Apa itu dividen saham? Cara berinvestasi dividend agar mendapatkan hasil yang berkelanjutan

Mengapa saham dividend menarik untuk investasi

Seringkali investor mencari cara untuk menghasilkan aliran pendapatan tetap dari kepemilikan saham tanpa harus mengikuti fluktuasi harga saham setiap hari. Saham yang secara berkala membagikan hasil keuntungan menjadi pilihan menarik, terutama saat pasar sedang lemah atau tidak memiliki tren yang jelas. Karena selain menunggu kenaikan harga, Anda juga akan mendapatkan uang dari laba perusahaan, yang membuat investasi ini seperti menabung deposito berjangka tetapi dengan peluang meningkatkan nilai pokok di masa depan.

Pengertian saham dividen dan Dividend adalah apa

Saham dividen, atau disebut juga dividend stock, adalah saham perusahaan yang memiliki riwayat secara konsisten membagikan laba kepada pemegang saham. Pembagian ini tergantung pada laba perusahaan tahun tersebut dan disetujui oleh rapat umum pemegang saham berapa jumlah yang akan dibagikan.

Contohnya, perusahaan ABC mengumumkan pembayaran dividen sebesar 1.75 Baht per saham. Jika Anda memegang 10.000 saham dan tetap memegang sampai hari tersebut, Anda akan menerima dividen sebesar 17.500 Baht (sebelum dipotong pajak). Perhatikan bahwa pada 30 Juni atau hari sebelum hari XD, tidak peduli apakah Anda membeli saham ini sebelumnya atau baru membelinya, Anda berhak mendapatkan dividen yang sama, tetapi biaya awal Anda akan berbeda.

Dividen tidak berasal dari modal perusahaan, melainkan dari laba bersih saja. Perusahaan membagi laba menjadi bagian yang diinvestasikan kembali dan bagian yang dibagikan ke pemegang saham. Jadi, jika perusahaan tidak menghasilkan laba, tidak akan ada dividen yang dibagikan.

Jenis dan metode pembayaran dividen yang berbeda

Berdasarkan bentuk pembayaran

Pembayaran tunai adalah yang paling umum. Hasilnya langsung ditransfer ke rekening Anda, dengan potongan pajak 10% sebelum transfer. Ini adalah metode yang memberikan aliran kas yang pasti dan mudah dipahami.

Pembayaran dalam bentuk saham biasa adalah metode yang kurang umum. Perusahaan akan memberikan saham baru sebagai pengganti uang tunai. Metode ini membantu perusahaan menjaga kas dan memberi opsi kepada investor apakah menyimpan saham atau menjualnya untuk mendapatkan uang tunai. Pembayaran ini akan meningkatkan jumlah saham di pasar, tetapi investor tidak perlu mengeluarkan modal tambahan.

Berdasarkan periode pembayaran

Dividen tahunan adalah pembayaran dari laba tahunan yang diumumkan saat menutup laporan keuangan (tidak lebih dari bulan Maret), dan harus disetujui dalam rapat umum sebelum pembayaran sebenarnya, biasanya dibayarkan dalam bulan berikutnya.

Dividen interim adalah pembayaran khusus di luar periode reguler, sering dilakukan pada bulan Agustus-September. Untuk perusahaan yang membagikan dua kali setahun, harus mendapatkan persetujuan dari dewan komisaris dan dilaporkan kepada pemegang saham dalam rapat berikutnya.

Indikator penting dalam memilih Dividend Stock

Kebijakan Pembayaran Dividen (Dividend Policy)

Setiap perusahaan memiliki kebijakan sendiri, misalnya PT INTUCH memiliki kebijakan membagikan dividen sebesar 100% dari hasil dari anak perusahaan, sementara PTT membagikan tidak kurang dari 25% dari laba bersih setelah cadangan.

Jika Anda memahami kebijakan ini, Anda dapat memperkirakan berapa besar dividen yang akan dibagikan, misalnya jika EPS PT INTUCH adalah 3.3 Baht dan kebijakan membagikan 100%, maka kemungkinan besar akan membagikan 3.3 Baht per saham.

Rasio Pembayaran Dividen (Dividend Payout Ratio)

Indikator ini menunjukkan persentase laba yang diperoleh perusahaan yang dibagikan kepada pemegang saham.

Rumus: (Dividen per saham ÷ EPS) × 100

Contoh: PT INTUCH tahun 2565 membagikan dividen 4.72 Baht per saham, EPS 3.28 Baht, rasio pembayaran = 144%. Artinya perusahaan menggunakan laba ditahan dari tahun sebelumnya untuk membayar lebih, sementara PTT tahun 2565 membagikan 2 Baht dengan EPS 2.64 Baht, rasio pembayaran = 75%.

Imbal hasil dari dividen (Dividend Yield)

Indikator ini menunjukkan berapa persen dari investasi Anda akan kembali sebagai dividen setiap tahun.

Rumus: (Dividen per saham ÷ Harga saham) × 100

Contoh: PT INTUCH membagikan dividen 4.72 Baht, harga penutupan 72.75 Baht, Yield = 6.5%. Jika Anda membeli di harga lebih rendah, misalnya 50 Baht, Yield Anda akan menjadi 9.44%.

Penting: Biaya pembelian saham mempengaruhi hasil dari dividen yang akan Anda terima.

5 prinsip memilih Dividend Stock yang tidak boleh buta terhadap dividen

1. Pilih dari perusahaan yang memiliki dasar yang baik

Dividen berasal dari laba, jadi perusahaan yang mampu menghasilkan laba secara berkelanjutan lebih dapat dipercaya. Jika perusahaan memiliki dasar yang kuat, kemungkinan besar akan mampu membayar dividen secara konsisten tanpa menurunkan nilai saham.

2. Waspadai dividen yang terlalu rendah

Dividen harus lebih tinggi dari tingkat inflasi, misalnya jika inflasi rata-rata 2% per tahun, dividen kurang dari 2% tidak membantu menjaga nilai uang karena uang Anda tetap mengalami penurunan daya beli.

3. Waspadai dividen yang sangat tinggi secara tidak wajar

Seringkali perusahaan membayar dividen tinggi secara tiba-tiba atau menggunakan laba ditahan secara penuh. Pembayaran seperti ini tidak berkelanjutan, investor mungkin mendapatkan dividen tinggi hanya sekali dua kali, tetapi harga saham akan turun dalam jangka waktu yang lama.

4. Perhatikan konsistensi pembayaran

Jangan hanya melihat satu tahun, tetapi perhatikan apakah perusahaan mampu membayar dividen secara konsisten selama bertahun-tahun. Jika perusahaan mampu membayar secara berkelanjutan dalam rasio yang masuk akal, itu menunjukkan kondisi keuangan yang stabil.

5. Pilih waktu pembelian yang tepat

Biaya pembelian saham langsung mempengaruhi hasil Anda. Misalnya, murid A membeli saham dengan biaya 5 Baht dan mendapatkan dividen 1 Baht, Yield = 20%. Sedangkan murid B membeli saham yang sama dengan biaya 6 Baht dan dividen 1 Baht, Yield = 16.6%. Jadi, pengelolaan biaya masuk sangat penting.

Langkah-langkah memulai investasi saham dividen yang berhasil

Langkah 1: Buka rekening trading saham dengan broker

Siapkan dokumen berikut: salinan KTP, salinan halaman buku tabungan bank, dan formulir dari broker. Seringkali harus mengirimkan rekaman rekening bank terakhir untuk pengajuan limit trading.

Tips: Daftarkan layanan E-Dividend bersamaan agar dividen otomatis masuk ke rekening bank Anda. Waktu persetujuan biasanya 1-5 hari kerja.

Langkah 2: Siapkan dana investasi

Setelah disetujui, transfer dana ke rekening saham sebagai modal investasi. Anda bisa langsung mulai trading setelah itu.

Langkah 3: Riset dan pantau saham yang diminati

• Lakukan riset mendalam tentang kinerja perusahaan
• Buat Watch List untuk memantau harga
• Gunakan grafik teknikal atau penilaian fundamental
• Tentukan harga masuk yang sesuai

Langkah 4: Pantau berita dan hasil keuangan

Ikuti update laba tahunan perusahaan, karena dari sini Anda bisa memperkirakan berapa dividen yang akan keluar. Tunggu sampai rapat umum pemegang saham mengesahkan pembayaran dividen secara resmi.

Penting: Anda harus memegang saham sampai hari XD agar berhak menerima dividen.

Langkah 5: Tunggu pembayaran dividen

Dividen akan masuk ke rekening Anda dalam waktu 1 bulan setelah keputusan pembayaran. Pajak 10% akan dipotong sebelum transfer, dan pajak ini dapat dikurangkan saat pengajuan pajak tahunan.

Pertanyaan umum (FAQ)

Berapa hari sebelum hari XD harus membeli saham agar mendapatkan dividen

Bisa membeli kapan saja sebelum hari XD, tetapi membeli pada hari XD tidak akan berhak menerima dividen karena XD berasal dari “Exclude Dividend”, artinya pembelian mulai hari itu tidak termasuk hak dividen.

Bagaimana mengetahui saham mana yang memberikan dividen

Dapat dilihat dari indikator Dividend Payout Ratio atau Dividend Yield yang tertera di website SET atau dari indeks SETHD yang merupakan kelompok 30 saham dengan dividen tertinggi. Cara lain adalah melihat kemampuan laba perusahaan; jika laba tinggi dan memiliki kebijakan dividen tinggi, kemungkinan besar akan membagikan dividen tinggi juga.

Kapan waktu terbaik membeli saham dividen

Menurut teori efisiensi pasar (Efficient Market Hypothesis), harga saham biasanya sudah menyesuaikan setelah pengumuman dividen. Jadi, membeli setelah pengumuman biasanya harga sudah naik. Untuk investasi jangka panjang, sebaiknya membeli saat harga saham masih rendah, sebelum kinerja perusahaan membaik, agar mendapatkan harga yang lebih murah dan menghindari risiko membeli di harga tinggi.