Maximum Drawdown adalah risiko yang harus diketahui trader Thailand — 5 cara mengelola kerugian yang harus dipraktikkan

Makna sebenarnya dari Maximum Drawdown di pasar Forex

Maximum Drawdown adalah hal yang harus dipahami sebelum mulai trading. Seringkali investor baru mengeluh “mengapa akun saya sebesar ini” sebelum memahami bahwa drawdown adalah bagian dari investasi.

Drawdown berarti jumlah kerugian terkumpul dalam akun trading, diukur dari titik tertinggi ke titik terendah saat akun menurun sebelum pulih kembali ke level semula. Perbedaan antara “kerugian” dan “penurunan” apa? Kerugian adalah uang nyata yang keluar dari akun, tetapi drawdown mungkin masih berupa kerugian yang belum terjadi secara nyata (unrealized) atau kerugian yang sudah selesai (realized).

Contoh: Trader menyetor 10.000 rupiah, setelah trading gagal, akun turun menjadi 8.500 rupiah. Pada titik ini, drawdown adalah 1.500 rupiah. Jika akun pulih kembali, drawdown akan hilang, tetapi jika turun lagi menjadi 8.000 rupiah, drawdown menjadi kerugian 2.000 rupiah.

5 Jenis Maximum Drawdown yang harus dipahami

1. Absolute Drawdown — Kerugian dari modal awal

Absolute Drawdown mengukur kerugian dari jumlah uang yang disetor pertama kali sampai titik terendah. Tidak memperhitungkan titik tertinggi selama trading.

Contoh: Investor memulai dengan 20.000 rupiah, strategi tidak berjalan sesuai harapan, akun turun ke 17.500 rupiah. Jadi Absolute Drawdown = 20.000 − 17.500 = 2.500 rupiah

Mengapa penting? Karena memberi tahu berapa risiko kerugian dari uang nyata yang disetor. Mengetahui Absolute Drawdown membantu Anda menentukan target pemulihan secara realistis.

2… Relative Drawdown — Dilihat dalam persen untuk perbandingan

Relative Drawdown menunjukkan kerugian dalam bentuk persen dibandingkan titik tertinggi akun. Rumus: (Tertinggi − Terendah) ÷ Tertinggi × 100

Contoh: Akun Anda tumbuh dari 15.000 rupiah menjadi 25.000 rupiah, lalu turun ke 20.000 rupiah. Relative Drawdown = (25.000 − 20.000) ÷ 25.000 × 100 = 20%

Keunggulan perhitungan persen adalah dapat membandingkan akun dengan ukuran berbeda. Apapun Anda memulai dengan 5.000 atau 50.000 rupiah, persen yang sama berarti risiko tingkat yang sama.

3… Equity Drawdown — Mengikuti dunia nyata

Equity Drawdown apa? Itu adalah kerugian yang Anda lihat secara real-time di layar komputer, termasuk kerugian yang masih terbuka (unrealized) dan kerugian yang sudah tertutup (realized).

Contoh: Akun Anda memiliki 30.000 rupiah, Anda membuka posisi yang mengalami kerugian sementara 2.000 rupiah, dan sebelumnya menutup posisi lain yang rugi 1.500 rupiah. Jadi Equity Drawdown saat ini = 3.500 rupiah.

Penting: Equity Drawdown menunjukkan stres mental yang sebenarnya. Saat angka menurun sepanjang hari, kemampuan bertahan (emotional tolerance) mencapai batasnya.

4… Floating Drawdown — Risiko yang masih tertahan

Floating Drawdown adalah kerugian yang belum nyata dari posisi yang masih terbuka. Jika pasar berbalik, kerugian ini bisa hilang.

Contoh: Anda membuka trading EUR/USD di harga 1.1000, akun turun 800 rupiah, tetapi belum menutup posisi. Floating Drawdown = 800 rupiah (sementara)

Jika pasar berbalik, drawdown ini bisa berubah menjadi keuntungan. Oleh karena itu, banyak orang melakukan panic sell saat kondisi terburuk.

5… Historical Drawdown — Pelajaran dari masa lalu

Historical Drawdown melihat jumlah tertinggi yang pernah dicapai akun di masa lalu. Ini adalah indikator untuk menilai “kerusakan terbesar yang pernah terjadi.”

Contoh: Memeriksa akun selama 6 bulan, ditemukan:

• Titik tertinggi: 40.000 rupiah
• Titik terendah: 32.000 rupiah
• Historical Drawdown = 40.000 − 32.000 = 8.000 rupiah (atau 20%)

Melihat historical drawdown membantu Anda memahami “skenario terburuk” yang pernah terjadi dan memberi peringatan untuk investasi berikutnya.

Contoh rumus dan perhitungan (Tabel perbandingan)

5 Cara mengendalikan Maximum Drawdown secara serius

Cara 1: Tetapkan batas Drawdown sebelum trading

Putuskan sebelumnya, “Saya bersedia risiko kerugian hingga 15% saja.” Saat mencapai batas, berhenti trading meskipun strategi masih terlihat baik.

Manfaat: Melindungi dari pengambilan keputusan buruk yang merugikan akun secara keseluruhan.

Cara 2: Gunakan Stop Loss di setiap transaksi

Stop Loss adalah penetapan harga “batas kerugian” sebelumnya. Contoh: beli di 1.1000, pasang stop loss di 1.0950 untuk membatasi kerugian 50 pips.

Manfaat: Kerugian kecil setiap kali, tidak ada kerugian besar yang tak terduga.

Cara 3: Tentukan ukuran posisi yang sesuai

Jangan risiko lebih dari 2% dari akun per transaksi. Jika akun 20.000 rupiah, risiko maksimal = 400 rupiah per trading.

Manfaat: Meski strategi salah 3-4 kali berturut-turut, akun tetap bertahan.

Cara 4: Bangun rasio Risk:Reward yang masuk akal

Tentukan target profit minimal 2 kali lipat dari kerugian. Contoh: risiko 100 rupiah, target profit 200 rupiah.

Manfaat: Jika 40% transaksi benar, dengan rasio yang baik, Anda tetap bisa menghasilkan uang.

Cara 5: Ambil keuntungan secara berkala untuk mengunci Gains

Saat akun tumbuh atau profit bagus, tarik sebagian uang, atau turunkan risiko.

Manfaat: Melindungi modal dari risiko, dan menghindari trading emosional.

Pentingnya pengelolaan Drawdown bagi investor Indonesia

Investor yang sukses biasanya bukan orang yang selalu menang, tetapi orang yang mampu mengelola drawdown seminimal mungkin. Seringkali, kerugian 30% lebih sulit diatasi daripada mendapatkan keuntungan 40%, karena dari 100 rupiah, jika kehilangan 30%, tersisa 70 rupiah. Untuk kembali ke 100 rupiah, harus menang 42.85%, bukan hanya 30%.

Memahami Maximum Drawdown adalah memahami pola trading diri sendiri, mengelola emosi, dan mempersiapkan diri saat pasar bergerak berlawanan. Seringkali, kejujuran dalam mengikuti strategi dan disiplin menjalankan rencana lebih penting daripada teknik mencari “rumus ajaib” atau formula rahasia.

Tips untuk pemula: Cobalah trading di akun Demo terlebih dahulu, agar merasakan drawdown tanpa risiko uang nyata, lalu secara bertahap tingkatkan kepercayaan diri setelah strategi terbukti.