Tahun 2567 Investasi saham energi atau saham pembangkit listrik? 8 pilihan potensial teratas

เมื่อพูดถึงการสร้างพอร์ตการลงทุนที่มั่นคง นักลงทุนหลายคนมองหากลุ่มหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอและมีความเสี่ยงต่ำ กลุ่มหุ้นพลังงานโดยเฉพาะหุ้นโรงไฟฟ้า กลายเป็นตัวเลือกยอดนิยม เพราะไฟฟ้าเป็นสินค้าจำเป็นที่ไม่อาจขาดได้ ทั้งในโรงงาน ร้านค้า และบ้านเรือน ความต้องการจึงคงที่และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น

ทำไมกลุ่มหุ้นโรงไฟฟ้าจึงดึงดูดนักลงทุน?

หุ้นกลุ่มนี้มีลักษณะพิเศษที่เรียกว่า “หุ้นปลอดภัย” หรือ Defensive Stocks ซึ่งหมายความว่า:

• รายได้มั่นคงเพราะความต้องการพลังงานไฟฟ้าต่อเนื่องตลอดปี
• ผลกำไรคาดการณ์ได้ค่อนข้างแม่นยำ
• เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลดความเสี่ยง

อย่างไรก็ตาม ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา ตลาดไฟฟ้าไทยสัมผัสการเปลี่ยนแปลงค่อนข้างเด็ดขาด เนื่องจากนโยบายพลังงานใหม่ของประเทศ และการเปลี่ยนผ่านไปสู่พลังงานสะอาด

ประเภทของหุ้นโรงไฟฟ้า: เลือกอันไหนให้เหมาะ

การจำแนกหุ้นพลังงาน สามารถแบ่งตามแหล่งกำเนิดพลังงาน ดังนี้:

• พลังงานแสงอาทิตย์: นวัตกรรมที่เติบโตเร็วที่สุด เพื่อลดการพึ่งพาพลังงานจากฟอสซิล
• พลังงานน้ำ: โครงการที่คุ้นตัวในไทย ให้ผลผลิตเสถียร
• ก๊าซธรรมชาติ: วิธีการผลิตไฟฟ้าที่มีประสิทธิภาพและปล่อยมลพิษน้อย
• พลังงานหมุนเวียนอื่นๆ: ลม ไบโอมาส คลื่นทะเล เป็นตัวเลือกสำรอง

8 หุ้นโรงไฟฟ้าที่อยู่ในจุดเด่น

การเปรียบเทียบการแสดงผลในช่วง 6 เดือนล่าสุด

1. BANPU: ผู้นำตลาดด้านกำลังการผลิต

บ้านปู เพาเวอร์ ถือเป็นยักษ์ใหญ่ของอุตสาหกรรมพลังงานไทย โดยดำเนินโครงการ 41 แห่งในแปดประเทศ ตั้งแต่ไทย ลาว จีน ญี่ปุ่น ถึงออสเตรเลีย

ข้อมูลสำคัญ:

• ราคาปัจจุบัน: 111.50 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 90,673.73 ล้านบาท
• กำลังการผลิตตามสัดส่วน: 3,656 เมกะวัตต์
• YTD: -5.88%

แม้ว่ากำลังการผลิตจากพลังงานหมุนเวียนยังอยู่ที่ 11.20% แต่บริษัทนี้ยังคงเป็นฟอร์ทโฟลิโอกระดับมหาชน

2. GULF: ผู้ที่ขึ้นลงตามตลาด ดีที่สุดในครึ่งปีนี้

กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ นำเสนอเรื่องราวที่แตกต่าง บริษัทนี้ไม่เพียงผลิตไฟฟ้าเท่านั้น ยังดำเนินธุรกิจก๊าซ อสังหาริมทรัพย์ และ Renewables อีกด้วย

จุดเด่น:

• ราคาปัจจุบัน: 66.50 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 64,896.44 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 8,239.79 ล้านบาท (สูงสุดในตาราง!)
• YTD: +54.49% (หนึ่งในตัวขึ้นแรงที่สุด)

เมื่อเร็วๆ นี้ GULF ประกาศแผนลงทุนพลังงานทดแทนขนาดใหญ่ตาม PDP ใหม่ พร้อมจัดตั้ง NewCo เพื่อประเมินการเข้าซื้อหลักทรัพย์บริษัทอื่นในกลุ่มพลังงาน

3. GPSC: ผู้ปรึกษาด้านสิ่งแวดล้อม

โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ มีชื่อเสียงในการบริหารจัดการแบบ 4S และการผลิตพลังงานแบบยั่งยืน

ข้อมูล:

• ราคาปัจจุบัน: 46.25 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 48,426.98 ล้านบาท
• YTD: -3.09%

เพิ่งได้สนับสนุนเงินกู้ 7 พันล้านบาท จาก 3 สถาบันการเงิน เพื่อเร่งโครงการพลังงานสะอาด และสนับสนุนเป้าหมาย Net Zero

4. BGRIM: นักสร้างพลังงานที่หลากหลาย

บี.กริม เพาเวอร์ เป็นบริษัทที่ขยายตัวไปสู่สาขาอื่นๆ นอกเหนือจากพลังงาน เช่น สุขภาพ ไลฟ์สไตล์ และดิจิตอล

สถานะปัจจุบัน:

• ราคาปัจจุบัน: 23.40 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 28,344.78 ล้านบาท
• YTD: -12.66%

ล่าสุด ลงนามสัญญาซื้อขายไฟฟ้าจากโซลาร์พลังกับภาครัฐ สิ่งนี้หมายความว่า BGRIM กำลังเข้ามาแข่งขันในสนามพลังงานสะอาด

5. EA: นักสร้างปัจฉิมนิยม

บริษัท พลังงานบริสุทธิ์ ปรับเปลี่ยนอุตสาหกรรมด้วยนวัตกรรม เช่น รถไฟฟ้า เรือไฟฟ้า และแบตเตอรี่ Li-ion

ข้อมูล:

• ราคาปัจจุบัน: 7.80 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 10,368.81 ล้านบาท
• YTD: -81.36% (ลดลงมากที่สุดในตาราง)

แม้ว่าผลการดำเนินการในปีนี้ลดลงมาก แต่บริษัทยังคงเดินหน้าพัฒนารถกระบะไฟฟ้า โดยกำหนดเป้าหมายในส่วนของยานยนต์ไฟฟ้าเพื่อตลาดพาณิชย์

6. SSP: ดารานักรธรรมชาติ

เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น โฟกัสไปที่พลังงานหมุนเวียนอย่างเต็มตัว มีเป้าหมายขยายสินทรัพย์เกินกว่า 30,000 ล้านบาททั่วเอเชีย

ข้อมูล:

• ราคาปัจจุบัน: 5.90 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 1,709.90 ล้านบาท
• YTD: -25.62%

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาหุ้นอาจพุ่งขึ้นไปที่ 8.90 บาท หรือเพิ่มขึ้นประมาณ 50.85%

7. CKP: บริษัทก่อสร้างที่มีพลังงาน

ซีเค พาวเวอร์ (ช.การช่าง) เป็นนามที่รู้จักในอุตสาหกรรมก่อสร้าง แต่วันนี้ได้เข้าสู่ธุรกิจผลิตไฟฟ้าอย่างจริงจัง โดยมีโครงการพลังน้ำ โคเจเนอเรชัน และโซลาร์ฟาร์ม

สถิติ:

• ราคาปัจจุบัน: 3.70 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 5,111.09 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: -387.05 ล้านบาท (ขาดทุน)
• YTD: +19.02% (ขึ้นลงคงที่)

8. GUNKUL: นักแฉกตะ Peer-to-Peer Energy Trading

กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง เป็นเรื่องราวของความเจริญเติบโต ตั้งแต่ทุนจดทะเบียน 1 ล้านบาท จนกลายเป็นอาณาจักรมูลค่า 3 หมื่นกว่าล้าน

ข้อมูลล่าสุด:

• ราคาปัจจุบัน: 2.80 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 5,002.69 ล้านบาท
• YTD: +2.86%

นวัตกรรมของ GUNKUL คือแพลตฟอร์ม Volt ซึ่งเป็นระบบ Peer-to-Peer Energy Trading ที่จะเปลี่ยนวิธีบริโภคพลังงาน ในอนาคต แพลตฟอร์มนี้จะเพิ่มผลิตภัณฑ์พลังงาน 9-10 ตัวใหม่

ความสำคัญของการศึกษาเพิ่มเติม: ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาหุ้นพลังงาน

1. นโยบายภาครัฐ

การบริหารงานของหุ้นโรงไฟฟ้า ขึ้นอยู่กับแผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้า (PDP) และแผนพลังงานทดแทน (AEDP) ของประเทศ สำเร็จแผนเหล่านี้จะกำหนดทิศทางอนาคตของธุรกิจ

2. สัญญาซื้อขายไฟฟ้า

การศึกษาข้อตกลงระหว่างโรงไฟฟ้ากับผู้ซื้อไฟฟ้า เพื่อประเมินเสถียรภาพของรายได้

3. ประสิทธิภาพการจัดการและกลยุทธ์ขยายตัว

บริษัทที่มีแผนการขยายอาจนำมาซึ่งการเติบโตระยะยาว

วิธีเริ่มต้นลงทุนในหุ้นพลังงาน

สำหรับหุ้นตลาดไทย

เปิดบัญชีกับโบรกเกอร์หุ้นอย่าง บลจ.หลักทรัพย์บัวหลวง บลจ.กสิกรไทย ใช้โปรแกรมเทรดสปอตต์ หรือ Aspen ขั้นต่ำการซื้อคือ 100 หุ้น ตัวอย่างเช่น ซื้อ GULF 100 หุ้น ราคา 66.50 บาท ต้องมีเงิน 6,650 บาท

สำหรับการเทรด CFD (Contract for Difference)

โบรกเกอร์นานาชาติบางแห่งให้บริการซื้อขายหุ้นรูปแบบ CFD ซึ่งมีข้อดี:

• เทรดได้ทั้งทิศขึ้นและลง
• ใช้เลเวอเรจ ทำให้สามารถควบคุมสินค้าจำนวนมากด้วยทุนน้อย
• สินค้าที่เลือกได้หลากหลาย

สรุป: เหตุใดจึงควรพิจารณาหุ้นพลังงาน

หุ้นโรงไฟฟ้า ยืนหนึ่งในการเลือกของนักลงทุนที่ระมัดระวัง เพราะ:

• ความต้องการไฟฟ้านั้นคงที่ มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น
• การเปลี่ยนไปสู่พลังงานสะอาด เปิดโอกาสใหม่สำหรับการลงทุน
• บริษัทเหล่านี้ส่วนใหญ่ได้รับการบ้านจากประเทศ ส่งผลให้เสถียรภาพเพิ่มขึ้น

สำหรับนักลงทุนในประเทศไทย การเลือก GULF, GPSC, หรือ BANPU นั้นเหมาะสมสำหรับผู้ที่มีเงินทุนเพียงพอ ในขณะที่ SSP, EA, หรือ GUNKUL อาจเป็นทางเลือกสำหรับผู้ที่มองหาศักยภาพการเติบโตสูง แต่ยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้น