Bagaimana cara menghitung tingkat pengembalian investasi? Rumus lengkap, metode perhitungan, dan panduan aplikasi praktis

投報率究竟是什麼？

投資報酬率（ROI，Return on Investment）是投資 dunia paling umum digunakan sebagai indikator pengukuran keuntungan. Secara sederhana, cara menghitung投報率 adalah melihat berapa banyak uang yang Anda investasikan akhirnya menghasilkan, dinyatakan dalam persentase untuk menunjukkan ukuran relatif dari keuntungan tersebut.

Indikator ini tidak hanya digunakan oleh investor pribadi, perusahaan juga menggunakannya untuk menilai profitabilitas proyek, pengiklan menggunakannya untuk menghitung efektivitas promosi, bisa dikatakan sebagai “alat serba guna” dalam pengambilan keputusan investasi.

Rumus inti perhitungan投報率

投資報酬率 = (Laba Bersih ÷ Investasi Awal) × 100%

Dimana laba bersih = total pendapatan - total biaya

Terdengar sederhana, tetapi dalam praktiknya perlu memegang prinsip: semua biaya terkait investasi harus dihitung, termasuk biaya transaksi, bunga, pajak, dan lain-lain.

Cara menghitung投報率 dalam berbagai skenario

Kasus Investasi Saham

Anda membeli 1000 saham dengan harga 10 dolar AS per saham, menerima dividen 500 dolar AS selama satu tahun, dan akhirnya menjual dengan harga 12,5 dolar AS per saham. Komisi beli/jual total 125 dolar AS.

• Total pendapatan = (12.5 × 1000) + 500 = 13.000 dolar AS
• Total biaya = (10 × 1000) + 125 = 10.125 dolar AS
• Laba bersih = 13.000 - 10.125 = 2.875 dolar AS
• 投報率 = (2.875 ÷ 10.000) × 100% = 28,75%

Cara menghitung投報率 iklan e-commerce

Biaya produk 100 dolar AS, harga jual 300 dolar AS, menjual 10 unit melalui iklan, biaya iklan 500 dolar AS.

• Total pendapatan = 300 × 10 = 3.000 dolar AS
• Total biaya = (100 × 10) + 500 = 1.500 dolar AS
• 投報率 = ((3.000 - 1.500) ÷ 1.500 × 100% = 100%

Perlu diperhatikan, banyak profesional industri secara lisan menyebut “投報率” sebenarnya merujuk pada ROAS (Return on Ad Spend), yaitu pendapatan iklan ÷ biaya iklan = 3.000 ÷ 500 = 600%. Perbedaan antara ROI dan ROAS adalah, ROI mengukur keuntungan, sedangkan ROAS mengukur pendapatan.

Annualized投報率：Penyesuaian Dimensi Waktu

Bagaimana memilih antara dua skema investasi? Hanya melihat total pengembalian tidak cukup, perlu juga memperhatikan biaya waktu.

Tingkat pengembalian tahunan = [)Total Pengembalian + 1(^)1/lamanya( - 1] × 100%

Contoh:

• Skema A: 2 tahun mendapatkan 100%, tingkat tahunan = [)1+1(^)1/2( - 1] × 100% = 41,4%
• Skema B: 4 tahun mendapatkan 200%, tingkat tahunan = [)2+1(^)1/4( - 1] × 100% = 31,6%

Jelas, skema A memiliki tingkat pengembalian tahunan lebih tinggi dan lebih layak untuk diinvestasikan.

Perbedaan ROI, ROA, dan ROE

Tiga konsep ini tampaknya serupa, tetapi sebenarnya sangat berbeda:

Contoh: Sebuah perusahaan memiliki aset 1 juta (50% milik sendiri, 50% pinjaman), setelah investasi proyek 10.000 mendapatkan pengembalian 20.000. ROI proyek = )20-10(÷10 = 100%; jika laba bersih perusahaan setahun 150.000, maka ROA = 150.000 ÷ 1.000.000 = 15%, ROE = 150.000 ÷ 500.000 = 30%.

Bagaimana meningkatkan投報率 Anda

Dari rumus, dapat ditarik logika inti: Untuk meningkatkan投報率, harus meningkatkan keuntungan atau menurunkan biaya.

Dalam investasi saham, memilih saham dengan dividen tinggi, broker dengan komisi rendah, mengurangi frekuensi transaksi semuanya dapat mengoptimalkan ROI. Tetapi optimisasi mikro ini seringkali tidak cukup signifikan.

Cara paling langsung adalah memilih aset dengan投報率 tinggi. Secara umum, urutan投報率 adalah: Kripto & Forex > Saham > Indeks & Reksa Dana > Obligasi.

投報率 tinggi biasanya disertai risiko tinggi, saat berinvestasi harus memperhatikan volatilitas, valuasi, dan indikator lain. Misalnya, volatilitas Kripto dua kali lipat dari saham, bisa diatur dengan alokasi 3:7 untuk menyeimbangkan risiko.

Ringkasan cara investasi dengan投報率 tinggi

) Perdagangan Kontrak Selisih (CFD)

CFD terkenal dengan margin trading, cukup menyetor 20% dari modal utama. Jika modal 10.000 dolar AS dan menggunakan 2.000 dolar AS untuk CFD, mendapatkan keuntungan 500 dolar AS,投報率 mencapai 25%, jauh lebih tinggi dari perdagangan spot tradisional.

Margin Forex

Pasar forex memiliki volume perdagangan harian terbesar, menggunakan leverage, hasilnya bisa lebih dari 30%. Tetapi pasar forex sangat dipengaruhi situasi internasional, membutuhkan kemampuan manajemen risiko dan pengetahuan pasar yang kuat.

Investasi Emas

Emas memiliki fungsi pelestarian nilai dan peningkatan nilai. Pada 2019, harga emas naik 18,4%, mencapai rekor tertinggi dalam 8 tahun. Dalam masa ketidakpastian ekonomi, emas adalah alat lindung nilai yang populer.

Investasi Saham

Pasar saham AS telah berpengalaman lebih dari 200 tahun, tingkat pengembalian tahunan rata-rata lebih dari 12%. Dengan karakteristik valuasi rendah dan dividen tinggi, serta kebijakan yang mendukung, saham tetap menjadi pilihan yang stabil.

Perangkap yang tidak boleh diabaikan saat menggunakan投報率

1. Mengabaikan biaya waktu

投報率X sebesar 25%,投報率Y sebesar 15%. Secara kasat mata, X lebih baik, tetapi jika X memakan waktu 5 tahun dan Y hanya 1 tahun, kesimpulannya bisa berbalik. Tingkat pengembalian tahunan adalah dasar perbandingan yang adil.

2.投報率 tinggi=risiko tinggi

Keuntungan dan risiko berkorelasi positif. Hanya fokus pada angka ROI dan mengabaikan volatilitas bisa menyebabkan kerugian di tahun pertama bahkan terpaksa keluar dari posisi.

3. Perhitungan biaya yang tidak lengkap menyebabkan overestimasi

Saat menilai ROI properti, jika lupa menghitung bunga hipotek, pajak properti, asuransi, dan biaya pemeliharaan, tingkat pengembalian akan sangat di atas kenyataan. Daftar biaya lengkap sangat penting untuk penilaian akurat.

4. Hanya melihat keuntungan finansial tanpa memperhatikan manfaat lain

ROI fokus pada keuntungan angka, tetapi tidak melihat manfaat sosial atau lingkungan. Nilai sebenarnya dari beberapa proyek mungkin diremehkan. Indikator “Pengembalian Investasi Sosial” yang baru sedang berusaha mengatasi kekurangan ini.

Cara menghitung投報率 yang tampaknya sederhana sebenarnya mengandung logika inti pengambilan keputusan investasi. Menguasai metode perhitungan hanyalah langkah pertama, yang lebih penting adalah memahami keterbatasan ROI, dan dalam menimbang risiko, waktu, biaya dari berbagai dimensi, membuat pilihan investasi yang benar-benar rasional.