Panduan lengkap perdagangan jangka sangat pendek: perbandingan aturan pasar saham Taiwan dan AS, pengendalian risiko, dan teknik praktik langsung

Apa itu Trading Intraday?

Apa itu？Singkatnya, yaitu menyelesaikan pembelian dan penjualan saham dalam satu hari perdagangan, memastikan posisi ditutup sebelum pasar tutup. Secara spesifik terbagi menjadi dua kategori: membeli untuk trading intraday (beli hari ini, jual hari ini) dan menjual untuk trading intraday (short selling hari ini, beli kembali hari ini untuk menutup posisi).

Di pasar saham Taiwan, trading intraday sejak dibuka pada 2016, volume transaksi telah menyumbang hampir 40% dari total pasar. Sebaliknya, di pasar AS menggunakan sistem T+0, investor dapat melakukan beberapa transaksi dalam satu hari, sehingga lebih fleksibel.

Mengapa Trading Intraday Menarik Investor? Tiga Keunggulan Utama

1. Menghindari Risiko Semalam

Selama jam perdagangan di Taiwan (pukul 09:00 hingga 13:30), mudah dipengaruhi oleh berita dari pasar internasional seperti Hong Kong, Eropa, dan AS. Jika ada berita buruk besar di malam sebelumnya, pasar bisa langsung turun saat pembukaan. Dengan trading intraday, investor menyelesaikan transaksi selama jam pasar, tanpa memegang saham setelah pasar tutup, sepenuhnya menghindari risiko fluktuasi pasar internasional di malam hari.

2. Meningkatkan Efisiensi Perputaran Modal

Dapat melakukan banyak transaksi dalam satu hari, secara teori meningkatkan frekuensi penggunaan modal dan memperbesar peluang keuntungan. Misalnya, menggunakan dana yang sama untuk transaksi pagi, siang, dan sore, setara dengan perputaran modal 3 kali lipat.

3. Leverage untuk Menggandakan Keuntungan

Trading intraday hanya memerlukan margin untuk selisih harga, sehingga nilai transaksi bisa melebihi dana yang tersedia. Margin awal untuk trading intraday di pasar Taiwan sekitar 50% (setara leverage 2x), di pasar AS tergantung pada jumlah dana, memungkinkan modal kecil untuk menggerakkan transaksi besar.

Risiko Nyata di Balik Trading Intraday

Namun, semakin besar daya tariknya, semakin besar pula risikonya.

Biaya Komisi dan Pajak Transaksi Tinggi

Meskipun pemerintah mengurangi pajak transaksi intraday dari 0.3% menjadi 0.15%, biaya transaksi yang sering dilakukan akan cepat menggerogoti keuntungan. Sebagai contoh di pasar Taiwan, jika melakukan 5 transaksi dalam satu hari dengan modal 100.000 yuan per transaksi dan keuntungan 0.5% (500 yuan) per transaksi, setelah dikurangi biaya dan pajak, keuntungan bersih bisa hanya 100-200 yuan. Jika ada satu transaksi kecil yang merugi, keuntungan sebelumnya bisa hilang sepenuhnya.

Volatilitas Saat Perdagangan dan Tekanan Psikologis Tinggi

Selama jam perdagangan di Taiwan, sering terjadi fluktuasi cepat 1%-2% karena pergerakan dana asing, pengumuman perusahaan, dan sentimen pasar. Fluktuasi ini bisa menentukan hasil transaksi dalam beberapa menit, menimbulkan beban psikologis yang besar. Banyak orang gagal fokus atau membuat keputusan terburu-buru di bawah tekanan, akhirnya mengalami kerugian.

Leverage adalah Pedang Bermata Dua

Penggunaan margin atau pinjaman saham akan memperbesar kerugian. Misalnya, modal 100.000 yuan dipinjamkan untuk membeli saham senilai 200.000 yuan, jika harga turun 5%, kerugian nyata mencapai 10.000 yuan (10% dari modal). Dalam kondisi ekstrem (misalnya, kenaikan/harga turun limit tanpa bisa menutup posisi), kerugian bisa semakin membesar, menghadapi risiko panggilan margin dari broker.

Mudah Menjadi Ketergantungan Psikologis

“Umpan balik langsung” dan sensasi keuntungan cepat dari trading intraday bisa membuat trader kecanduan, berkembang menjadi transaksi berlebihan tanpa disiplin. Banyak yang memulai dari “percobaan” lalu beralih ke “perjudian”, mengabaikan ritme pasar dan asal-asalan dalam menempatkan order, akhirnya mengalami kerugian kecil beruntun atau kerugian besar dalam satu transaksi, menguras tenaga dan modal.

Siapa yang Cocok Melakukan Trading Intraday?

Trading intraday membutuhkan kondisi dan kualitas tertentu:

• Waktu Luang: harus bisa memantau pasar sepanjang waktu, biasanya tidak cocok untuk pekerja kantoran
• Disiplin Tinggi: harus tegas dalam stop loss dan take profit, tidak melanggar prinsip karena emosi sesaat
• Kemampuan Mengelola Tekanan: pergerakan besar dalam waktu singkat, jika mudah terpengaruh emosi, risiko tinggi
• Menguasai Teknik Analisis: harus mampu membaca grafik waktu nyata, volume, hubungan harga dan volume, moving average, level support dan resistance
• Modal Cukup: trading intraday adalah spekulasi berisiko tinggi, harus mampu menanggung kerugian

Lima Metode Operasi Trading Intraday

Trading Saham Langsung

Sistem khusus di pasar Taiwan, investor langsung membeli dan menjual saham dengan dana sendiri, saat ini sekitar 1600 saham mendukung trading intraday.

Perdagangan Dalam Hari (Day Trading AS)

Menutup posisi dalam hari yang sama, tidak memegang saham semalaman. Ada aturan PDT: jika dana kurang dari 25.000 USD, maksimal 3 kali trading intraday dalam 5 hari; jika lebih dari 25.000 USD, tidak terbatas.

Margin dan Pinjaman Saham untuk Intraday

Margin beli: pinjam dana untuk membeli saham lalu jual hari itu. Pinjam saham: pinjam saham untuk dijual lalu beli kembali hari itu. Perlu memperhatikan bunga margin dan biaya pinjam saham, serta biaya tinggi jika kekurangan saham.

Derivatif untuk Intraday

Melakukan transaksi kontrak futures dan options dalam hari yang sama, termasuk indeks, saham individual, dan opsi. Banyak trader jangka pendek menggunakan indeks futures Taiwan untuk mengurangi biaya.

Perdagangan Algoritma dan High-Frequency Trading

Menggunakan algoritma otomatis untuk menentukan titik beli dan jual, biaya rendah tapi tingkat teknis tinggi, sulit dilakukan trader ritel.

Perbandingan Aturan Trading Intraday di Taiwan dan AS

Perhitungan Biaya Nyata Trading Intraday

Contoh biaya di pasar Taiwan

Misalnya membeli 100 lot TSMC (100.000 saham) dengan harga 600 yuan:

• Total transaksi = 600 × 100.000 = 6 miliar yuan
• Biaya broker (30%) ≈ 6 miliar × 0.04275% ≈ 25.65 ribu yuan
• Pajak transaksi (setengah dari normal) ≈ 6 miliar × 0.075% = 45 ribu yuan
• Total biaya lebih dari 700 ribu yuan

Contoh biaya di pasar AS

Misalnya membeli 1.000 saham NVIDIA ( NVDA ) dengan harga $1,000:

• Total transaksi = $1,000,000
• Biaya broker = $0 (banyak yang bebas komisi)
• Biaya SEC/FINRA ≈ $0.145
• Total biaya kurang dari $1, tapi perlu perhatikan spread, slippage, dan biaya pinjam saham

Jelas bahwa biaya utama trading intraday di Taiwan adalah pajak transaksi, sedangkan di AS lebih ke spread dan slippage.

Tiga Langkah Praktis Trading Intraday

Langkah 1: Pemilihan Saham — Cari “Saham Populer”

Tidak semua saham cocok untuk intraday, harus memilih yang volume tinggi dan volatilitas besar. Faktor yang diperhatikan:

• Berita: Berita positif atau negatif dari media biasanya memperbesar fluktuasi hari itu
• Laporan Riset: Riset dari lembaga bisa menarik minat institusi untuk menambah atau mengurangi posisi
• Data Volume dan Volatilitas: Perhatikan ranking volume, turnover, volatilitas, dan apakah volume tiba-tiba melonjak (lebih dari 150% rata-rata sebelumnya)

Langkah 2: Tentukan Arah Transaksi — Long atau Short

Perlu memperhatikan:

• Grafik 5 menit: Fokus pada grafik 5 menit, bukan harian
• Level Support dan Resistance: Titik tertinggi dan terendah sebelumnya sebagai level penting
• Harga Pembukaan: Harga pembukaan hari itu sering menentukan tren hari itu
• Sentimen Pasar: Jika pasar sedang lemah, meskipun saham kuat, harus hati-hati; jika pasar kuat tapi saham lemah, siapkan strategi

Untuk posisi long, bisa mengikuti tren naik atau membeli saat harga kembali ke support; untuk posisi short, harus dalam suasana pasar bearish.

Langkah 3: Disiplin Ketat — Stop Loss, Take Profit, Manajemen Modal

Ini adalah tiga prinsip utama:

• Stop Loss dan Take Profit: Take profit sekitar 5%, stop loss 2-3%. Jangan menunggu sampai menit-menit terakhir sebelum pasar tutup, karena risiko tidak terisi atau terjebak di posisi yang merugi besar
• Manajemen Modal: Sesuaikan jumlah uang dengan posisi, sisihkan dana cadangan untuk variabel pasar, jangan pakai seluruh modal untuk satu hari
• Pengelolaan Emosi: Berani masuk dan keluar, belajar untuk cut loss dan take profit, jangan serakah atau terlalu berani bertaruh

Target Hot Trading Intraday di Pasar Taiwan dan AS Tahun 2025

Saham dengan Volume Tinggi di Taiwan

Saham dengan Volume Tinggi di AS

Saham-saham ini memiliki volume transaksi harian tinggi dan likuiditas cukup, cocok untuk trading jangka pendek.

Wawasan Inti tentang Trading Intraday

Trading intraday bukanlah alat untuk mendapatkan keuntungan pasti tanpa risiko, juga bukan jalan pintas untuk cepat kaya. Ini adalah metode yang membutuhkan keahlian tinggi, disiplin, dan kekuatan mental.

Keunggulan trading intraday di pasar Taiwan adalah menghindari fluktuasi semalam dan meningkatkan perputaran modal, tetapi kerugiannya adalah biaya pajak dan risiko leverage tinggi. Di pasar AS, karena sistem T+0 dan biaya lebih rendah, lebih diminati, tetapi tetap menghadapi batasan PDT dan tekanan pengambilan keputusan saat pasar berlangsung.

Apapun pilihan pasar, investor harus memahami risiko, membangun disiplin, dan mengendalikan mental. Disarankan memulai dengan modal kecil untuk belajar dan menyesuaikan diri dengan dinamika pasar dan gaya pribadi. Jika tidak, trading intraday bisa berubah menjadi ilusi “dapat uang cepat” yang akhirnya menggerogoti modal.