Ingin menerima pemasukan tunai setiap bulan di tahun 2568? 8 saham ini mungkin jawabanmu

Dalam hari-hari mengejar aliran kas yang stabil, hanya menyimpan di bank dan mendapatkan bunga saja memang agak “tidak puas”. Banyak orang berpikir bagaimana membuat dana yang tidak terpakai menghasilkan uang sendiri, dan saham dividen tinggi menjadi pilihan populer. Daripada hanya menunggu dan pasrah, lebih baik menaruh uang di perusahaan yang mampu terus membagikan dividen.

Artikel ini merangkum 8 saham dengan dividen tinggi yang layak diperhatikan di pasar, masing-masing memiliki fundamental yang kuat dan sejarah pembagian dividen yang baik. Yang penting, ini bukan saham untuk spekulasi jangka pendek, melainkan mitra yang bisa menemani Anda “dapat uang dari dividen secara jangka panjang”.

Imbal hasil dividen menarik, tapi tidak sedikit juga jebakannya

Banyak orang yang melihat suatu saham dengan tingkat dividen mencapai 10% langsung mata berbinar, tapi ada seluk-beluknya. Tingkat dividen tinggi kadang justru mencerminkan kenyataan bahwa harga sahamnya jatuh drastis—Anda harus berpikir matang, apakah ini benar-benar peluang murah, atau malah “perangkap nilai”.

Dalam memilih saham, jangan hanya terpaku pada angka. Konsistensi adalah kunci utama. Perusahaan yang mampu membagikan dividen secara stabil selama 3-5 tahun berturut-turut layak dipercaya. Perusahaan yang terlihat “dividen tinggi karena harga saham turun” biasanya mengindikasikan adanya masalah pada kinerja mereka.

“Wajah asli” dari 8 saham dividen tinggi

DIF —— “Mesin uang” infrastruktur

Ini adalah dana infrastruktur, aset utamanya adalah 16.059 menara telekomunikasi dan jaringan serat optik. Singkatnya, menyewakan menara kepada operator seperti TRUE untuk mendapatkan sewa jangka panjang yang stabil. Model ini memiliki keunggulan pendapatan yang dapat diprediksi, merupakan contoh “sapi perah” yang nyata.

• Harga saham terbaru: 7.90 Baht
• Imbal hasil dividen: 11.25%
• Dividen terbaru: 0.22 Baht per saham
• Rasio P/BV: 0.52 kali

Pendapat analis terbagi dua. Yang optimis berpendapat suku bunga rendah mengurangi biaya pembiayaan dan kontrak perpanjangan masih punya ruang untuk tumbuh (target harga 10.50-11.50 Baht). Tapi ada juga yang khawatir karena pada Maret tahun depan ada utang sebesar 1,16 triliun Baht yang jatuh tempo, dan negosiasi sewa dengan TRUE bisa mengalami perubahan.

TISCO —— “Saham dividen rakyat” yang tangguh

Ini adalah salah satu saham dividen yang paling dikenal di Thailand. TISCO adalah grup induk keuangan, utama bergerak di pinjaman mobil dan kredit gadai. Sejarah dividen panjang dan jumlah stabil, dibagikan dua kali setahun tepat waktu, kestabilan ini patut dihormati.

• Harga saham terbaru: 97.50 Baht
• Imbal hasil dividen: 7.95%
• Perkiraan dividen tahun ini: 5.75 Baht per saham
• Rasio P/E: 11.46 kali
• Rasio P/BV: 1.75 kali

Tantangan datang dari pasar mobil yang lesu—minat konsumen membeli mobil menurun, langsung mempengaruhi bisnis kredit baru. Kebanyakan analis menyarankan “hold”, artinya lebih menghargai dividen daripada kenaikan harga saham. Jika Anda investor yang konservatif, sifat “cuma mengandalkan dividen tanpa harap cepat kaya” ini justru bisa menjadi keunggulan.

AP —— “Nilai rendah” pengembang properti

Perusahaan pengembang properti AP menawarkan berbagai produk mulai dari vila hingga gedung tinggi. Ciri khas perusahaan ini: nilai pasar yang sangat murah.

• Harga saham terbaru: 5.80 Baht
• Perkiraan dividen: 7.35% (sejarah tertinggi mencapai 10.26%)
• Dividen terbaru: 0.60 Baht per saham
• Rasio P/E: 3.77 kali (jauh di bawah rata-rata pasar)
• Rasio P/BV: 0.41 kali

Dari 16 analis, 13 di antaranya menyarankan “beli”, dengan target harga rata-rata 9.54 Baht. Masalahnya, pasar properti sedang lesu, tapi dari nilai buku, harga yang sangat murah ini sudah mengurangi risiko secara signifikan.

SIRI —— “Veteran” properti dan senjata dividen

SIRI mulai beroperasi sejak 1984, pengalaman panjang. Tidak hanya di residensial, juga terjun ke properti komersial dan bahan bangunan.

• Harga saham terbaru: 1.17 Baht
• Perkiraan dividen: 8.72%
• Dividen terbaru: 0.08 Baht per saham
• Rasio P/E: 4.47 kali
• Rasio P/BV: 0.43 kali

Daya tarik perusahaan ini terletak pada keduanya murah dan dividen tinggi—sangat tidak masuk akal harganya, dan dividen di industri ini termasuk yang tertinggi. Pendapat analis beragam, tapi 8 analis yang mendukung beralasan: nilai murah + dividen tinggi = meskipun industri tidak pulih, tetap bisa untung dari dividen.

DMT —— “Bom waktu” jalan tol

DMT mengelola jalan tol layang Bangkok (panjang 21 km), bisnis ini sangat stabil—pendapatan dari tarif tetap, prediksi pendapatan sangat akurat.

• Harga saham terbaru: 9.70 Baht
• Imbal hasil dividen: 8.56%
• Dividen terbaru: 0.22 Baht per saham
• Rasio P/E: 12.69 kali
• Rasio P/BV: 1.31 kali

Janji kebijakan bahwa dividen tidak kurang dari 90% dari laba bersih, sehingga jumlah dividen bisa diprediksi dengan tepat. Analis memberi penilaian “mengungguli pasar”, target harga 12.17 Baht. Satu-satunya ketidakpastian adalah hak operasi yang akan berakhir dalam 2577 tahun, bagaimana nasibnya nanti belum jelas.

MC —— “Baja” keuangan yang “tampak kokoh”

MC adalah perusahaan ritel jeans dan pakaian, dikenal cukup terkenal. Tapi yang benar-benar menarik adalah kesehatan keuangan mereka.

• Harga saham terbaru: 9.55 Baht
• Perkiraan dividen: 8.26%
• Dividen terbaru: 0.55 Baht per saham
• Rasio P/E: 10.03 kali
• Rasio P/BV: 2.12 kali
• Rasio utang (D/E): 0.51 kali (sangat konservatif)

Semua 4 analis yang mengikuti sangat optimis, target harga 12.55 Baht. Keuangan perusahaan ini stabil dan terpercaya, penjualan online juga mulai meningkat. Perusahaan seperti ini meskipun pertumbuhan laba biasa-biasa saja, cukup mengandalkan dividen sudah cukup untuk mendukung.

TCAP —— “Keranjang” keuangan yang murah

TCAP adalah perusahaan induk, memegang berbagai bisnis keuangan seperti leasing, asuransi, sekuritas, dan pengelolaan aset. Struktur diversifikasi saham ini secara alami mengurangi risiko tunggal.

• Harga saham terbaru: 46.00 Baht
• Imbal hasil dividen: 6.98%
• Dividen terbaru: 2.05 Baht per saham
• Rasio P/E: 7.51 kali
• Rasio P/BV: 0.65 kali (harga murah banget)

Dari angka di atas, terlihat bahwa harga saham ini jauh di bawah nilai buku. Rata-rata target harga analis adalah 53.86 Baht, dan diperkirakan imbal hasil dividen bisa bertahan di sekitar 7%. Diversifikasi risiko yang baik, cocok untuk yang tidak mau menaruh semua telur di satu keranjang.

PTT —— “Raksasa” energi dengan dividen stabil

PTT adalah tulang punggung energi Thailand, dari eksplorasi minyak dan gas sampai ritel. Sebagai perusahaan negara, kestabilan sudah pasti.

• Harga saham terbaru: 30.00 Baht
• Imbal hasil dividen: 7.05%
• Dividen terbaru: 1.30 Baht per saham
• Rasio P/E: 10.08 kali
• Rasio P/BV: 0.73 kali

Meskipun transisi energi adalah tantangan jangka panjang, kemampuan arus kas PTT dan diversifikasi bisnis memastikan mereka mampu terus menghasilkan laba yang dapat dibagikan. Menurut analis, ini tetap pilihan utama untuk posisi dasar.

Bagaimana agar tidak terjebak dalam “jebakan dividen”?

Langkah pertama: lihat tingkat dividen jauh lebih penting

Tingkat dividen yang tinggi seringkali adalah sinyal harga saham sudah terjun bebas. Daripada hanya memperhatikan persentase, lebih baik periksa sejarah dividen perusahaan selama beberapa tahun. Dividen stabil selama 3-5 tahun > keuntungan satu tahun yang melambung tinggi.

Langkah kedua: perusahaan harus punya kebijakan dividen yang jelas

Perusahaan bagus akan menyatakan secara tegas “mengalokasikan X% dari laba bersih untuk dividen”. Jika rasio ini terlalu tinggi (lebih dari 90-100%), itu berarti perusahaan tidak punya cadangan untuk berinvestasi lagi, pertumbuhan jadi terancam.

Langkah ketiga: fundamental bisnis harus kuat

Di industri apa? Apakah punya keunggulan kompetitif? Laporan keuangan jelas? Yang paling penting, harus ada laba yang berkelanjutan—uang dividen harus berasal dari keuntungan nyata, bukan utang.

Langkah keempat: arus kas adalah kunci

Laba akuntansi bisa menipu, tapi uang masuk dan keluar tidak bisa dibohongi. Arus kas operasional yang stabil = dasar nyata untuk membagikan dividen.

Langkah kelima: kejar pertumbuhan dividen, bukan cuma dividen tinggi

Perusahaan yang baik tidak cuma membagikan banyak dividen, tapi juga dividen yang meningkat setiap tahun. Ini menandakan bisnis sedang berkembang, bukan cuma mengandalkan keuntungan lama.

Bagaimana mulai membeli saham ini di Thailand?

Langkah pertama: cari broker yang bisa membuka akun saham (online atau offline sama saja)

Langkah kedua: transfer dana ke akun (isi saldo)

Langkah ketiga: lakukan pemesanan lewat platform streaming (ini sistem standar transaksi saham di Thailand)

Langkah keempat: saat dividen cair, uang akan otomatis masuk ke rekening bank Anda (sebelum pajak 100%, setelah pajak biasanya sekitar 90% karena dipotong 10% pajak penghasilan)

Kesimpulan: dividen tinggi belum tentu hasil tinggi

Memilih saham adalah permainan jangka panjang. 8 saham ini mewakili peluang dividen yang relatif aman di pasar, tapi bukan berarti langsung aman dari risiko.

Setiap saham perlu diperiksa lagi: bagaimana keberlanjutan dividen? fundamental bisnisnya masih bagus? beban utang besar tidak? di mana potensi pertumbuhannya?

Dengan teliti memilih, rutin melakukan evaluasi, Anda bisa mengubah potensi dividen tinggi menjadi aliran kas yang terus-menerus. Pada tahun 2568, biarkan uang Anda punya “penghasilan kedua”.