Permintaan dan penawaran utama yang mendorong harga saham

Dalam pasar keuangan, harga tidak naik atau turun secara acak tetapi dikendalikan oleh prinsip dasar ekonomi yaitu permintaan dan penawaran yang menentukan volume perdagangan dan arah harga dari semua aset. Konsep ini tidak hanya menjadi dasar ekonomi saja, tetapi juga merupakan alat penting yang digunakan trader dan investor untuk memprediksi pergerakan harga dan menangkap momen masuk dan keluar dari pasar

Permintaan dan Penawaran: Perbedaan Dasar

Ketika membahas permintaan dan penawaran, apa bedanya? Jawabannya adalah permintaan adalah kekuatan beli sedangkan penawaran adalah kekuatan jual. Kedua kekuatan ini bekerja berlawanan tetapi membentuk keseimbangan pasar

Permintaan (Demand): Kekuatan beli yang mendorong harga naik

Permintaan adalah keinginan untuk membeli barang atau jasa, termasuk saham dan aset keuangan, pada berbagai tingkat harga. Ketika dianalisis, akan diperoleh kurva permintaan yang menunjukkan hubungan antara harga dan volume yang ingin dibeli

Hukum permintaan menyatakan bahwa keinginan membeli berhubungan terbalik dengan harga: ketika harga turun, keinginan membeli meningkat, dan ketika harga naik, keinginan membeli menurun. Fenomena ini disebabkan oleh 2 faktor utama

Efek Pendapatan (Income Effect): Ketika harga barang turun, nilai riil dari pembeli meningkat, sehingga mereka dapat membeli dalam jumlah yang lebih banyak

Efek Substitusi (Substitution Effect): Ketika harga turun, pilihan ini menjadi lebih menarik dibandingkan barang lain, sehingga pembeli beralih membeli barang ini dari pilihan lain

Faktor yang mempengaruhi permintaan di pasar keuangan meliputi suku bunga, likuiditas sistem, kepercayaan investor, prediksi ekonomi, dan informasi terkait perusahaan

Penawaran (Supply): Kekuatan jual yang menekan harga turun

Penawaran adalah keinginan untuk menjual barang atau jasa. Dalam pasar saham, penawaran menunjukkan jumlah saham yang siap dijual. Kurva penawaran menunjukkan hubungan antara harga dan volume yang ingin dijual oleh penjual

Hukum penawaran berlawanan dengan permintaan: keinginan menjual berhubungan searah dengan harga. Ketika harga naik, penjual bersedia menjual dalam jumlah lebih banyak, dan ketika harga turun, volume penjualan berkurang

Faktor yang mempengaruhi penawaran meliputi biaya produksi, teknologi, kebijakan perusahaan, pencatatan saham baru, dan prediksi harga di masa depan

Keseimbangan: Titik di mana harga stabil

Hanya permintaan atau penawaran saja tidak cukup menentukan harga pasar. Harga yang sebenarnya akan terjadi di titik keseimbangan (Equilibrium) yaitu titik di mana kurva permintaan dan penawaran bertemu

Di titik ini, volume yang diinginkan pembeli sama dengan volume yang ingin dijual penjual, sehingga harga dan volume cenderung stabil karena:

• Jika harga lebih tinggi dari keseimbangan, penjual akan memproduksi berlebih, menyebabkan stok menumpuk, yang akan menekan harga kembali ke titik keseimbangan

• Jika harga lebih rendah dari keseimbangan, pembeli akan ingin membeli lebih banyak dari jumlah yang tersedia, menyebabkan kekurangan barang, yang akan mendorong harga naik kembali

Permintaan dan Penawaran di pasar keuangan

Pasar saham dan aset keuangan lainnya adalah ruang di mana prinsip permintaan dan penawaran bekerja secara cerdas

Faktor yang mempengaruhi permintaan di pasar

Makroekonomi: Pertumbuhan ekonomi, inflasi, dan suku bunga berpengaruh langsung. Misalnya, ketika suku bunga turun, investor akan mencari hasil di saham, sehingga permintaan meningkat

Likuiditas uang: Ketika sistem keuangan memiliki lebih banyak uang beredar, permintaan untuk berinvestasi di aset berisiko juga meningkat

Kepercayaan: Prediksi investor tentang masa depan ekonomi dan kinerja perusahaan sangat mempengaruhi keputusan beli dan jual mereka

Faktor yang mempengaruhi penawaran di pasar

Kebijakan perusahaan: Keputusan untuk meningkatkan modal atau buyback saham secara langsung mempengaruhi jumlah saham di pasar

IPO baru: Ketika perusahaan baru masuk pasar, penawaran sekuritas akan meningkat

Peraturan hukum: Regulasi bursa mempengaruhi penawaran sekuritas

Analisis permintaan dan penawaran: Alat trader

Analisis fundamental

Prinsip permintaan dan penawaran membantu menjelaskan mengapa harga saham bergerak:

• Naik = permintaan lebih besar, kekuatan beli lebih besar dari kekuatan jual
• Turun = penawaran lebih besar, kekuatan jual lebih besar dari kekuatan beli

Faktor fundamental seperti prediksi laba, pertumbuhan perusahaan, atau perubahan struktur mempengaruhi perubahan permintaan dan penawaran, sehingga harga pun berfluktuasi

Analisis teknikal

Berbagai alat teknikal membantu trader mengukur kekuatan beli dan jual secara akurat:

1) Price Action di grafik candlestick

• Candlestick hijau (Tutup di atas open) = kekuatan beli menang, permintaan kuat
• Candlestick merah (Tutup di bawah open) = kekuatan jual menang, penawaran kuat
• Doji = kekuatan seimbang, belum ada pemenang

2) Tren harga (Market Trend)

Jika harga membuat titik tertinggi baru secara berkelanjutan, menunjukkan permintaan kuat dan harga cenderung naik. Sebaliknya, jika harga membuat titik terendah baru, menunjukkan penawaran kuat dan harga cenderung turun

3) Support & Resistance (Support & Resistance)

• Support = titik di mana permintaan menunggu, saat harga turun ke sini biasanya berbalik naik
• Resistance = titik di mana penawaran menunggu, saat harga naik ke sini biasanya berbalik turun

Teknik Demand Supply Zone: Penerapan nyata

Teknik ini menggabungkan analisis tren dengan prediksi titik perubahan harga

Perdagangan di titik perubahan arah (Reversal)

1) Demand Zone Drop Base Rally (DBR) - dari tren turun ke tren naik

Terjadi saat: terlalu banyak kekuatan jual (Drop) menyebabkan harga turun cepat. Kemudian harga mulai stabil (Base) dalam range sempit karena kekuatan beli dan jual bertarung. Ketika berita positif datang, kekuatan beli mendominasi (Rally), harga menembus ke atas

Cara masuk trading: beli saat breakout range konsolidasi dengan stop loss di bawah

2) Supply Zone Rally Base Drop (RBD) - dari tren naik ke tren turun

Terjadi saat: terlalu banyak kekuatan beli (Rally) menyebabkan harga melambung cepat. Kemudian harga mulai stabil (Base) dalam range karena kekuatan beli dan jual bertarung. Ketika berita negatif datang, kekuatan jual mendominasi (Drop), harga menembus ke bawah

Cara masuk trading: jual saat breakout range bawah dengan stop loss di atas

Perdagangan mengikuti tren (Continuation)

1) Rally Base Rally (RBR) - tren naik berlanjut

Terjadi saat: harga naik kuat (Rally) lalu istirahat di range (Base). Ketika kekuatan beli kembali, harga naik lagi (Rally)

Cara masuk: beli mengikuti range rally dengan menggunakan area konsolidasi sebagai titik entry

2) Drop Base Drop (DBD) - tren turun berlanjut

Terjadi saat: harga turun tajam (Drop) lalu istirahat di range (Base). Ketika kekuatan jual kembali, harga turun lagi (Drop)

Cara masuk: jual mengikuti range drop dengan area konsolidasi sebagai titik entry

Mengaplikasikan prinsip ini

Permintaan dan penawaran bukan sekadar teori ekonomi, tetapi mekanisme dasar yang menggerakkan pasar nyata. Trader dan investor yang memahami prinsip ini akan mampu membaca pasar dengan lebih baik, melakukan analisis lebih akurat, dan membuat keputusan investasi secara cerdas

Kapan pun Anda melihat ketidakseimbangan antara permintaan dan penawaran, itu adalah sinyal bahwa harga akan bergerak. Belajar dari harga nyata dan latihan terus-menerus akan membantu Anda menerapkan konsep ini secara maksimal