"Arbitrase Permukaan Volatilitas: Kesempatan "Kesalahan Penetapan Harga" yang Saya Temukan di Pasar Derivasi"

Saat semua orang berjuang di pasar spot, saya diam-diam beralih ke dunia derivasi yang lebih kompleks. Suatu kesempatan kebetulan, saya menemukan ruang arbitrase yang tersembunyi di dalam permukaan volatilitas opsi.

Strategi inti saya:

· Memantau volatilitas implisit pada harga pelaksanaan yang berbeda dengan tanggal kedaluwarsa yang sama
· Ketika IV opsi out-of-the-money secara signifikan lebih tinggi daripada opsi at-the-money, bangun kombinasi reverse risk reversal.
· Menggunakan nilai ekstrem dari indeks Skew sebagai sinyal masuk

Kasus paling sukses terjadi pada bulan Oktober tahun lalu, ketika IV opsi put BTC yang out-of-the-money mencapai 120%, sementara opsi call hanya 65%. Saya mendapatkan keuntungan 86% melalui cara menjual opsi put + membeli opsi call selama proses pengembalian volatilitas.

Kunci dari strategi ini adalah:

1. Menghitung eksposur risiko huruf Yunani dengan tepat
2. Pemantauan posisi Delta netral secara real-time
3. Memahami karakteristik mean reversion volatilitas#BTC #ETH #PI #GT #DOGE