Gojek Pasar Saham Australia｜Panduan Penanaman Modal 2025

Mengapa Saham Australia Menjadi Pilihan Baru

Banyak investor Taiwan yang telah lama fokus pada saham AS dan saham Taiwan, dan kurang memahami saham Australia di belahan bumi selatan. Namun, perubahan situasi global dalam beberapa tahun terakhir membuat nilai investasi saham Australia semakin dihargai.

Australia sendiri adalah salah satu negara dengan sumber daya mineral paling melimpah di dunia, memiliki cadangan tanah jarang terbesar kedua di dunia, serta sumber daya bijih besi, tembaga, dan lithium yang melimpah. Sejak 1991 hingga saat ini, ekonomi Australia hanya mengalami resesi selama 33 tahun karena pandemi COVID-19 pada 2020, sementara tahun-tahun lainnya menunjukkan pertumbuhan positif. Sejak 1990, rata-rata pengembalian tahunan pasar saham Australia mencapai 11,8%, dan tingkat dividen rata-ratanya bahkan mencapai 4%, menjadikannya pilihan utama untuk investasi jangka panjang.

Yang lebih penting lagi, terdapat perjanjian perpajakan antara Australia dan Taiwan. Berdasarkan Pasal Sepuluh DTA Australia-Taiwan, tarif pajak dividen yang dibayarkan perusahaan Australia kepada penduduk Taiwan hanya 10-15%, dibandingkan dengan pajak 30% atas dividen dari AS, sehingga biaya investasi saham Australia secara signifikan lebih rendah.

Perubahan Besar Saham Australia 2025: Tiga Penggerak Utama

Peralihan Kebijakan Membentuk Ulang Pola Energi

Menteri Keuangan Federal Australia, Chalmers, mengumumkan strategi hidrogen yang secara drastis mengubah logika investasi. Mulai 2025, pemerintah Australia akan memberikan subsidi sebesar 2 dolar Australia per kilogram untuk perusahaan ekspor hidrogen, dan mewajibkan penghapusan semua pembangkit listrik berbahan batu bara sebelum 2030 melalui legislasi. Selain itu, kebijakan tarif karbon Uni Eropa juga mulai berlaku secara resmi, memaksa raksasa sumber daya Australia mempercepat investasi dalam teknologi bersih.

Perusahaan tambang besar seperti BHP( telah mengumumkan investasi sebesar 3 miliar dolar Australia untuk proyek penangkapan karbon, dengan target pengurangan emisi sebesar 30% pada 2030. Ini berarti perusahaan tambang yang memimpin teknologi akan mendapatkan valuasi premium, sementara perusahaan yang pasif menghadapi risiko jebakan nilai.

) Permintaan Baru dari AI dan Kendaraan Listrik

Pembangunan pusat data AI global sedang berlangsung pesat, dan “singa listrik” ini meningkatkan permintaan akan tembaga secara drastis. Sementara industri kendaraan listrik meledak, kekurangan tembaga menjadi kenyataan. Pada 2025, tembaga mungkin akan lebih langka daripada lithium.

Meskipun harga lithium jatuh 30% pada 2024, hal ini justru mengajarkan perusahaan tambang Australia cara bertahan baru—daripada terjebak dalam perang harga, lebih baik menandatangani kontrak jangka panjang dengan pelanggan besar seperti Tesla. Berlawanan dengan kelebihan kapasitas teknologi, mengunci permintaan secara strategis justru menjadi keunggulan kompetitif baru.

Geopolitik Membentuk Ulang Peta Sumber Daya

Dalam konteks sengketa AS-China, posisi strategis Australia sebagai negara dengan cadangan tanah jarang terbesar kedua di dunia tiba-tiba meningkat. Departemen Pertahanan AS mempercepat investasi pada perusahaan tambang Australia untuk mengurangi ketergantungan pada tanah jarang dari China. Ini membuka peluang yang belum pernah terjadi sebelumnya bagi perusahaan terkait Australia.

Namun, kompetisi dari tanah jarang murah dari Indonesia dan Vietnam juga meningkat, dan perusahaan Australia harus mengandalkan keunggulan teknologi pemurnian untuk menjaga wilayah bernilai tinggi.

Sembilan Pilihan Investasi Saham Australia 2025

① FMG Fortescue (Penggerak Ganda Bijih Besi + Hidrogen Hijau)

Inti bisnis Fortescue### adalah penambangan bijih besi, menyumbang 80% pendapatannya. Namun, mesin pertumbuhan sebenarnya adalah anak perusahaan hidrogen hijau FFI, yang berencana mencapai produksi 15 juta ton hidrogen hijau per tahun sebelum 2030.

Keunggulan unik FMG adalah memanfaatkan keuntungan dari bisnis bijih besi tradisional untuk mendukung pengembangan hidrogen hijau, seperti memiliki “sapi perah” yang terus-menerus menyedot dana untuk bisnis baru yang boros. Jika bisnis hidrogen hijau menguntungkan, FMG berpotensi menjadi “Arab Saudi energi hidrogen”. Meskipun dalam jangka pendek menghadapi risiko teknologi dan arus kas, potensi jangka panjangnya tidak bisa diabaikan.

( ② BHP Group (Penjaga Utama Tambang Tembaga Global)

BHP) menyumbang 65% dari laba grup dari bisnis bijih besi pada 2024, dan arus kas besar mendukung tingkat dividen 5,8%, jauh di atas rata-rata saham Australia. Lebih penting lagi, perusahaan mengendalikan tambang tembaga terbesar di dunia, Escondida (di Chili), yang kapasitasnya akan diperluas menjadi 1,4 juta ton pada 2025, tepat di masa permintaan AI dan kendaraan listrik melonjak.

Selain itu, BHP menandatangani kontrak pasokan tembaga selama 10 tahun dengan Tesla, mengikat keuntungan dari pertumbuhan kendaraan listrik. Harga batu bara di Asia meningkat karena konflik geopolitik, biaya batu bara coking Queensland BHP hanya 80 dolar Australia per ton, sementara harga spot mencapai 320 dolar Australia per ton, dan periode laba tinggi diperkirakan berlanjut hingga 2026. Kecuali terjadi resesi global besar-besaran atau keruntuhan harga mineral, BHP memiliki karakteristik terbatasnya penurunan, potensi kenaikan besar, dan tingkat dividen tinggi.

③ Rio Tinto (Pilihan Tinggi Pendapatan dengan Aset Ringan)

Rio Tinto( memiliki keunggulan aset yang lebih ringan dan rasio utang yang lebih rendah dibandingkan BHP. Dalam lingkungan suku bunga tinggi, utang yang lebih rendah berarti biaya keuangan lebih rendah, dan jika suku bunga tetap tinggi lebih lama dari perkiraan, arus kas Rio Tinto akan lebih sehat.

Dividen yield Rio Tinto sekitar 6%, lebih tinggi dari 5,8% BHP, menjadikannya pilihan utama bagi investor yang mencari pendapatan tinggi. Namun, dengan skala yang lebih kecil dan biaya per unit lebih tinggi, saat permintaan mineral meningkat pesat, pertumbuhan laba mereka mungkin tidak sebesar BHP.

) ④ Commonwealth Bank of Australia (CBA) (Penopang Keuangan “Penjaga Laut” )

CBA( dipandang sebagai benteng pertahanan sektor keuangan saham Australia. Dalam lingkungan suku bunga tinggi, jika Reserve Bank of Australia (RBA) mulai menurunkan suku bunga, risiko gagal bayar pinjaman rumah akan berkurang lebih jauh. Saat ini, tingkat kredit macet tetap terkendali di 0,4%.

Dividen rata-rata lima tahun CBA adalah 5,2%, jauh di atas rata-rata empat bank besar sebesar 4,5%, dan telah 28 tahun berturut-turut meningkatkan dividen, sangat disukai pensiunan. Secara jangka panjang, baik dalam kondisi ekonomi global membaik maupun meningkatnya konflik geopolitik, bisnis CBA diperkirakan akan tumbuh—yang pertama membawa ekspansi langsung, yang kedua didorong oleh migrasi yang meningkatkan basis pelanggan. Oleh karena itu, risiko investasi jangka panjang di CBA relatif rendah.

) ⑤ Sandfire Resources (Pembunuh Biaya Tambang Tembaga)

Sandfire Resources###SFR.AU( menunjukkan keunggulan biaya yang sangat kuat di bidang tambang tembaga. Wilayah tambang Motheo di Mozambik memiliki kadar tembaga 6%, jauh di atas rata-rata global 0,8%, dan biaya produksi hanya 1,5 dolar Australia per pound, jauh di bawah pesaing yang sebesar 2,8 dolar Australia per pound. Perbedaan biaya ini dapat diubah menjadi laba berlebih saat harga tembaga berfluktuasi.

Diperkirakan kapasitas produksi tahunan akan mencapai 200.000 ton pada 2025. Lebih menarik lagi, Sandfire menandatangani kontrak pasokan lima tahun dengan Tesla, memastikan 50% kapasitas produksinya dijual dengan harga di atas harga London Metal Exchange (LME) ditambah 10% premi, mengunci kestabilan pendapatan. Harga tembaga diperkirakan akan naik ke 12.000 dolar Australia per ton, dan Sandfire akan menjadi “leverage” kenaikan harga tembaga.

) ⑥ CSL Limited (Perusahaan Teknologi Medis “Juara Tersembunyi”)

CSL(CSL.AU) didasarkan pada kenyataan penuaan populasi Australia. Lebih dari 5 juta warga berusia di atas 65 tahun, dan anggaran Medicare pemerintah terus meningkat setiap tahun. Dalam konteks ini, perusahaan yang membantu pemerintah menurunkan biaya kesehatan secara alami menjadi “kebanggaan” pemerintah dan perusahaan asuransi.

Kekuatan utama CSL meliputi: 45% plasma darah di dunia dikendalikan oleh mereka, teknologi pemurnian biaya lebih rendah 20% dibanding pesaing; pangsa pasar vaksin influenza mencapai 30%, dan performa semakin baik saat musim dingin dan pandemi lebih parah; harga satu dosis obat penyakit langka lebih dari 100.000 dolar, dan asuransi pemerintah tidak ragu membayar. Meskipun pada 2024 pasar lebih fokus pada industri AI dan kenaikan saham medis tidak sesuai harapan, perusahaan semacam ini berpotensi melakukan rebound pada 2025.

⑦ WES Group (Perusahaan Ritel “Benteng Perlindungan” )

WES(AUS) sebagai retailer terbesar di Australia, berada dalam periode keuntungan besar di sektor ritel pada 2024, didorong oleh pemulihan permintaan konsumsi. Dibandingkan banyak saham AI yang sering overvalued, valuasi saham ritel relatif rasional dan memiliki gelembung yang lebih kecil. Dari sudut pandang perlindungan, WES adalah pilihan yang sangat baik untuk diversifikasi risiko.

Perusahaan saat ini sedang tren bullish, investor jangka panjang dapat secara rutin membeli; trader swing dapat masuk saat harga turun ke lower Bollinger Band, dan keluar saat menyentuh upper band atau high sebelumnya.

( ⑧ Zip Co Limited)ZIP( (Jalan Pemulihan “Beli Dulu Bayar Nanti”)

Zip)ZIP.AU### termasuk dalam bidang buy now pay later (BNPL), dengan pola pendapatan mirip perusahaan kartu kredit seperti VISA/MASTERCARD. Dalam dua tahun terakhir, kenaikan suku bunga menjadi pembunuh terbesar industri BNPL karena pelanggannya banyak dari kelompok ekonomi lemah dengan risiko gagal bayar tinggi. Harga saham ZIP dari puncaknya 14 dolar turun ke sekitar 0,25 dolar.

Namun, seiring berakhirnya siklus kenaikan suku bunga, situasi mulai membaik. Volume bisnis perusahaan meningkat, tingkat kredit macet menurun. Harga saham telah kembali ke 3,1 dolar. Dengan percepatan penurunan suku bunga pada 2025, tingkat kredit macet akan semakin berkurang, dan basis pelanggan akan terus bertambah.

( ⑨ GMG Group (Raksasa Penyewa Properti Logistik)

GMG) adalah pengembang properti terbesar di Australia, secara substansial merupakan dana real estate trust (REIT), yang terutama berinvestasi pada gudang, pusat logistik, dan kantor komersial. Pendapatan utamanya berasal dari sewa dan biaya manajemen.

GMG mengendalikan 65% sumber daya logistik kelas atas di Australia, termasuk kawasan Mascot di Sydney dan lokasi strategis lainnya, dengan raksasa seperti Amazon dan Coles menandatangani kontrak sewa jangka panjang minimal 8 tahun, tingkat okupansi mencapai 98%. Pertumbuhan dividen selama 12 tahun berturut-turut dan margin laba bersih yang stabil membuatnya jauh lebih unggul dari pesaing.

Seiring meredanya inflasi di Australia dan pemulihan ekonomi, sewa dan harga properti menunjukkan tren kenaikan, dan nilai bersih serta laba GMG pun meningkat secara stabil. Harga saham mulai naik secara stabil sejak kuartal keempat 2022. Setelah memasuki siklus penurunan suku bunga, biaya modal yang lebih rendah akan semakin menguntungkan industri properti, dan diperkirakan laba akan terus meningkat tahun ini.

Tiga Keunggulan Investasi Saham Australia 2025

Keunggulan Pertama: Kepastian Pertumbuhan Jangka Panjang

Sebagai ekonomi paling maju di belahan bumi selatan, Australia menunjukkan ketahanan luar biasa berkat kekayaan sumber daya pertanian dan mineralnya. Hanya satu kali mengalami resesi selama 33 tahun karena pandemi, sementara sisanya menunjukkan pertumbuhan positif. Rata-rata pengembalian tahunan saham Australia adalah 11,8%, dan tingkat dividen rata-rata 4%, secara esensial merupakan kelas aset yang dirancang untuk investasi jangka panjang.

Keunggulan Kedua: “Pelabuhan Perlindungan” Risiko Politik Global

Dulu, investor lebih fokus pada saham AS, Taiwan, Hong Kong, dan Jepang karena kedekatan geografis dan perhatian media. Namun, saat ini risiko geopolitik global sering meningkat, dan Australia, dengan posisi stabil secara politik dan ekonomi, menempati peringkat teratas sebagai destinasi transfer dana.

Keunggulan Ketiga: “Keunggulan Tersembunyi” dari Biaya Pajak

Perjanjian perpajakan antara Australia dan Taiwan menyatakan bahwa tarif pajak dividen perusahaan Australia kepada penduduk Taiwan hanya 10-15%, jauh di bawah tarif 30% atas dividen dari AS. Ini berarti, dengan pendapatan dividen yang sama, investor saham Australia secara nyata mendapatkan hasil bersih yang lebih tinggi.

Inspirasi Investasi Saham Australia 2025

Saham Australia dikenal karena laba stabil dan dividen tinggi dalam jangka panjang. Sepuluh tahun terakhir, mereka perlahan keluar dari pandangan investor karena peningkatan pasokan global dan depresiasi dolar Australia. Namun, era pasca pandemi dengan berbagai perubahan—penekanan global terhadap keberlanjutan, percepatan transisi energi, dan meningkatnya risiko geopolitik—sedang menghidupkan kembali nilai investasi negara sumber daya Australia.

Melihat ke 2025, pemilihan umum federal akan membentuk ulang kebijakan subsidi energi, peningkatan daya komputasi AI akan mendefinisikan ulang valuasi industri pertambangan, dan tren penurunan suku bunga akan memicu rotasi aset baru. Daya tarik saham Australia bukan hanya sebagai pelindung risiko, tetapi juga peluang keuntungan berlebih yang terkandung dalam volatilitas. Daripada pasif memprediksi arah pasar, lebih baik membangun strategi investasi yang sesuai dengan toleransi risiko pribadi.