Kapan pasar akan naik di 2024: Sinyal-sinyal yang harus Anda ketahui

El panorama global 2024 dibuja dos realidades opuestas

Si hay algo que define el mercado bursátil di tingkat dunia saat ini, adalah divergensi. Sementara bursa utama Barat menunjukkan kelelahan setelah kenaikan agresif, bursa Asia bangkit kembali dengan semangat baru. Dinamika bipolar ini akan menjadi penentu saat pasar saham naik dalam beberapa bulan mendatang, terutama jika kita mempertimbangkan bahwa Asia memimpin transisi menuju energi terbarukan dan teknologi kecerdasan buatan yang akan mengubah investasi global.

Mengapa 2024 akan menjadi penentu: Tiga megatren

Utang tidak berkelanjutan dan tekanan inflasi

Akumulasi utang secara global pasca pandemi, krisis logistik, dan invasi ke Ukraina telah menciptakan skenario kritis yang sering kali diremehkan. Jepang mencapai rasio utang-PDB sebesar 252%, Singapura 160%, Italia 151%, dan bahkan Amerika Serikat mencapai 114%. Angka-angka ini bukan sekadar angka: mereka menjelaskan mengapa inflasi akan bertahan di 2024, terutama di Amerika Latin, Afrika, dan Eropa Timur. Argentina, Sudan, Kenya, dan Afrika Selatan menghadapi krisis harga yang semakin cepat, sementara pemerintah mencetak mata uang tanpa kendali.

Transisi energi yang dipercepat setelah COP28

KTT Dubai menutup 2023 dengan laporan bahwa Bumi 1,4°C lebih hangat dari rata-rata historis. Urgensi ini telah menjadikan energi terbarukan prioritas investasi global. Perusahaan tenaga surya dan angin akan menerima suntikan modal besar-besaran, sementara bahan bakar fosil kehilangan daya tarik bagi investor dalam jangka menengah.

Kebangkitan ekonomi Asia

Cina, Korea, Jepang, Vietnam, Thailand, dan Indonesia membentuk blok yang berkembang pesat yang kontras dengan moderasi Barat. Cina menonjol sebagai pemimpin dalam energi terbarukan, transportasi listrik, infrastruktur, dan fintech. Pengaruhnya di Asia Tenggara memperkuat dinamika yang menguntungkan pasar lokal dibandingkan ekonomi Eropa dan Amerika Utara.

Bacaan teknikal: Di mana pasar akan naik dan di mana akan turun

Bursa Barat dalam koreksi

New York (NYSE): Rata-rata bergerak memperkirakan crossover bearish setelah naik dari 14.800 ke hampir 17.000 poin. Secara historis, ketika indeks melewati rekor tertinggi, mereka mengalami koreksi yang cukup tajam. Dengan pasar yang penuh spekulasi, sulit untuk melanjutkan kenaikan setelah mencapai puncak ini.

Frankfurt (DAX): Situasi serupa. Melompat dari 14.680 ke 16.750 poin dalam beberapa minggu, mencapai rekor tertinggi. Rata-rata bergerak sejak pertengahan Desember menunjukkan penurunan di Januari, meskipun moderat. Ini adalah koreksi teknikal yang diharapkan setelah dorongan bullish yang berlebihan.

Bursa Shanghai: Peluang kenaikan

Shanghai (SSE): Dinamika yang berlawanan mendominasi di sini. Menutup 2023 dengan dorongan bullish yang kuat setelah mempertahankan tren datar sepanjang tahun. Secara historis, bursa China bergantian antara periode panjang datar dan reli spektakuler (2007 dan 2015). Dari 2017-2023, pasar mengkonsolidasi, dan sekarang siap untuk kenaikan cepat lagi. Secara teknikal, Shanghai adalah pilihan paling menarik untuk berinvestasi.

Kapan pasar akan naik: Sektor dan perusahaan pemenang

Energi terbarukan: Taruhan pemenang

Iberdrola, Canadian Solar, Siemens Gamesa, dan First Solar memimpin ekspansi taman surya dan angin. COP28 mempercepat komitmen dekarbonisasi, yang menjamin aliran investasi yang berkelanjutan selama 2024.

Kecerdasan buatan: Merevolusi teknologi

Nvidia, Microsoft, Alphabet (Google), Adobe, dan Baidu menguasai AI. Sektor ini baru memulai ekspansi eksponensialnya. Jika pengembangan AI terus dipercepat, harga saham ini akan mengalami dorongan besar.

Transportasi berkelanjutan: Peralihan sedang berlangsung

Tesla, BYD, Daimler, dan Hyundai memimpin kendaraan listrik dan yang didukung hidrogen. Pemerintah dan investor membanjiri modal untuk dekarbonisasi transportasi.

Pasar Asia: Vektor utama

Perusahaan yang beroperasi di Cina, Korea, Jepang, Thailand, Vietnam, Malaysia, Indonesia, dan Singapura mencatat pertumbuhan yang lebih tinggi dibandingkan ekonomi Barat yang maju.

Kapan pasar TIDAK akan naik: Sektor yang berisiko

Perusahaan keuangan di bawah tekanan

Stres utang global mempengaruhi bank-bank. Dengan pemerintah, perusahaan, dan keluarga yang berutang maksimal, risiko gagal bayar meningkat. Sektor keuangan menghadapi 2024 dalam keadaan rapuh.

Properti dalam stagnasi

Pasar properti Cina tampaknya terblokir. Eropa dan AS menghadapi dinamika serupa. Keluarga berjuang membayar hipotek dan sewa, yang mengantisipasi kebangkrutan properti.

Bahan bakar fosil: Penurunan jangka panjang

Meskipun permintaan jangka pendek dapat menaikkan harga minyak, secara struktural bahan bakar fosil kehilangan daya saing. Transisi energi global meninggalkan mereka tertinggal.

Barat tanpa inovasi

Perusahaan Eropa dan AS yang berinvestasi dalam teknologi dan energi terbarukan akan menunjukkan kinerja positif, tetapi sebagian besar pasar Barat akan melambat.

Strategi investasi untuk 2024

Tahun ini penuh tantangan: akumulasi utang, inflasi yang tetap tinggi di wilayah kritis, dan perubahan iklim yang menghantam ekonomi. Tetapi kesulitan ini menciptakan peluang yang jelas bagi mereka yang mampu menginterpretasikan tren.

Kuncinya: Kapan pasar akan naik tergantung pada apakah portofolio Anda mampu menangkap pergeseran ke Asia, energi terbarukan, transportasi berkelanjutan, dan AI. Empat pilar ini akan menentukan pengembalian yang lebih tinggi. Secara bersamaan, menghindari eksposur berlebihan ke sektor keuangan, properti, dan bahan bakar fosil melindungi modal.

2024 akan sulit tetapi penuh peluang. Perbedaan antara pemenang dan pecundang bukanlah keberuntungan, melainkan kemampuan untuk mengidentifikasi ke mana modal global akan bermigrasi.