Yield adalah apa itu, pengetahuan dasar yang harus dipahami oleh investor

Dalam perjalanan menuju menjadi investor yang sistematis, pemahaman tentang sistem menghasilkan hasil dari investasi merupakan dasar yang tidak boleh diabaikan. Memahami Yield atau tingkat pengembalian akan menjadi langkah awal penting dalam merencanakan investasi secara metodis. Artikel ini menyajikan pengetahuan secara rinci agar investor baru dapat mengaplikasikan dalam pengambilan keputusan investasi secara cerdas.

Yield pasar saham - Saluran utama hasil bagi investor

Jenis Yield di pasar saham dapat dibagi menjadi dua kategori utama:

Dividend Yield (Tingkat pengembalian dividen): Cara perhitungannya adalah membagi dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham dengan harga saham saat ini, lalu dikalikan 100%. Contohnya, jika saham berharga 100 rupiah dan membayar dividen tahunan 5 rupiah, Dividend Yield akan sama dengan (5 ÷ 100) × 100% = 5%.

Earnings Yield (Tingkat pengembalian dari laba): Dihitung dari laba bersih per saham dibagi harga saham saat ini. Jika perusahaan memiliki laba bersih per saham 5 rupiah dan harga saham 50 rupiah, Earnings Yield = (5 ÷ 50) × 100% = 10%.

Memahami kedua jenis Yield ini membantu investor menilai efisiensi investasi dan membandingkan antar saham secara adil.

Apa itu Yield - Makna dan dasar

Yield atau tingkat pengembalian adalah angka yang menunjukkan hasil yang akan diterima investor dari investasi dalam berbagai aset selama periode tertentu. Biasanya ditampilkan dalam bentuk persentase per tahun.

Yield akan bervariasi tergantung pada jenis aset yang dipilih investor. Rumus dasar perhitungan Yield dari instrumen utang seperti obligasi adalah:

Yield = ((Harga saat ini – Harga beli) / Harga beli) × 100%

Contoh jenis Yield meliputi:

• Yield dari saham: Dividen yang diterima dari kepemilikan saham
• Yield dari obligasi: Bunga yang diperoleh dari kepemilikan obligasi
• Yield dari properti: Pendapatan sewa dari properti yang disewakan

Perbandingan Yield antar aset membantu investor memilih aset yang sesuai dengan tujuan dan tingkat risiko yang siap diterima.

Faktor utama yang mempengaruhi Yield

1. Jenis aset yang diinvestasikan

Jenis aset sangat berpengaruh terhadap Yield yang diharapkan. Investasi pada instrumen utang mungkin memberikan Yield lebih rendah tetapi risiko juga lebih rendah. Sedangkan saham biasanya menawarkan Yield lebih tinggi dengan risiko yang lebih besar. Memilih aset yang seimbang dengan kebutuhan dan kesiapan risiko sangat penting.

2. Kondisi dan situasi pasar

Suku bunga bank, stabilitas ekonomi, kondisi politik, dan faktor ekonomi global semuanya mempengaruhi Yield yang diharapkan dari investasi. Mengikuti berita dan kondisi pasar merupakan bagian penting dalam menilai Yield.

3. Periode investasi

Periode yang lebih panjang biasanya memberi peluang untuk menyusun dan meningkatkan Yield. Investasi jangka panjang dapat membantu hasil pengembalian bertumbuh secara kumulatif dan meningkat.

4. Tingkat risiko

Investasi dengan risiko tinggi perlu menawarkan Yield yang lebih tinggi untuk mengkompensasi risiko tersebut. Investor yang mampu menerima risiko lebih besar biasanya dapat mengakses Yield yang lebih tinggi.

5. Kebijakan pengelolaan keuangan

Kebijakan perusahaan atau organisasi dalam mendistribusikan laba, seperti pembayaran dividen, investasi infrastruktur, atau pengembangan, semuanya mempengaruhi Yield yang akan diterima investor.

Jenis Yield yang perlu diketahui investor

Dividend Yield

Dividend Yield adalah rasio antara dividen yang diterima dari kepemilikan saham dengan harga saham saat ini.

Contoh: Perusahaan A membayar dividen tahunan 10 rupiah, harga pasar saham A adalah 100 rupiah.

Dividend Yield = (10 ÷ 100) × 100 = 10%.

Artinya, investor akan mendapatkan hasil dari dividen sebesar 10% per tahun.

Stock Yield

Stock Yield adalah tingkat pengembalian dari investasi saham, dihitung dari laba bersih per saham dibagi harga saham.

Contoh: Perusahaan B memiliki laba bersih per saham 5 rupiah, harga pasar 50 rupiah.

Earnings Yield = (5 ÷ 50) × 100 = 10%.

Bond Yield

Bond Yield adalah hasil pengembalian dari investasi obligasi, dinyatakan dalam persentase per tahun.

Contoh: Membeli obligasi senilai 1.000 rupiah dengan tingkat bunga 5% selama 5 tahun.

Bond Yield = (50 ÷ 1,000) × 100 = 5%.

Mutual Funds Yield

Mutual Funds Yield adalah hasil pengembalian dari dana bersama, dihitung dari seluruh pendapatan dana dibagi nilai bersih aset dana, lalu dikalikan 100.

Pendapatan dana berasal dari dua sumber: dividen dari saham yang diinvestasikan dan bunga dari instrumen utang.

Contoh: Dana A memiliki pendapatan total 100 rupiah, nilai bersih aset 1.000 rupiah.

Mutual Funds Yield = (100 ÷ 1,000) × 100 = 10%.

Aset mana yang memberikan hasil tertinggi

Aset dengan hasil tertinggi biasanya memiliki risiko yang tinggi pula:

Saham: Memberikan hasil tinggi dalam jangka panjang, risiko tinggi, cocok untuk investor yang tahan risiko, seperti saham teknologi dan saham pertumbuhan.

Properti: Memberikan hasil tinggi dalam jangka panjang, risiko sedang, cocok untuk investor dengan modal besar, contoh: properti hunian dan komersial.

Dana bersama: Memberikan hasil sesuai kebijakan investasi, risiko beragam, cocok untuk investor yang menginginkan diversifikasi tetapi tidak banyak waktu, seperti dana utang dan dana campuran.

Emas: Sering dianggap sebagai aset aman, memberikan hasil sedang, risiko rendah, cocok untuk diversifikasi risiko.

Perbedaan antara Yield dan Return

Yield dan Return adalah istilah yang mirip tetapi memiliki arti berbeda:

Yield mengacu pada tingkat pengembalian yang diharapkan dari investasi, tanpa memperhitungkan perubahan harga aset.

Return adalah hasil nyata yang diperoleh investor, termasuk dividen/bunga dan keuntungan/rugi dari perubahan harga aset.

Memilih Yield yang sesuai dengan situasi Anda

Jenis Yield yang paling tinggi hasilnya tergantung pada faktor pribadi investor:

Risiko yang siap diterima: Investor yang toleran risiko tinggi mungkin mempertimbangkan saham dan aset spekulatif. Sedangkan yang menginginkan stabilitas bisa memilih instrumen utang dan dana pengaman modal.

Periode investasi: Investasi jangka panjang (5-10 tahun ke atas) memberi peluang untuk bertumbuh dan mengakumulasi hasil. Jangka pendek biasanya membutuhkan aset yang lebih stabil.

Tujuan investasi: Membuat pendapatan saat ini mungkin memilih Yield Dividen tinggi. Persiapan pensiun mungkin membutuhkan pertumbuhan jangka panjang. Pembelian aset untuk akumulasi modal secara sengaja.

Kesimpulan

Yield adalah alat yang membantu investor memahami dan mengelola hasil dari investasi secara cerdas. Memahami arti, cara perhitungan, dan faktor yang mempengaruhi Yield akan membantu investor merencanakan investasi sesuai tujuan dan kondisi pribadi.

Baik berinvestasi di saham, instrumen utang, properti, maupun aset lain, pemahaman Yield membantu investor menilai efisiensi dan membandingkan antar pilihan secara adil. Yang penting adalah memilih aset yang seimbang antara hasil yang diharapkan dan risiko yang mampu diterima investor. Karena investasi selalu mengandung risiko, maka perlu belajar dan merencanakan investasi dengan hati-hati dan konsisten.