Investasi saham dividen: Panduan mendalam untuk pemula yang ingin mendapatkan pengembalian uang yang stabil

Mengapa Memilih Saham Dividen

Ketika pasar saham cukup tenang dan harga tidak banyak bergerak, merasa bahwa uang investasi hanya duduk diam dan sia-sia, lalu mengapa tidak mencoba berinvestasi yang menghasilkan arus kas masuk secara konsisten? Itulah yang diberikan oleh saham dividen. Anda mendapatkan pendapatan dari memegang saham, mirip seperti deposito berjangka, tetapi dengan tambahan bahwa biaya awal Anda memiliki peluang untuk tumbuh ketika harga saham naik di masa depan. Selain itu, Anda juga mendapatkan perasaan menjadi pemilik sebagian dari perusahaan yang sebenarnya.

Apa Itu Saham Dividen yang Sesungguhnya

Saham dividen adalah saham dari perusahaan yang memiliki kebijakan secara konsisten membagikan laba kepada pemegang saham setiap tahun. Jumlah yang dibagikan tergantung pada laba yang diperoleh perusahaan dan persetujuan dari rapat umum pemegang saham.

Contoh sederhana: Perusahaan ABC mengumumkan membagikan dividen sebesar 1,75 Baht per saham. Tanggal XD adalah 1 Juli. Jika Anda memegang 10.000 saham ABC dan melewati tanggal tersebut, Anda akan mendapatkan dividen sebesar 17.500 Baht (sebelum dipotong pajak 10%)

Hal penting: Dividen berasal dari laba perusahaan, bukan dari dana yang disimpan. Perusahaan membagi laba menjadi dua bagian: satu disimpan untuk investasi lanjutan, dan satu lagi dikembalikan ke pemegang saham. Itulah yang disebut dividen.

Bagaimana Bentuk Pembayaran Dividen Berbeda

Tidak hanya membayar dalam bentuk uang tunai, sebenarnya ada beberapa bentuk:

Menurut jenis pembayaran

Uang tunai: Paling umum, Anda menerima hasilnya dalam bentuk uang nyata, sudah dipotong pajak 10%.

Dalam bentuk saham: Perusahaan menerbitkan saham baru sebagai pengganti uang, sehingga jumlah saham Anda bertambah, tetapi jumlah saham di pasar juga bertambah (dilusi). Keuntungan dari ini adalah perusahaan menyimpan uang.

Menurut jadwal pembayaran

Tahunan: Dibayar sesuai dengan penutupan laporan keuangan reguler, biasanya dalam 1 bulan setelah rapat umum pemegang saham disetujui.

Antara waktu: Pembayaran tambahan selain pembayaran tahunan. Cocok untuk perusahaan yang laba bersihnya baik dan membayar dua kali setahun.

Angka yang Perlu Diketahui Sebelum Memilih Saham Dividen

Kebijakan Dividen (Dividend Policy)

Setiap perusahaan memiliki kerangka pembayaran sendiri, misalnya INTUCH membayar 100% dari dividen dari anak perusahaan, sedangkan PTT membayar tidak kurang dari 25% dari laba bersih.

Jika INTUCH memiliki EPS 3,3 Baht, perusahaan cenderung membayar dividen 3,3 Baht per saham, sementara PTT dengan EPS 2,64 Baht kemungkinan membayar tidak kurang dari 0,66 Baht.

Rasio Pembayaran Dividen (Dividend Payout Ratio)

Rumus: (Dividen per saham / Laba bersih per saham) × 100

Contoh: Tahun 2565, INTUCH membayar 4,72 Baht, EPS 3,28 Baht → rasio 144% (berarti membayar lebih dari laba yang diperoleh tahun itu, menggunakan laba ditahan)

PTT tahun 2565 membayar 2 Baht, EPS 2,64 Baht → rasio 75% (sangat masuk akal)

Imbal hasil dividen (Dividend Yield)

Rumus: (Dividen per saham / Harga saham saat ini) × 100

Contoh: INTUCH membayar 4,72 Baht, harga penutupan 72,75 Baht → Yield = 6,5%

Hal penting: Jika Anda membeli dengan harga lebih murah, misalnya 50 Baht, hasil nyata Anda akan menjadi 9,44%. Jadi, timing pembelian sangat penting.

Saham Dividen yang Sangat Tinggi? Waspadai Jeratnya

Banyak orang tertarik pada saham dividen karena terjebak. Berikut hal-hal yang harus dihindari:

1. Pilih perusahaan yang benar-benar menghasilkan laba

Dividen berasal dari laba, jadi perusahaan dengan fundamental kuat dan mampu menghasilkan laba secara berkelanjutan adalah pelindung utama dari jebakan. Jika perusahaan tidak laba, tidak ada dividen.

2. Rasio dividen harus wajar, tidak terlalu rendah

Terlalu kecil tidak menguntungkan. Minimal harus melebihi tingkat inflasi tahunan 2% agar nilai uang Anda tetap terjaga.

3. Waspadai rasio yang terlalu tinggi

Dividen yang sangat tinggi dan dibayar secara konsisten? Tidak ada. Sebenarnya, bisa jadi pembayaran berasal dari laba ditahan yang akan habis segera, atau hanya pembayaran sekali saja. Banyak yang menerima dividen tinggi 2-3 kali, lalu harus menanggung penurunan harga saham yang terus berlanjut dalam waktu lama.

4. Periksa riwayat pembayaran jangka panjang

Jangan hanya lihat satu tahun, lihat 5-10 tahun ke belakang, apakah perusahaan membayar secara konsisten atau tidak. Jika konsisten, itu sinyal bahwa perusahaan memiliki fondasi yang kuat.

5. Kelola biaya pembelian

Dua orang membeli saham yang sama, dengan harga 1 Baht per saham:

• Orang A membeli di harga 5 Baht → yield 20%
• Orang B membeli di harga 6 Baht → yield 16.6%

Jadi, semakin baik timing pembelian, semakin baik pula hasilnya.

Langkah Memulai Investasi Saham Dividen

Langkah 1: Buka rekening saham

Hubungi broker, siapkan salinan KTP dan rekening bank. Waktu persetujuan sekitar 1-5 hari kerja.

Saran: Daftar E-Dividend sekaligus, agar dividen otomatis masuk ke rekening Anda.

Langkah 2: Deposit dana ke rekening

Setelah rekening disetujui, transfer uang ke rekening saham Anda. Sekarang Anda siap trading.

Langkah 3: Pilih saham dividen dan pantau

Sebelum membeli, lakukan riset. Bisa gunakan Technical Chart untuk melihat tren harga, atau Fundamental Analysis untuk menilai harga yang menarik. Pantau Watch List saham yang diminati. Jika harga mencapai titik yang diinginkan, beli.

Langkah 4: Pantau kinerja perusahaan

Selama memegang saham, pantau kinerja perusahaan, berita pembayaran dividen, dan hari ex-dividend (XD).

Penting: Hari XD (Exclude Dividend) = membeli hari ini tidak mendapatkan dividen karena hari XD berarti “tidak termasuk dividen”.

Langkah 5: Terima dividen

Setelah rapat umum disetujui, dana akan masuk ke akun E-Dividend Anda dalam waktu 1 bulan. Dana tersebut sudah dipotong pajak 10%. (Dividen dalam bahasa Inggris: Dividend, artinya bagian laba) dan dapat dikurangkan dari pajak di akhir tahun.