Mencari titik beli dari fluktuasi volume dan harga: Mengapa penurunan harga dan volume adalah sinyal masuk terbaik

Inti Logika Hubungan Volume dan Harga

Dalam dunia analisis teknikal saham, hubungan volume dan harga adalah indikator penting untuk menilai kepercayaan pasar. Secara sederhana, terdapat hubungan yang halus antara harga saham dan volume perdagangan—ketika peserta pasar tertarik pada suatu arah, volume transaksi akan meningkat; saat pasar sedang menunggu dan ragu-ragu, volume akan menyusut. Interaksi ini dapat membantu investor memprediksi tren pasar selanjutnya dan merupakan bagian yang tidak boleh diabaikan dalam analisis teknikal.

Lima Sinyal Volume dan Harga yang Umum Ditemukan

Sinyal bahaya (perlu waspada)

Harga naik volume menurun menunjukkan harga saham meningkat tetapi volume perdagangan secara bertahap menyusut. Ini tampak kontradiktif, tetapi sebenarnya mengungkapkan ketidakpedulian pasar—pembeli perlahan kehilangan minat, kenaikan tidak didukung oleh kekuatan yang cukup. Pada awal 2017, Tesla dan Alibaba mengalami fenomena ini, dan akhirnya kenaikan harga menjadi lemah.

Volume meledak saat harga turun adalah sinyal bahaya ekstrem lainnya. Harga saham turun cepat dan volume melonjak, menandakan adanya penjualan panik. Selama pandemi COVID-19 tahun 2020, saham hotel seperti Hilton mengalami penurunan tajam ini. Tapi menariknya, kondisi pesimis ekstrem ini kadang menciptakan peluang bottoming—misalnya, setelah Estée Lauder mengumumkan laporan keuangan yang buruk dan harganya jatuh, kemudian rebound kuat.

Harga datar volume menurun menunjukkan harga bergerak dalam kisaran tertentu dengan volume yang terus menurun. Nvidia dan Boeing pernah mengalami sideways jangka panjang dan pasar menjadi sangat bingung.

Sinyal titik beli kunci: harga turun volume menurun

Sinyal yang paling sering diabaikan namun paling potensial adalah harga turun volume menurun. Banyak investor panik saat melihat harga turun, tetapi mereka tidak menyadari bahwa ini bisa menjadi waktu terbaik untuk masuk pasar. Ketika harga turun disertai volume yang menyusut, itu menunjukkan bahwa penjualan bukan karena kepanikan, melainkan keluar secara rasional. Pada saat ini, titik beli biasanya sudah muncul.

Pergerakan Netflix pada 2018 adalah contoh klasik—harga perlahan turun tetapi volume terus menyusut, mencerminkan bahwa investor tidak panik, hanya menunggu dan mengamati. Facebook juga mengalami hal yang sama di musim panas 2022, saat harga menyesuaikan dan volume perlahan menurun, kemudian harga mulai rebound.

Sinyal pembalikan: harga turun volume meningkat

Harga turun volume meningkat menunjukkan bahwa saat harga turun, volume justru meningkat. Ini biasanya menandakan bahwa titik balik mungkin akan terjadi. Sinyal ini tampak negatif, tetapi sebenarnya bisa menyembunyikan peluang beli. Pada akhir 2018, Apple mengalami penurunan tajam karena penjualan iPhone melambat, tetapi volume perdagangan meningkat secara signifikan, dan akhirnya harga berbalik naik. Kasus Blackberry lebih jelas—seiring harga terus menurun, investor menyadari bahwa valuasi terlalu rendah dan mulai membeli, yang akhirnya memicu rebound.

Cara Menggunakan Hubungan Volume dan Harga untuk Membuat Keputusan Cerdas

Saran Praktis untuk Investor

Memahami hubungan volume dan harga hanyalah langkah awal. Investor tidak boleh hanya bergantung pada satu indikator saja, tetapi harus menggabungkan indikator teknikal lain dan analisis fundamental untuk pengambilan keputusan yang komprehensif. Ketika sinyal beli harga turun volume menurun muncul, lebih berhati-hatilah dan verifikasi dengan cermat untuk memastikan bahwa ini benar-benar menunjukkan dasar pasar, bukan interpretasi berlebihan.

Menguasai logika volume dan harga ini akan membantu investor menangkap titik balik pasar dengan lebih akurat dan merancang strategi trading yang lebih kokoh. Dalam pasar yang bergejolak, hubungan volume dan harga seperti cermin yang memantulkan pikiran dan niat sebenarnya dari peserta pasar.