Penguatan dolar AS menekan euro, data non-farm menunggu sinyal pasar menahan diri menunggu

Amerika Serikat Jadwal Ekonomi Padat, Volatilitas Sentimen Pasar Meningkat

Minggu ini pemerintah AS merilis data ekonomi penting secara intensif, laporan non-pertanian akan dirilis pada hari Kamis, sementara laporan keuangan NVIDIA juga akan diumumkan pada hari Rabu, kedua peristiwa ini menjadi fokus perhatian pasar. Dana lindung nilai mengalir ke dolar AS, terutama karena kekhawatiran terhadap gelembung kecerdasan buatan yang meningkat. Pada saat yang sama, pernyataan pejabat Federal Reserve mengirimkan sinyal kontradiktif—Wakil Ketua Jeffrey bersikap dovish, menganggap risiko kenaikan inflasi mungkin telah berkurang, tetapi anggota dewan Waller cenderung untuk menurunkan suku bunga pada bulan Desember, dua suara ini saling bertentangan membuat pasar sulit untuk menilai.

Dalam latar belakang ini, EUR/USD mengalami tekanan selama sesi perdagangan di Amerika Utara, turun 0,30% dalam hari itu, dan akhirnya ditutup di sekitar 1.1589, jauh di bawah titik tertinggi pagi hari di 1.1624. Indeks dolar AS (DXY) menguat 0,20% menjadi 99,47, mencerminkan penguatan dolar terhadap enam mata uang utama secara menyeluruh.

Ekspektasi Pasar Berubah, Probabilitas Penurunan Suku Bunga Berbeda

Survei manufaktur terbaru dari Federal Reserve New York mengungkapkan perubahan halus dalam prospek ekonomi. Kondisi bisnis saat ini lebih baik dari perkiraan, pesanan baru dan perekrutan menunjukkan perbaikan, harga pembayaran juga menurun, tetapi yang perlu diwaspadai adalah indeks prospek enam bulan yang turun dari 30,3 menjadi 19,1, mencerminkan penurunan signifikan dalam optimisme perusahaan terhadap masa depan. Kombinasi data yang kontradiktif ini membuat pasar berada dalam dilema—ekonomi saat ini cukup kuat, tetapi prospeknya mengkhawatirkan.

Ekspektasi pasar di pasar uang telah secara diam-diam menyesuaikan diri. Berdasarkan data CME FedWatch, probabilitas Federal Reserve mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan Desember meningkat menjadi 57%, sementara probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin turun menjadi 43%. Ini menunjukkan kepercayaan pasar terhadap siklus pelonggaran Federal Reserve sedikit goyah, sehingga dolar mendapatkan dukungan.

Bank Sentral Eropa Tetap Optimis, tetapi Risiko Tidak Boleh Diabaikan

Wakil Presiden ECB de Guindos menyatakan bahwa inflasi di zona euro sedang menuju target stabil 2%, ini adalah sinyal positif. Namun, dia juga memperingatkan bahwa kenaikan tarif dan tingginya tingkat utang pemerintah merupakan risiko tersembunyi, yang jika sentimen pasar berbalik, dapat memicu reaksi berantai. Sebaliknya, pejabat Federal Reserve menggunakan kata-kata yang lebih berhati-hati, Jeffrey menunjukkan bahwa perusahaan masih bersikap menunggu dan melihat dalam hal perekrutan dan PHK, dan lingkungan kebijakan moneter saat ini digambarkan sebagai “cukup terbatas.”

Secara Teknis, Situasi Mendekati Krisis, 1.1550 Menjadi Titik Kunci

Secara teknis, EUR/USD menunjukkan dominasi penjual. Harga terus berkisar di sekitar garis moving average sederhana 50 hari (1.1581), RSI menunjukkan tanda pembalikan U, tekanan turun secara bertahap meningkat. Jika menembus di bawah 1.1550, level 1.1500 akan menjadi ancaman langsung.

Bull harus mengendalikan kembali situasi dengan efektif menutup di atas 1.1600, ini adalah syarat utama untuk mengembalikan kepercayaan. Jika berhasil, target berikutnya adalah di atas garis moving average 50 hari di 1.1656, kemudian di 1.1659 yang merupakan garis moving average 100 hari. Lebih jauh lagi, 1.1700 menjadi resistance jangka pendek.

Data non-pertanian AS minggu ini akan menjadi faktor penentu, pasar menunggu laporan ini apakah akan memberikan dukungan berkelanjutan untuk dolar atau justru mengurangi momentum.