Tenaga Listrik: Mengapa investor harus memandang saham di sektor ini dengan serius?

Kelompok saham pembangkit listrik atau Defensive Stocks adalah pilihan yang layak dipertimbangkan secara serius bagi mereka yang ingin membangun portofolio investasi yang stabil karena energi listrik adalah kebutuhan dasar masyarakat. Tidak peduli apakah ekonomi sedang berkembang pesat atau melambat, permintaan penggunaan listrik tetap berkelanjutan, sehingga bisnis pembangkit listrik memiliki basis pendapatan yang kokoh.

Pembangkit Listrik: Mesin penghasil pendapatan yang stabil

Produksi listrik bergantung pada berbagai faktor. Stasiun pembangkit energi di Thailand dan ASEAN menunjukkan pertumbuhan sesuai dengan kebutuhan industri dan rumah tangga. Kapasitas produksi juga dibagi berdasarkan ukuran, mulai dari IPP (pembangkit listrik swasta besar dengan kapasitas 90 MW ke atas) hingga VSPP (pembangkit listrik kecil di bawah 10 MW).

Kebijakan energi pemerintah melalui rencana PDP dan AEDP memainkan peran penting dalam menentukan arah investasi di bisnis ini. Kontrak jual beli listrik jangka panjang juga penting karena memberikan kepercayaan kepada investor terkait pendapatan di masa depan.

Sumber energi yang beragam menentukan struktur portofolio

Jika melihat jenis energi yang digunakan dalam produksi listrik, terdapat beragam, mulai dari tenaga surya (Solar Power) yang berkembang pesat, hingga energi air, gas alam, dan bahkan energi nuklir. Dalam hal energi terbarukan (Renewable Energy) mendapatkan perhatian tinggi dari pemerintah dan investor swasta karena sesuai dengan target Net Zero negara.

Gambaran 8 saham pembangkit listrik yang paling banyak berubah

###Perbandingan kinerja 6 bulan terakhir

BANPU: ผู้ผลิตพลังงานสากล

บ้านปู เพาเวอร์ ดำเนินงานภายใต้ปรัชญา “Powering Society with Quality Megawatts” โดยมีเครือข่ายการผลิตไฟฟ้าครอบคลุม 8 ประเทศในเอเชีย-แปซิฟิก รวมทั้งไทย ลาว จีน ญี่ปุ่น เวียดนาม อินโดนีเซีย ออสเตรเลีย และสหรัฐอเมริกา โดยมีโรงไฟฟ้าและโครงการรวม 41 แห่ง

ข้อมูลการดำเนินงาน:

• ราคา: 111.50 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 90,673.73 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 2,488.71 ล้านบาท
• YTD: -5.88%
• กำลังการผลิต: 3,656 MW (ปกติสัดส่วน) พลังงานหมุนเวียนแล้ว 11.20%

GULF: ผู้นำพลังงานไทยแบบครบวงจร

บริษัทนี้ครอบคลุมธุรกิจตั้งแต่ผลิตไฟฟ้า ก๊าซ พลังงานหมุนเวียน ไปจนถึงไฮโดรพาวเวอร์ และ Infrastructure Utilities โดยเน้นการพัฒนาที่ยั่งยืน ล่าสุดได้ประกาศการลงทุนด้านพลังงานทดแทนตามแผน PDP ใหม่พร้อมสร้างบริษัทใหม่

ข้อมูลการดำเนินงาน:

• ราคา: 66.50 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 64,896.44 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 8,239.79 ล้านบาท
• YTD: +54.49% (ประสิทธิภาพสูงสุด)
• แผนลงทุน 5 ปี: 90,000 ล้านบาท

GPSC: ผู้บุกเบิกพลังงานสะอาด

บริษัทโกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์จี ดำเนินธุรกิจหลักโดยการผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า ไอน้ำ น้ำอุตสาหกรรม ด้วยเทคโนโลยีที่ประหยัดและเสถียร เพิ่งได้รับการสนับสนุนเงินกู้ระยะยาว 7,000 ล้านบาทจากโยคธนาคาร เพื่อเดินหน้าโครงการพลังงานสะอาด

ข้อมูลการดำเนินงาน:

• ราคา: 46.25 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 48,426.98 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 2,292.55 ล้านบาท
• YTD: -3.09%

BGRIM: ผู้ให้บริการพลังงานแบบครบวงจร

บี.กริม เพาเวอร์ เริ่มต้นจากธุรกิจผลิตไฟฟ้าด้วยพลังงานความร้อนร่วมและพลังงานหมุนเวียน ปัจจุบันขยายขอบเขตไปสู่สุขภาพ ไลฟ์สไตล์ อสังหาริมทรัพย์ และเทคโนโลยี เพิ่งลงนามสัญญาซื้อขายไฟฟ้าสำหรับหุ้นพลังงานแสงอาทิตย์กับภาครัฐ

ข้อมูลการดำเนินงาน:

• ราคา: 23.40 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 28,344.78 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 607.17 ล้านบาท
• YTD: -12.66%

EA: นักบุกเบิกพลังงานสะอาดสมัยใหม่

พลังงานบริสุทธิ์ ตั้งตัวเป็นผู้นำด้านนวัตกรรมพลังงานโดยมุ่งเน้นการพัฒนารถไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ เรือไฟฟ้า สถานีชาร์จ และแบตเตอรี่ Li-ion ด้วยเทคโนโลยีล่าสุด บริษัทดำเนินการภายใต้ปรัชญา “Energy for The Future”

ข้อมูลการดำเนินงาน:

• ราคา: 7.80 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 10,368.81 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 1,430.44 ล้านบาท
• YTD: -81.36% (ปรับตัวลงเนื่องจากความผันผวน)

SSP: เสริมสร้างในยุคพลังงานทดแทน

เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น เติบโตขึ้นมาจากการลงทุนในโซลาร์ฟาร์ม โซลาร์รูฟท็อป และพลังงานหมุนเวียนอื่นๆ แผนการขยายตัวในปี 2567 จะเน้นการเพิ่มสินทรัพย์เกิน 30,000 ล้านบาททั่วภูมิภาคเอเชีย

ข้อมูลการดำเนินงาน:

• ราคา: 5.90 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 1,709.90 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 326.89 ล้านบาท
• YTD: -25.62%
• อันดับเครดิต: BBB+ (สะท้อนความเสถียร)

CKP: ช.การช่างก้าวเข้าพลังงาน

ซีเค พาวเวอร์ (บริษัทย่อยของช.การช่าง) ลงทุนในโรงไฟฟ้าพลังน้ำ โคเจเนอเรชัน และหุ้นพลังงานแสงอาทิตย์ โดยมีการลงทุนในโรงไฟฟ้าต่างๆ รวม 6 บริษัท

ข้อมูลการดำเนินงาน:

• ราคา: 3.70 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 5,111.09 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: -387.05 ล้านบาท (ขาดทุน)
• YTD: +19.02%

GUNKUL: จากทุนเล็กสู่อาณาจักรพลังงาน

กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง เริ่มจากทุนจดทะเบียนเพียง 1 ล้านบาทมาจนกลายเป็นบริษัทมูลค่ากว่า 30,000 ล้านบาท โดยผลิตและจำหน่ายไฟฟ้าจากพลังงานทดแทนให้ทั้งภาครัฐและเอกชน เพิ่งเปิดแพลตฟอร์ม Peer-to-Peer Energy Trading Platform ผ่าน Gunkul Spectrum

ข้อมูลการดำเนินงาน:

• ราคา: 2.80 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 5,002.69 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 761.43 ล้านบาท
• YTD: +2.86%
• พัฒนาผลิตภัณฑ์พลังงาน 9-10 ตัวใหม่ในไตรมาสหน้า

เหตุผลพื้นฐานในการลงทุนหุ้นโรงไฟฟ้า

กระแสปัจจุบันของอุตสาหกรรม ความต้องการไฟฟ้าของสังคมเพิ่มขึ้นตามการขยายตัวทางเศรษฐกิจ ทำให้ธุรกิจโรงไฟฟ้ามีตัวอักษรดำเนินการเกือบตลอดเวลา

เสถียรภาพของรายได้ การผลิตไฟฟ้ากับสัญญาซื้อขายระยะยาวมักให้ผลตอบแทนที่สามารถคาดการณ์ได้ ต่างจากธุรกิจอื่นๆ ที่มีความไม่แน่นอนสูง

นโยบายการพัฒนา ทิศทางของรัฐบาลไทยไปทางพลังงานทดแทนและพลังงานสะอาด เปิดโอกาสให้บริษัทโรงไฟฟ้าขยายตัวต่อไป

เติบโตในระยะยาว นอกจากตลาดปัจจุบัน บริษัทยังสามารถขยายไปยังประเทศเพื่อนบ้านและเพิ่มกำลังการผลิต

วิธีการลงทุนในหุ้นโรงไฟฟ้า

สำหรับตลาดหุ้นไทย

เปิดบัญชีกับโบรกเกอร์หุ้นไทยที่ได้รับอนุญาต เช่น บลจ.หลักทรัพย์บัวหลวง บลจ.หลักทรัพย์กสิกรไทย หรือบลจ.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง เฉพาะเจาะจง

โปรแกรมเทรดที่นิยมใช้คือ STREAMINGPRO และ ASPEN ซึ่งให้ข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์

ข้อมูลสำคัญ: ซื้อขายขั้นต่ำ 100 หุ้น ตัวอย่าง: ซื้อ GULF 100 หุ้น @ 50 บาท = 5,000 บาท หากราคาเพิ่มเป็น 55 บาท = กำไร 500 บาท

ซื้อขายผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศ (CFD)

ข้อดีของการเทรด CFD:

• เทรดได้ทั้งสองทิศทาง (ขึ้นและลง)
• ใช้เลเวอเรจ ลดเงินทุนที่ต้องใช้
• เลือกสินค้าได้หลากหลาย
• ข้อมูลราคาแบบเรียลไทม์

เงินลงทุนเริ่มต้นต่ำ สะดวกสำหรับผู้เริ่มต้น

สรุป: ทำไมหุ้นโรงไฟฟ้าเหมาะกับพอร์ตลงทุนหลักของคุณ

กลุ่มหุ้นโรงไฟฟ้า หรือที่เรียกว่า Defensive Stocks จึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสมดุลระหว่างความปลอดภัยและความเติบโต พลังงานไฟฟ้าเป็นสิ่งจำเป็นในทุกช่วงของวัฏจักรเศรษฐกิจ ทำให้ธุรกิจนี้เสมือนเครื่องจักรสร้างเงินที่มีความเสถียรสูง

โดยการกระจายการลงทุนไปยังบริษัทต่างๆ ในกลุ่มนี้ ไม่ว่าจะเป็น GULF ที่มีผลประสิทธิภาพสูง หรือ GUNKUL ที่มีพลังที่จะเติบโตขึ้นมาในระยะยาว นักลงทุนจะสามารถสร้างพอร์ตที่มั่นคงและมีโอกาสที่จะทำกำไร ในขณะเดียวกันลดความเสี่ยงจากการลงทุนในธุรกิจอื่นๆ