Kesempatan saham konsep pusat data di bawah gelombang AI tahun 2024: perbandingan mendalam lima raksasa utama di pasar saham AS

Mengapa Saham Konsep Server Menjadi Fokus Investasi?

Di tengah pertumbuhan pesat teknologi kecerdasan buatan, saham konsep pusat data dengan cepat menjadi sorotan investasi di pasar saham AS. Setelah peluncuran ChatGPT, kompetisi cadangan AI di seluruh dunia memicu peningkatan kebutuhan daya komputasi secara eksponensial—Huawei GIV memprediksi bahwa pada tahun 2030, kekuatan komputasi cerdas global akan mencapai 52.5ZFLOPS, dengan tingkat pertumbuhan majemuk dari 2021-2030 sebesar 82.65%.

Logika di balik tren ini cukup jelas: sebagai infrastruktur inti pengolahan data, permintaan server akan terus meningkat. Penyebaran perangkat Internet of Things, ekspansi layanan komputasi awan, dan kebutuhan pelatihan model besar akan menciptakan ruang pertumbuhan yang belum pernah terjadi sebelumnya bagi perusahaan terkait server.

Analisis Perbandingan Lima Saham Konsep Server di Pasar AS

( Cisco Systems)CSCO###: Pilihan kokoh untuk infrastruktur jaringan

Sebagai pemimpin dalam fasilitas komunikasi, Cisco menguasai lebih dari 40% pangsa pasar jaringan perusahaan global. Keunggulan investasi perusahaan terletak pada penataan strategis—pada tahun 2023 melakukan 9 akuisisi, dan setelah mengumumkan akuisisi Splunk, akan menjadi salah satu perusahaan perangkat lunak terbesar di dunia.

Lebih menarik lagi, Cisco dan Nvidia bersama-sama meluncurkan solusi terintegrasi Nexus HyperFabric AI clusters, menyediakan solusi perangkat keras + perangkat lunak lengkap untuk implementasi AI generatif lokal perusahaan. Produk ini mendukung pengelolaan berbasis cloud, menunjukkan kemampuan inovasi Cisco di bidang server.

Dari sisi keuangan, selama 7 tahun terakhir Cisco mempertahankan pertumbuhan stabil, pendapatan tahunan umumnya melebihi ekspektasi, dan pasar memperkirakan EPS sekitar $3.7 dalam beberapa tahun ke depan. Karakter dividen yang stabil menarik dana dan investor jangka panjang. Dari segi teknikal, indikator DMI dan MACD telah membentuk sinyal crossover emas.

( Vertiv Holdings)VRT###: Pelopor pertumbuhan pesat infrastruktur pusat data

Vertiv fokus menyediakan infrastruktur penting untuk pusat data dan jaringan komunikasi, dengan operasi di lebih dari 130 negara. Pada tahun 2023, EPS mencapai $1.77, meningkat 233% dari tahun sebelumnya, terutama didukung oleh peningkatan margin laba kotor. Moody’s dan S&P secara berturut-turut menaikkan peringkat kreditnya ke Ba3 dan BB, mencerminkan perbaikan signifikan dalam kondisi keuangan perusahaan.

Pasar memperkirakan perusahaan masih memiliki potensi pertumbuhan lebih dari 30% di tahun 2024. Meskipun yield dividen kurang dari 0.1%, karakteristik pertumbuhan yang jelas membuatnya lebih cocok untuk investor dengan toleransi risiko tinggi. Dari segi teknikal, harga saham stabil dalam tren naik, baru-baru ini mengalami koreksi ke dasar tren, dan MACD berpotensi membentuk crossover emas dalam waktu dekat.

( Oracle)ORCL###: Transformasi percepatan bisnis infrastruktur cloud

Oracle sedang menyelesaikan transisi dari penyedia lisensi perangkat lunak menjadi penyedia layanan cloud. Pada kuartal ketiga tahun fiskal 2024, pendapatan infrastruktur cloud dan layanan perangkat lunak pertama kali melampaui pendapatan lisensi perangkat lunak. Perusahaan berencana menginvestasikan sekitar $10 miliar di tahun fiskal berikutnya untuk perluasan pusat data, termasuk pusat data AI Salt Lake City yang mampu menampung 8 pesawat Boeing 747.

CEO Safra Catz menyatakan bahwa seiring kapasitas OCI secara bertahap memenuhi permintaan, pertumbuhan kuartal berikutnya diharapkan meningkat secara berurutan. Perusahaan memprediksi pendapatan tahun fiskal 2025 akan tumbuh dua digit. Meskipun EPS dan pendapatan terkadang sedikit di bawah ekspektasi, tren keseluruhan tetap positif. Dari segi teknikal, harga saham sejak 2023 telah naik hampir 80%, dan dalam jangka pendek dapat memperhatikan koreksi di sekitar level support $130.

( Digital Realty Trust)DLR###: Stabilitas pendapatan REIT pusat data

Sebagai salah satu operator pusat data terbesar di dunia, keunggulan Digital Realty terletak pada loyalitas penyewa—setelah terpasang, sulit untuk pindah. Dibandingkan properti komersial, prospek properti pusat data lebih cerah, dan permintaan industri tetap stabil.

Siklus penurunan suku bunga Federal Reserve relatif menguntungkan aset REIT—biasanya saat suku bunga turun, valuasi REIT meningkat. Dari segi teknikal, MACD dan DMI menunjukkan sinyal koreksi, mereka yang optimis dapat membeli di sekitar tren naik $140, dan dalam setahun menargetkan high sebelumnya di $154. Diperkirakan dalam dua tahun ke depan, harga bisa naik ke $180 atau lebih tinggi.

( Nvidia)NVDA###: Pemimpin mutlak di bidang chip AI

Nvidia memimpin di bidang GPU, dengan pangsa pasar yang sangat besar. CEO Jensen Huang meramalkan era pusat data dengan jutaan GPU akan segera tiba—di masa depan, setiap interaksi jaringan mungkin melibatkan AI generatif yang berjalan di cloud. Perusahaan mempertahankan keunggulan teknis melalui pengembangan platform CUDA, menjadi pilihan standar bagi pengembang.

Data laporan keuangan mencengangkan: setelah ledakan gelombang AI pada 2023, arus kas bebas melonjak dari $3.81 miliar menjadi $27.02 miliar. Pada laporan kinerja Mei lalu, pendapatan pusat data meningkat 427% YoY menjadi $22.6 miliar, didorong oleh GPU H100. GPU Blackwell generasi berikutnya akan membawa pertumbuhan lebih lanjut.

Dari segi teknikal, sejak awal tahun harga saham mengalami dua gelombang kenaikan di sekitar $45, saat ini indikator mulai melemah, pasar sedang mencerna berita split saham dan aksi pengurangan saham oleh eksekutif, sehingga mungkin memerlukan beberapa puluh hari konsolidasi. Investor dapat memperhatikan peluang beli jika harga menembus support 50 hari, atau mengejar setelah menembus $140.