Panduan Investasi Dividen 2023: Apakah Anda sudah menandai tanggal pembagian dividen dari perusahaan-perusahaan raksasa ini?

▶ Ikhtisar Tanggal Dividen Perusahaan Terdaftar Utama 2023

Sejujurnya, untuk mendapatkan keuntungan dari dividen, hal terpenting adalah memahami beberapa titik waktu. Berdasarkan informasi terbaru per Juli 2023, sejumlah besar perusahaan top dunia telah mengumumkan rencana dividen tahun ini.

Raksasa teknologi seperti Apple, Microsoft, Meta, ditambah dengan perusahaan keuangan besar seperti JPMorgan Chase, American Express, serta perusahaan hiburan seperti Disney, Netflix, semuanya tercantum. Namun, perlu dicatat bahwa perusahaan seperti Amazon dan Tesla sementara ini belum memiliki rencana dividen, investor yang berharap mendapatkan dividen dari kedua perusahaan ini mungkin harus menunggu lagi.

Berikut adalah cek cepat tanggal dividen dari beberapa perusahaan utama:

Agar tidak salah langkah, ingatlah tanggal-tanggal ini dengan baik.

▶ Memahami Konsep Inti Dividen

Apa sebenarnya itu dividen

Sederhananya, dividen adalah bagian dari keuntungan perusahaan yang dibagikan kepada pemegang saham setelah perusahaan mendapatkan laba. Dari sudut pandang lain, ini adalah “imbalan” perusahaan kepada pemegang saham.

Inilah mengapa beberapa orang tidak hanya memperhatikan fluktuasi harga saham, tetapi juga sangat memperhatikan kemampuan perusahaan dalam membagikan dividen. Bahkan, meskipun harga saham stagnan, Anda tetap bisa mendapatkan arus kas stabil dari dividen. Di pasar, ada istilah khusus yang disebut “Dividend Aristocrats”, yaitu perusahaan yang secara konsisten membagikan dividen selama lebih dari 25 tahun, bahkan meningkatkannya setiap tahun. Perusahaan seperti ini bisa dianggap sebagai “pilar kepercayaan” bagi investor.

Bagaimana cara perusahaan membagikan dividen

Perusahaan biasanya membagikan dividen dengan dua cara: dividen tunai dan saham bonus. Namun, kebanyakan investor lebih suka menerima uang tunai secara langsung, karena bisa langsung digunakan.

Berdasarkan sifatnya, dividen dapat dibagi menjadi dua kategori:

Dividen Tetap: Dewan direksi perusahaan telah menetapkan jumlah tertentu sebelumnya, dan jumlah ini dibayarkan langsung kepada semua pemegang saham yang memenuhi syarat.

Dividen Fleksibel: Investor memiliki hak pilih, bisa memilih antara dividen tunai, saham baru, atau keduanya sekaligus. Mode ini umum di bank dan lembaga keuangan lainnya.

Jika perusahaan memilih membagikan dividen dalam bentuk saham bonus, biasanya akan terlebih dahulu memberikan hak opsi pembelian saham kepada pemegang saham, yang juga dapat diperdagangkan di pasar.

Dari segi waktu, dividen juga terbagi menjadi tiga kategori:

🔹 Dividen reguler: Dibagikan sesuai dengan proyeksi operasional normal

🔹 Dividen tambahan: Dividen yang diberikan setelah kinerja melebihi ekspektasi

🔹 Dividen khusus: Dividen tambahan karena pendapatan satu kali (misalnya penjualan aset)

▶ Empat tanggal penting yang harus diingat

Keberhasilan investasi dividen sangat bergantung pada pemahaman Anda terhadap empat titik waktu ini. Jika salah, Anda bisa kehilangan hak dividen.

① Hari Pengumuman

Hari di mana rapat umum pemegang saham mengumumkan keputusan dividen. Pada hari ini juga diumumkan jumlah dividen, tanggal ex-dividen, dan tanggal pembayaran.

② Hari Pendaftaran (Tanggal Tutup Pendaftaran)

Tanggal ini menentukan siapa yang berhak menerima dividen berdasarkan daftar pemilik saham. Anda harus sudah memegang saham sebelum hari ini untuk mendapatkan hak dividen.

③ Hari Ex-Dividen

Ini adalah titik kritis. Pembelian saham sebelum hari ex-dividen dan memegangnya sampai hari ini, bahkan jika menjual sebelum pembayaran, tetap berhak atas dividen. Sebaliknya, jika membeli setelah hari ex-dividen, meskipun memegang sampai hari pembayaran, Anda tidak akan mendapatkan dividen tersebut.

④ Hari Pembayaran

Hari di mana uang benar-benar ditransfer ke rekening Anda.

Memahami tanggal-tanggal ini sangat penting untuk investasi. Banyak orang gagal karena tidak memahami arti hari ex-dividen, sehingga kehilangan dividen atau mengira bisa mendapatkannya, padahal sebenarnya tertipu.

▶ Lima faktor yang dapat mempengaruhi dividen Anda

Dividen tidak selalu tetap, dan beberapa kondisi berikut bisa menyebabkan dividen disesuaikan atau bahkan dibatalkan:

Risiko pertama: kinerja tidak sesuai harapan

Saat menyusun rencana dividen, perusahaan biasanya berdasarkan proyeksi pendapatan tertentu. Jika di tengah tahun kinerja aktual tidak sesuai, perusahaan mungkin mengurangi dividen. Dalam kasus ekstrem, bisa saja membatalkan dividen sama sekali. Namun, pemotongan langsung akan sangat memukul harga saham, sehingga beberapa perusahaan memilih menarik dana dari laba ditahan untuk mempertahankan dividen, meskipun ini hanya solusi sementara. Pada akhirnya, dividen harus didasarkan pada laba nyata.

Risiko kedua: kejadian tak terduga

Meskipun jarang, perusahaan bisa menghadapi masalah mendadak—misalnya gugatan besar. Jika menghadapi krisis keuangan yang nyata, perusahaan mungkin menghentikan pembagian dividen untuk mengatasi masalah tersebut.

Risiko ketiga: intervensi kebijakan pemerintah

Selama pandemi COVID-19, Uni Eropa pernah melarang perusahaan yang menerima bantuan pemerintah untuk membagikan dividen. Meskipun jarang, dalam situasi krisis besar, hal ini bisa terjadi.

Risiko keempat: pendapatan tak terduga

Biasanya ini bukan risiko. Jika perusahaan mendapatkan pendapatan besar secara tak terduga (misalnya penjualan aset), hal ini justru mendorong pembayaran dividen khusus, yang merupakan kabar baik bagi investor.

Risiko kelima: akuisisi dan merger

Ketika sebuah perusahaan diakuisisi oleh perusahaan lain, pihak akuisor biasanya akan menyatakan dalam tawarannya apakah akan mempertahankan atau membatalkan dividen. Beberapa akuisor juga bisa menghentikan dividen dengan alasan stabilitas keuangan.

▶ Bagaimana pajak atas dividen?

Pendapatan dividen yang diterima investor harus dikenai pajak. Sebagai contoh di Spanyol, tarif pajak berdasarkan tingkat penghasilan:

💰 Pajak dividen tunai (yang paling umum)

• Di bawah 6000 euro: 19%
• 6000–50000 euro: 21%
• 50000–200000 euro: 23%
• Di atas 200000 euro: 26%

💰 Perlakuan pajak dividen saham bonus

Jika menerima saham baru bukan uang tunai, perhitungan pajaknya dilakukan saat Anda menjual saham tersebut. Pada saat itu, biaya dasar dihitung dengan membagi harga beli awal saham asli dengan total jumlah saham (saham lama + saham baru).

Pajak dividen dari dana biasanya otomatis dipotong, sedangkan saham yang dibeli langsung atau kontrak diferensial harus dilaporkan secara manual.

▶ Bagaimana cara menghitung hasil dividen

Untuk menilai nilai dividen dari sebuah saham, fokus utama adalah dua indikator:

Perhitungan EPS (Earnings Per Share)

EPS = Total dividen ÷ Jumlah saham beredar

Perhitungan hasil dividen

Hasil dividen = Dividen tahunan per saham ÷ Harga saham saat ini × 100%

Contoh praktis

Misalnya “Bank Uang” (contoh):

Laba bersih tahun ini mencapai 10 juta euro, dan perusahaan memutuskan membagikan 80% sebagai dividen, yaitu 8 juta euro. Perusahaan memiliki 340 juta saham beredar.

Menghitung EPS:

• EPS = 8 juta ÷ 340 juta = 0,0235 euro per saham

Jika harga saham saat ini 1,50 euro, maka hasil dividen:

• Hasil dividen = 0,0235 ÷ 1,50 × 100% = 1,57%

Tingkat hasil ini termasuk sedang ke atas di pasar saat ini.

▶ Saran praktis kalender dividen 2023

Agar bisa memanfaatkan kalender dividen 2023 ini secara efektif, hal utama adalah:

✅ Tandai tanggal penting terlebih dahulu — terutama hari ex-dividen, karena ini adalah titik kritis untuk mendapatkan dividen

✅ Perhatikan perkembangan kinerja — jangan hanya melihat data historis, tetapi juga amati performa operasional saat ini

✅ Diversifikasi portofolio — jangan menaruh semua dana di perusahaan dengan dividen tinggi, pertimbangkan juga pertumbuhan jangka panjang perusahaan

✅ Rencanakan pajak dari awal — sesuaikan dengan tingkat penghasilan Anda untuk menghindari kejutan pajak

✅ Waspadai jebakan dividen — perusahaan dengan rasio dividen sangat tinggi harus diwaspadai, karena bisa jadi menandakan masalah kinerja