Investasi dana bersama: 4 hal yang harus dipahami sebelum memulai

2025-12-24 22:17:12

กองทุนรวมคือ อะไรกันแน่?

ปกติคนเรามีเงินอยู่ในมือแต่ไม่รู้จะเอาไปลงทุนไหน หรือมีเงินจำนวนน้อยเกินไปที่จะเข้าไปลงทุนในสินทรัพย์บางประเภท สถานการณ์แบบนี้แหละที่ กองทุนรวม (Mutual Fund) เข้ามาช่วยแก้ปัญหา โดยระบบการทำงานของกองทุนรวมคือการรวบรวมเงินทุนจากนักลงทุนมากมายแล้วนำมารวมกันเป็นจำนวนเงินขนาดใหญ่ จากนั้นผู้จัดการกองทุน (ผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับใบอนุญาตจากคณะกรรมการ) ก็จะนำเงินนั้นไปลงทุนตามนโยบายของกองทุน เมื่อกองทุนได้ผลตอบแทนมากำไรกลับมา ก็จะแบ่งจ่ายให้แต่ละคนตามสัดส่วนการลงทุน

เพราะเหตุนี้ที่ยิ่งนักลงทุนรายย่อยรวมกันมากเท่าไหร่ เงินทุนก็ยิ่งโตและสามารถกระจายไปยังสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ได้มากขึ้น ทำให้ความเสี่ยงลดลง และการจัดการพอร์ตเป็นไปตามมือของผู้เชี่ยวชาญ

ข้อดีของการลงทุนผ่านกองทุนรวม

1. กระจายความเสี่ยงได้ดี
เดิมทีหากนักลงทุนมีเงินน้อยอาจจะซื้อได้เพียงหุ้นหนึ่งสองตัว ซึ่งจะเสี่ยงมากถ้าหุ้นตัวนั้นปัญหาเกิดขึ้น แต่พอเงินรวมตัวใหญ่ขึ้นในกองทุนรวม ผู้จัดการก็สามารถซื้อหุ้นหลายตัว พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ ฯลฯ ไปได้พร้อมกันจึงไม่ต้องกังวลว่าจะ all-in ในสินทรัพย์เพียงประเภทเดียว

2. ได้ผู้เชี่ยวชาญจัดการให้
ผู้จัดการกองทุนต้องได้รับใบอนุญาตจากตลาดหลักทรัพย์และมีการกำกับดูแลสม่ำเสมอ นั่นหมายความว่าเงินของคุณอยู่ในมือของมืออาชีพที่มีความรู้และประสบการณ์ สิ่งนี้สะดวกสำหรับผู้ที่ไม่มีเวลาหรือไม่มีความรู้ในการวิเคราะห์หุ้น

3. มีหน่วยงานออกแบบและควบคุมอยู่
คณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์จะเป็นผู้กำกับดูแลการทำงานของกองทุนรวมตลอดเวลา มีความโปร่งใสและตรวจสอบได้เรื่อยๆ ทำให้เรามั่นใจว่าทุกอย่างเป็นไปตามหลักเกณฑ์

กองทุนรวมมีหลายประเภท มาดูกันว่ามีอะไรบ้าง

แยกตามการซื้อขายคืน

กองทุนปิด (Closed-End Fund)
เปิดขายเพียงครั้งเดียวตอนแรก มีจำนวนหน่วยลงทุนคงที่ และขายคืนเพียงครั้งเดียวเมื่อสิ้นโครงการ ถ้าต้องการออกเงินก่อนหมดกำหนด ต้องหาผู้ซื้อเอง ข้อดีคือผู้จัดการกองทุนไม่ต้องกังวลเรื่องเงินไหลออกบ่อยๆ ข้อเสีย คือคุณติดเงินไว้จนครบกำหนด

กองทุนเปิด (Open-End Fund)
ตรงกันข้าม เปิดขายตลอดเวลา ขนาดกองทุนจึงอาจเพิ่มหรือลดไปตามการซื้อขาย คุณสามารถออกเงินได้ทุกเมื่อที่ต้องการ ส่วนตัวของคุณ ข้อดีคือสภาพคล่องสูง ข้อเสียคือกองทุนต้องเตรียมเงินสดพร้อมตลอด

แยกตามนโยบายการลงทุน

กองทุนตลาดเงิน (Money Market Fund)
ลงทุนในเงินฝากและตราสารหนี้ระยะสั้น ปลอดภัยสุด ผลตอบแทนต่ำสุด เหมาะสำหรับผู้ที่ยังไม่อยากเสี่ยงสูง

กองทุนตราสารหนี้ (Fixed Income Fund)
ลงทุนในพันธบัตร หุ้นกู้ สัญญาใช้เงิน ฯลฯ ผลตอบแทนสูงกว่าตลาดเงิน แต่ความเสี่ยงก็เพิ่มขึ้นหน่อย เหมาะสำหรับผู้ต้องการความสมดุล

กองทุนผสม (Mixed Fund)
ลงทุนในทั้งตราสารหนี้และตราสารทุน (หุ้น) มักจะไม่เกิน 80% ในหุ้น ความเสี่ยงปานกลาง ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น เหมาะสำหรับผู้เพิ่งเริ่มต้นลงทุนในหุ้น

กองทุนผสมยืดหยุ่น (Flexible Fund)
เหมือนผสม แต่ไม่มีข้อจำกัดเรื่องสัดส่วน ผู้จัดการสามารถเพิ่มหุ้นไปถึง 100% ถ้าเห็นว่าตลาดสดใจ หรือลดลงเมื่อตลาดเศร้า เหมาะสำหรับผู้ที่วางใจให้ผู้เชี่ยวชาญตัดสินใจแทน

กองทุนตราสารทุน (Equity Fund)
ลงทุนในหุ้น ไม่น้อยกว่า 80% ของพอร์ต ผลตอบแทนสูง ความเสี่ยงสูง เหมาะสำหรับผู้รับความเสี่ยงได้สูงและต้องการโทรลงทุนยาวนาน

กองทุนหมวดอุตสาหกรรม (Sector Fund)
ลงทุนเฉพาะหมวดธุรกิจเดียว เช่น ธนาคาร โทรคมนาคม ขนส่ง ความเสี่ยงอาจสูงกว่าค่าเฉลี่ยตลาด แต่โอกาสกำไรก็มีมากขึ้น เหมาะสำหรับผู้ที่เชื่อว่าหมวดนั้นจะขึ้นแรง

กองทุนทรัพย์สินทางเลือก (Alternative Investment Fund)
ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์เช่นทองคำ น้ำมัน พืชเกษตร ความเสี่ยงสูงมากเลยทีเดียว เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการกระจายพอร์ตและรับความเสี่ยงได้ระดับสูงสุด

ข้อสำคัญ: ไม่มีกองทุนใดที่เหมาะสำหรับทุกคน ต้องเลือกให้เหมาะกับเงื่อนไขและช่วงเวลาของตัวเอง

4 ขั้นตอนที่ต้องทำก่อนเปิดบัญชีกองทุนรวม

ขั้นตอนที่ 1: ประเมินความเสี่ยงที่ตัวเองรับได้
ลองถามตัวเองว่าถ้าเห็นพอร์ตลดลงไป 20% 50% หรือ 80% จะรู้สึกแบบไหน อาจจะเกิดอาการนอนไม่หลับหรือใจสั่น ก็อย่างนั้นแสดงว่าความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของคุณไม่สูง ใจเย็น ก็เลือกกองทุนที่เสี่ยงสูงขึ้นไปได้ ส่วนใหญ่ สถาบันการเงินจะให้ทำแบบทดสอบ KYC เพื่อวัดความเสี่ยง

ขั้นตอนที่ 2: ศึกษาสภาพเศรษฐกิจขณะนั้น
ตลาดขาขึ้น หรือขาลง? เศรษฐกิจมี tailwind หรือ headwind? สิ่งเหล่านี้บ่งบอกว่าสินทรัพย์ประเภทไหนควรจะเด่นในช่วงนั้น ซึ่งจะช่วยให้คุณเลือกกองทุนได้เหมาะสมกว่า

ขั้นตอนที่ 3: อ่านหนังสือชี้ชวนของกองทุน
หนังสือชี้ชวนจะบอกรายละเอียดเกี่ยวกับนโยบายลงทุน ค่าใช้จ่าย เงื่อนไขการซื้อขาย สภาพคล่อง ฯลฯ ควรอ่านให้เข้าใจก่อนตัดสินใจ

ขั้นตอนที่ 4: ตรวจสอบผลงานย้อนหลังของกองทุน
ดูผลตอบแทนในอดีตสัก 1 ปี 3 ปี 5 ปี ชื่นชมกองทุนที่ให้ผลตอบแทนดี ผันผวนต่ำ และบริหารความเสี่ยงได้ดี

วิธีคำนวณกำไรขาดทุน: NAV คืออะไร?

เมื่อซื้อหน่วยลงทุนไปแล้ว เงินลงทุนของคุณจะขึ้นลงตามราคา NAV (Net Asset Value) ซึ่ง NAV คือมูลค่าสินทรัพย์ทั้งหมดของกองทุนหักลบด้วยค่าใช้จ่าย หารด้วยจำนวนหน่วยลงทุนทั้งหมด

ง่ายๆ ว่า:

ถ้า NAV วันนี้สูงกว่าวันที่ซื้อ = มีกำไร (ยังไม่ counted จนกว่าจะขาย)
ถ้า NAV วันนี้ต่ำกว่าวันที่ซื้อ = มีขาดทุน

ผลตอบแทนอาจมาจาก 2 ช่องทาง:

Capital Gain: กำไรจากการเพิ่มขึ้นของ NAV เมื่อคุณขายหน่วยลงทุน
Dividend: บางกองทุนจ่ายเงินปันผลให้คุณแบบประจำระยะเวลา คุณไม่ต้องขายหน่วยเพื่อได้เงินนี้

ทั้ง 2 ช่องทางนี้รวมกันถึงผลตอบแทนทั้งหมดที่คุณได้รับ

จบการเรียนรู้ เริ่มลงทุนเดี๋ยวนี้

ไม่มีใครเป็นผู้เชี่ยวชาญการลงทุนตั้งแต่เกิด ทุกคนมีข้อจำกัด บางคนไม่มีทุน บางคนไม่มีเวลา บางคนไม่มีความรู้ แต่ข้อจำกัดเหล่านี้ไม่ควรจะเป็นข้ออ้างไม่ลงทุนไปเลย

เพราะ กองทุนรวม ถูกมัดตรงมาเพื่อแก้ปัญหาพวกนี้ทั้งหมด: ไม่ต้องมีเงินเยอะ ไม่ต้องมีความรู้มากมาย ไม่ต้องมีเวลา มันจัดการให้คุณหมด

ความเสี่ยงที่แท้จริง ไม่ใช่การลงทุน แต่คือการไม่ลงทุน เพราะเงินที่นอนไม่เคลื่อนไหว มูลค่าก็เสื่อมตัวไปเรื่อยๆ เมื่อกองทุนรวมทำให้ทุกอย่างง่ายขึ้นแล้ว ก็ไม่มีเหตุผลที่จะรอด้วย ลงมือสิ!

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.