Cara meningkatkan hasil investasi: Panduan memahami Yield untuk investor

Di era di mana investor harus menghadapi pasar yang kompleks, kemampuan untuk menganalisis dan menghitung tingkat pengembalian menjadi keterampilan yang tak terpisahkan. Artikel ini akan menyajikan pengetahuan mendalam tentang Yield dengan cara yang mudah dipahami, untuk membantu investor membuat keputusan yang cerdas.

Yield: Pengertian dan Perhitungan

Yield adalah tingkat pengembalian yang menunjukkan seberapa banyak uang yang diinvestasikan akan menghasilkan pendapatan biasanya ditampilkan dalam persentase per tahun, baik untuk investasi dalam surat utang, saham, maupun aset lainnya.

Cara dasar menghitung Yield

Untuk investasi dalam surat utang seperti obligasi, cara paling sederhana menghitung yield adalah:

Yield = ((Harga saat ini – Harga beli) / Harga beli) × 100%

Contohnya, jika Anda membeli obligasi senilai 1.000 Baht dengan tingkat bunga 5% selama 5 tahun, pengembalian tahunan akan sebesar 5% per tahun.

Jenis yield yang umum ditemukan meliputi:

• Dividend Yield (Pengembalian dari dividen): Dividen yang diterima pemegang saham
• Bond Yield (Pengembalian dari surat utang): Bunga dari kepemilikan obligasi
• Real Estate Yield (Pengembalian dari properti): Pendapatan dari sewa

Faktor yang Menentukan Tingkat Pengembalian

1. Karakter investasi

Investasi dalam surat utang biasanya memberikan pengembalian rendah tetapi risiko juga kecil. Sedangkan investasi dalam saham bisa memberikan pengembalian lebih tinggi tetapi dengan risiko yang lebih besar. Memilih investasi yang sesuai dengan profil risiko Anda sangat penting.

2. Kondisi ekonomi dan pasar

Suku bunga yang ditetapkan bank, kondisi ekonomi, dan faktor politik semuanya mempengaruhi pengembalian yang akan Anda terima. Analisis faktor-faktor ini menjadi dasar dalam memperkirakan yield yang diharapkan.

3. Periode investasi

Periode investasi yang lebih panjang biasanya memberikan pengembalian yang lebih tinggi karena pengaruh bunga majemuk. Investor dengan periode yang lebih panjang dapat mengharapkan pengembalian yang lebih besar.

4. Tingkat risiko

Prinsip dasar adalah risiko tinggi harus mendapatkan pengembalian yang tinggi pula. Investasi dengan risiko tinggi harus memiliki yield yang lebih tinggi untuk menutupi risiko tersebut.

5. Kebijakan manajemen perusahaan

Keputusan pembayaran dividen, investasi pengembangan, atau strategi penerbitan surat utang perusahaan semuanya mempengaruhi penetapan yield.

Jenis Yield yang Perlu Diketahui Investor

Dividend Yield: Manfaat dari kepemilikan saham

Dividend Yield dihitung dari dividen per harga saham saat ini. Contohnya, Perusahaan A membayar dividen 10 Baht per lembar dan harga saham saat ini 100 Baht, maka Dividend Yield = (10 ÷ 100) × 100 = 10% per tahun.

Earnings Yield: Pengembalian dari laba bersih

Cara menghitung yield jenis ini adalah dengan membagi laba bersih per saham dengan harga saham saat ini. Jika Perusahaan B memiliki laba bersih 5 Baht per saham dan harga saham 50 Baht, maka pengembalian adalah (5 ÷ 50) × 100 = 10%.

Bond Yield: Pengembalian dari surat utang

Bond Yield menunjukkan pengembalian tahunan yang diharapkan dari kepemilikan obligasi, dihitung dari bunga terhadap harga saat ini. Contohnya: obligasi senilai 1.000 Baht dengan tingkat bunga 5% memberikan pengembalian 5% per tahun.

Mutual Funds Yield: Pengembalian dari dana bersama

Dana bersama menghasilkan pendapatan dari dua sumber: dividen dari saham yang dimiliki dan bunga dari surat utang. Contohnya, jika Dana A memiliki pendapatan total 100 Baht dan nilai bersih aset 1.000 Baht, maka pengembalian = (100 ÷ 1,000) × 100 = 10%.

Yield di pasar saham: Alat perbandingan produk investasi

Di pasar saham terdapat dua indikator Yield utama:

Dividend Yield: Menunjukkan persentase pengembalian dari dividen dibandingkan harga saham saat ini. Cocok untuk investor yang mencari pendapatan rutin dari kepemilikan saham.

Earnings Yield: Menunjukkan pengembalian dari laba perusahaan. Cocok untuk menilai valuasi yang sebenarnya, karena earnings yield memberikan gambaran yang lebih lengkap daripada hanya dividen yang dibayarkan.

Memahami yield membantu Anda membandingkan berbagai aset dan memilih yang sesuai dengan tujuan dan risiko Anda.

Yield vs Return: Perbedaan penting

Yield adalah pengembalian yang diharapkan atau diumumkan sebelumnya, tidak termasuk perubahan harga aset.

Return adalah pengembalian yang sebenarnya diperoleh, termasuk pendapatan (dividen, bunga), dan keuntungan/rugi dari perubahan harga.

Contohnya, saham dengan dividend yield 5% mungkin memberikan return 15% jika harga saham naik, atau -5% jika harga saham turun.

Aset mana yang menghasilkan pendapatan tertinggi

Tidak ada jawaban pasti karena tergantung pada kondisi keuangan dan tujuan Anda:

Saham: Memberikan pengembalian tinggi dalam jangka panjang tetapi risiko tinggi. Cocok untuk investor yang siap menghadapi volatilitas.

Properti: Memberikan pengembalian sedang hingga tinggi, risiko sedang. Cocok untuk investor dengan modal cukup.

Surat utang: Memberikan pengembalian rendah tetapi stabil, risiko rendah. Cocok untuk yang menginginkan keamanan.

Dana bersama: Beragam tergantung kebijakan, cocok untuk investor pemula yang ingin diversifikasi risiko.

Emas dan komoditas: Memberikan pengembalian sedang, cocok sebagai lindung nilai risiko.

Cryptocurrency: Memberikan pengembalian sangat tinggi tetapi risiko sangat tinggi. Cocok untuk investor yang memahami secara mendalam dan bersedia menanggung risiko.

Kesimpulan: Cara menghitung Yield untuk pengambilan keputusan investasi yang lebih baik

Yield adalah alat yang tak terpisahkan dalam perencanaan investasi. Apapun instrumen yang Anda pilih—saham, obligasi, properti, atau dana bersama—memahami berapa banyak pendapatan yang akan dihasilkan membantu Anda membandingkan peluang secara efektif.

Kunci keberhasilan investasi adalah menyeimbangkan antara pengembalian yang diharapkan (yield) dan risiko yang dapat diterima, serta memilih periode investasi yang sesuai dengan tujuan Anda. Dengan memahami yield secara mendalam, Anda dapat membangun portofolio yang optimal dan menghasilkan pendapatan yang berkelanjutan sesuai keinginan.