga minyak mentah, gas alam, logam-logam di pasar global naik. Ini adalah input dari berbagai produk, sehingga produsen tidak mendapatkan manfaat penuh. Mereka harus PHK, mengurangi investasi, dan menghentikan produksi.

Ketiga: Rantai pasokan terganggu Kontainer pengiriman tidak cukup, kekurangan chip semikonduktor, barang tertahan di mana-mana, sehingga harga barang menjadi naik.

Totalnya = inflasi melonjak ke level tertinggi sepanjang sejarah.

Bagaimana mengukur inflasi? Tampilkan angka-angkanya

Setiap bulan, Kementerian Perdagangan Thailand mengumpulkan data harga 430 item barang, lalu menghitung Indeks Harga Konsumen (CPI). Kenaikan CPI dari tahun ke tahun itulah yang disebut tingkat inflasi.

Data terbaru (Januari 2567):

• Indeks Harga Konsumen = 110.3
• Tingkat inflasi (YoY) = 1.11%, menurun dari tahun sebelumnya
• Terendah dalam 35 bulan terakhir

Mengapa? Karena harga energi terus turun berkat kebijakan pemerintah, dan sayuran segar juga menurun karena hasil panen meningkat.

Namun, jika melihat tabel harga barang berikut, kita tahu bahwa kehidupan masih cukup berat:

Dari tabel ini, terlihat bahwa barang utama yang kita beli setiap hari tetap mahal, dan orang biasa semakin sulit memenuhi kebutuhan.

Siapa yang diuntungkan? Siapa yang dirugikan?

###Pihak yang diuntungkan dari inflasi

Pengusaha, pedagang, investor - Mereka bisa menghindari dampak inflasi karena bisa menaikkan harga barang sesuai keinginan. Contohnya, PTT pada semester pertama 2565 meraih pendapatan 1.685.419 juta Baht dan laba bersih 64.419 juta Baht (Naik 12.7% dari tahun sebelumnya) - ini tidak menguntungkan pekerja karena harga minyak melonjak sebagai penyebab utama.

Pemegang saham, pemilik emas - Aset ini mengikuti inflasi. Semakin tinggi inflasi, semakin tinggi pula harga aset.

###Pihak yang dirugikan dari inflasi

Karyawan dengan gaji tetap - Gaji naik sedikit, inflasi naik banyak, daya beli menurun, tidak ada jalan keluar.

Peminjam / Penabung - Jika inflasi 3% tetapi bank hanya memberi bunga 1%, maka nilai uang mereka akan tergerus.

Inflasi dan deflasi: apa bedanya?

Inflasi: Harga naik → Permintaan tinggi → Ekonomi berkembang (seperti pasar futures), tetapi jika inflasi terlalu tinggi (Hyper Inflation), itu menjadi masalah.

Deflasi: Harga turun → Permintaan rendah → Produsen enggan memproduksi → PHK massal → Pengangguran → Ekonomi mati, bahkan lebih buruk.

Kesimpulan: Inflasi yang “seimbang” baik untuk ekonomi, tetapi deflasi tidak baik sama sekali.

Dampak inflasi terhadap ekonomi dan kehidupan sehari-hari

###Level individu

• Biaya hidup meningkat
• Daya beli menurun
• Pendapatan tidak cukup

###Level bisnis

• Biaya tinggi, penjualan menurun = laba berkurang
• Beberapa bisnis berhenti berinvestasi
• Tingkat pengangguran meningkat

###Level negara

• PDB melambat
• Dasar harga berisiko stagflasi (inflasi tinggi tapi ekonomi tidak tumbuh)
• Risiko gabungan dari kondisi ekonomi

Perkiraan IMF (Januari 2567):

• Dunia akan tumbuh 3.1% di tahun 2567
• Mungkin lebih tinggi karena fleksibilitas AS
• Tapi tetap di bawah rata-rata historis karena kebijakan moneter ketat

Bagaimana investasi saat inflasi naik?

1. Deposito bunga tinggi

Mungkin tidak menarik, tapi bunga tetap tinggi. Pilih deposito jangka 12-36 bulan, meskipun likuiditas terbatas, tapi cocok untuk yang sabar.

( 2. Surat utang floating rate atau Inflation Linked Bond Bunga menyesuaikan dengan inflasi. Jika inflasi naik, hasilnya juga naik. Risiko sedang.

) 3. Emas Aset yang harganya mengikuti inflasi. Semakin tinggi inflasi, semakin mahal emas. Bisa spekulasi naik turun melalui CFD tanpa harus membeli fisik.

4. Saham sektor yang diuntungkan dari inflasi

Saham bank - Keuntungan dari selisih bunga. Saat bunga tinggi, bank mendapat laba lebih.

Saham asuransi - Investasi di obligasi pemerintah, hasilnya mengikuti inflasi.

Saham makanan - Permintaan tetap tinggi, harga naik, dan margin keuntungan tetap, karena produk ini tidak elastis terhadap harga.

5. Properti

Sewa mengikuti inflasi, stabil, tidak terlalu fluktuatif.

4 Tips saat inflasi meningkat

1. Rencanakan investasi secara seimbang - Jangan simpan uang di bank saja, biarkan uang bekerja. Investasikan di aset yang hasilnya lebih tinggi.

2. Hindari utang yang tidak menghasilkan pendapatan - Pengeluaran harus efisien, jangan pinjam untuk membeli barang tidak penting.

3. Investasikan di aset yang aman - Emas, surat utang, properti adalah pilihan yang aman.

4. Pantau berita secara rutin - Inflasi mempengaruhi semuanya, dari harga saham, suku bunga, kebijakan pemerintah. Ikuti perkembangan secara dekat.

Ringkasan siklus

Inflasi bukan musuh jika dikendalikan secara moderat. Ia membantu pertumbuhan ekonomi. Tapi jika terlalu tinggi, itu berbahaya. Kondisi hyperinflation disebut juga “kondisi tidak bisa keluar dan tidak bisa masuk.”

Dampak inflasi tidak sama. Pemilik bisnis, investor, pemilik aset mendapatkan keuntungan, tetapi pekerja, kreditur, dan masyarakat umum akan merasa berat.

Pesan terakhir: Investor harus memanfaatkan inflasi secara bijak, bukan menunggu dan melewatkan peluang. Investasikan di aset yang fleksibel terhadap perubahan inflasi. Ikuti berita, dan pasti akan mendapatkan keuntungan.