Apa itu instrumen derivatif? Mengapa trader suka menggunakannya untuk spekulasi

Investasi modern tidak hanya memiliki satu pilihan saja. Jika membandingkan investasi emas, Anda mungkin memilih membeli batangan emas asli (Gold Spot) atau melalui dana atau bahkan CFD yang merupakan salah satu contoh dari (Derivatif @E5@

Di antara semua instrumen keuangan, derivatif dikenal sebagai pedang bermata dua - bisa membuat kaya raya, tetapi juga bisa membuat bangkrut jika tidak memahami secara mendalam. Mari kita lihat apa sebenarnya instrumen ini dan apa yang disukai trader dari mereka.

Derivatif dalam kenyataan - apa sebenarnya

Derivatif bukanlah sesuatu yang misterius bagi yang sudah mengenalnya. Ia hanyalah sebuah kesepakatan atau kontrak yang dibuat antara dua pihak )atau entitas( untuk menyepakati harga dan volume barang di muka, meskipun pertukaran sebenarnya akan terjadi di masa depan.

Misalnya, Anda menyepakati membeli minyak mentah seharga 40 dolar per barel pada bulan Desember 2020, dan sekarang Anda yakin akan mendapatkan harga tersebut dengan pasti, terlepas dari apakah harga pasar naik atau turun.

Intinya adalah: Kedua pihak dapat menyepakati harga tanpa harus memiliki barangnya saat itu juga. Inilah yang membuat derivatif menjadi instrumen yang fleksibel dan penuh peluang )dan risiko(

5 jenis Derivatif yang perlu Anda ketahui

) 1. Forwards - Kesepakatan “Pribadi” Kontrak Forwards adalah kesepakatan langsung antara dua pihak, sehingga keduanya menentukan sendiri syaratnya. Masalahnya adalah likuiditas rendah - sulit mencari pihak lain untuk menggantikan. Biasanya digunakan dalam pertanian dan komoditas untuk mengelola risiko harga.

2. Futures - Versi resmi dari Forwards

Kontrak Futures memiliki standar, diperdagangkan di pasar pusat ###Exchange(, sehingga memiliki likuiditas sangat tinggi. Anda bisa menjualnya dengan mudah. Contoh: pasar Futures Minyak Mentah WTI, Brent, atau emas di Comex.

) 3. Options - Hak tetapi tidak wajib Opsi memberi Anda hak untuk membeli atau menjual, tetapi tidak wajib. Sebagai imbalannya, Anda harus membayar “premi”. Penjual opsi mendapatkan premi dan harus bertanggung jawab jika Anda menggunakan hak tersebut.

4. Swaps - Pertukaran arus kas

Swap adalah kesepakatan untuk menukar arus kas di masa depan. Berbeda dari yang lain, ia mengacu pada “suku bunga” atau “arus kas” daripada harga barang. Digunakan untuk mengelola risiko keuangan.

5. CFD - Kontrak selisih harga

CFD bukan kontrak pengiriman barang. Anda hanya spekulasi selisih antara posisi buka dan tutup. Selain itu, CFD memungkinkan penggunaan Leverage tinggi, yang berarti:

• Mendapatkan keuntungan cepat ###baik saat naik maupun turun(
• Tetapi kerugian juga bisa cepat datang.

Apa kelebihan derivatif? )Ada baik dan buruknya(

Mengapa trader menyukai derivatif

) 1. Mengunci harga sebelumnya Sepakati harga sekarang, dan aman akan mendapatkan harga tersebut terus, tidak peduli bagaimana pasar berubah.

2. Melindungi portofolio dari risiko

Jika Anda memegang emas dan khawatir harga akan turun, gunakan CFD atau Futures dalam posisi Short untuk mengimbangi. Tidak perlu menjual emas fisik yang merepotkan dan berbiaya.

3. Diversifikasi portofolio

Tanpa harus memiliki barang nyata, Anda tetap bisa memegang posisi di minyak, emas, atau komoditas lain.

4. Spekulasi jangka pendek

Beberapa Derivatif ###seperti CFD( memiliki likuiditas tinggi dan buka 24/7, cocok untuk trader yang ingin cepat mengambil peluang.

Risiko yang harus diwaspadai

) 1. Leverage adalah pedang bermata dua Menggunakan leverage memperbesar keuntungan, tetapi juga memperbesar kerugian. Jika tidak punya Stop Loss yang baik, Anda bisa kehilangan lebih dari modal.

2. Volatilitas pasar

Harga komoditas bisa berubah sangat cepat, misalnya saat bank sentral mengubah suku bunga, emas bisa melonjak dalam satu hari.

3. Risiko pengiriman ###pada Futures dan Forwards(

Beberapa derivatif mengharuskan pengiriman barang nyata di hari jatuh tempo. Jika tidak memahami syaratnya secara mendalam, bisa terjebak.

) 4. Kompleksitas Options dan Swaps sangat kompleks. Jika salah paham, bisa melakukan trading yang salah dan mengalami kerugian.

Kesimpulan: baik atau buruknya derivatif?

Keduanya benar

Derivatif adalah alat yang kuat, tetapi juga harus digunakan dengan cerdas. Terserah Anda:

• Apakah Anda memahaminya?
• Apakah Anda punya rencana pengelolaan risiko?
• Seberapa besar risiko yang bisa Anda tanggung?

Jika baru mulai, coba dari Futures atau CFD yang sederhana dulu, lalu secara bertahap ke Options atau Swaps setelah berpengalaman.

Pertanyaan umum

Di mana menjual derivatif? Tergantung jenisnya, biasanya diperdagangkan di pasar pusat ###Exchange( atau OTC )Over-the-Counter(. Beberapa derivatif diperdagangkan di pasar yang tidak diatur.

Apakah Equity Option termasuk Derivatif? Ya, opsi saham adalah Derivatif. Secara sederhana, adalah kontrak memberi hak untuk membeli atau menjual saham, dan nilainya terkait dengan harga saham acuan.