Di pasar Perdagangan Futures, selalu ada orang yang terburu-buru mencari posisi untuk melakukan short saat harga naik dengan cepat? Dan saat terjadi big dump, mereka terburu-buru masuk dengan long order. Ini adalah sikap seperti apa, dan hasil apa yang ingin mereka capai?

Ini adalah fenomena yang sangat klasik dan umum, hampir setiap trader di awal karir mereka akan mengalaminya, bahkan banyak trader berpengalaman juga terkadang melakukan kesalahan ini. Sikap dan motivasi di balik perilaku ini berlapis-lapis, kita dapat menganalisisnya lebih dalam dari dua sudut pandang yaitu psikologi dan strategi perdagangan.
Satu, Analisis Mental Inti
Polanya perilaku ini, pada dasarnya, adalah tindakan "melawan arus" yang bertentangan dengan tren pasar, dengan kekuatan pendorong di baliknya adalah beberapa kelemahan manusia dan bias kognitif yang kuat:

1. Sikap "nabi" dan kepercayaan diri yang berlebihan

Aktivitas mental: "Harga sudah naik sebanyak ini, pasti sudah di puncak, saya adalah orang yang paling awal menemukan gelembung dan memecahkannya." Atau "Sudah turun sedalam ini, pasti sudah di titik terendah, saya adalah orang pintar yang membeli di dasar."

Esensi: Ini adalah bentuk kepercayaan diri yang berlebihan. Trader percaya bahwa mereka lebih pintar daripada pasar, mampu memprediksi puncak dan dasar pasar dengan akurat, sehingga dapat menangkap peluang perdagangan yang "sempurna".

2. Efek Anchor

Kegiatan mental: Saat terjadi kenaikan yang cepat, pikiran mereka terikat pada harga yang lebih rendah sebelumnya, merasa "sekarang harga ini terlalu mahal, tidak masuk akal". Saat terjadi big dump, pikiran mereka terikat pada harga yang lebih tinggi sebelumnya, merasa "sekarang harga ini terlalu murah, adalah harga sayuran."

Esensi: Mereka membandingkan dengan "harga masa lalu" bukan berdasarkan momentum dan tren pasar saat ini.

3. Ketakutan untuk melewatkan & takut kehilangan peluang

Kegiatan mental: Saat terjadi big dump, melihat harga terus turun, hati ini sangat cemas: "Jika saya tidak masuk long order sekarang, nanti jika ada rebound saya tidak akan bisa mengejarnya, saya akan kehilangan profit kali ini!"

Esensi: Ini bukan keputusan rasional yang didasarkan pada analisis, tetapi didorong oleh kecemasan "jika tidak bertindak sekarang, sudah terlambat". Saat harga naik dengan cepat, keinginan untuk melakukan short juga sebagian disebabkan oleh ketakutan akan kehilangan "keuntungan dari penurunan".

4. Perdagangan balas dendam dan sikap "mengembalikan modal"

Aktivitas mental: Jika sebelumnya melakukan short di pasar yang sedang naik dan terkena stop loss, atau karena short tidak mendapatkan keuntungan, akan timbul rasa tidak terima dan marah. "Pasar salah, saya harus membuktikan bahwa saya benar," atau "Uang yang baru saja saya rugikan, harus segera saya dapatkan kembali dengan tindakan 'benar' ini."

Esensi: Ini adalah manifestasi tipikal dari perdagangan yang emosional, di mana tujuan perdagangan bukan lagi untuk mendapatkan keuntungan, tetapi untuk memenuhi kebutuhan emosional - membuktikan diri, membalas pasar.

5. Ilusi mencari "murah"

Kegiatan psikologis: Masuk posisi long order saat terjadi big dump, terasa seperti "mendapatkan barang murah". Mereka memperlakukan aset perdagangan seperti barang yang sedang diskon di supermarket, percaya bahwa harga pada akhirnya akan kembali ke "harga asli".

Esensi: Mengabaikan kekuatan tren "yang kuat tetap kuat, yang lemah tetap lemah". Di pasar keuangan, terutama dalam perdagangan futures yang memiliki leverage tinggi, "murah" bisa menjadi lebih murah, dan "mahal" bisa menjadi lebih mahal.

Kedua, apa hasil yang mereka inginkan?
Mereka memiliki tujuan yang sangat jelas, tetapi sering kali itu hanya ilusi belaka:

Menangkap puncak dan dasar yang absolut: mencapai transaksi sempurna seperti "satu perang untuk menjadi dewa", mendapatkan rasa pencapaian yang besar dan keuntungan yang tinggi.

Buktikan kemampuan penilaian Anda: Buktikan kepada diri sendiri (dan mungkin kepada orang lain) bahwa Anda memiliki wawasan pasar yang melampaui orang biasa.

Cepat memulihkan kerugian: Membalikkan situasi kerugian sebelumnya dalam waktu singkat.

Ketiga, hasil apa yang biasanya diberikan oleh kenyataan?
Dalam sebagian besar kasus, perilaku ini akan menyebabkan:

Terhimpit oleh tren: Pasar tidak akan segera berbalik hanya karena Anda merasa "mahal" atau "murah". Setelah kenaikan tajam, mungkin masih ada kenaikan yang lebih tajam (pasar short squeeze), setelah penurunan tajam, mungkin masih ada penurunan yang lebih dalam (pasar long liquidation). Melawan arus seperti mencoba menangkap pisau yang jatuh dengan tangan kosong, sangat berisiko untuk terluka.

Sering menghentikan kerugian: Meskipun penilaian arah akhirnya benar, tetapi di hadapan momentum pasar yang kuat, posisi Anda kemungkinan besar akan dipaksa ditutup (likuidasi atau menghentikan kerugian) karena tidak dapat menahan kerugian sementara selama tren berlanjut.

Tekanan mental yang besar: Memegang posisi yang berlawanan dengan tren akan menimbulkan siksaan mental yang besar, setiap fluktuasi harga yang berlawanan setiap menit akan menyiksa saraf Anda, yang dapat menyebabkan keruntuhan emosi dan pengambilan keputusan yang lebih tidak rasional (seperti terus menambah posisi untuk meratakan biaya, yang akhirnya mengakibatkan kerugian besar).

Empat, apa yang akan dilakukan oleh trader profesional?
Trader yang matang memahami bahwa "beradaptasi dengan tren" adalah hukum pertama untuk bertahan hidup dan mendapatkan keuntungan.

Hargai tren: Mereka tidak akan meramalkan puncak dan dasar, melainkan menunggu konfirmasi tren sebelum mencari peluang untuk beroperasi sejalan dengan tren. Misalnya, setelah kenaikan yang cepat, jangan terburu-buru untuk menjual, tetapi tunggu munculnya sinyal bearish yang jelas (seperti pola puncak, tingkat resistensi kunci terhalang, dll.) sebelum mempertimbangkan untuk masuk.

Menyerahkan kepala ikan dan ekor ikan: mereka mengerti bahwa memakan seluruh ikan tidak mungkin dan juga berbahaya. Mereka hanya mendapatkan keuntungan yang paling stabil dan aman di tengah tren, dengan senang hati melepaskan kesempatan untuk menangkap puncak dan dasar.

Disiplin dan manajemen risiko yang ketat: mereka bergantung pada perdagangan sistematis, bukan emosi. Setiap pembukaan posisi disertai dengan kondisi masuk yang jelas, lokasi stop loss, dan target take profit.

Secara ringkas, menjual pendek saat terjadi kenaikan tajam dan membeli saat terjadi big dump adalah perilaku irasional yang didorong oleh kelemahan manusia (ketamakan, ketakutan, kesombongan) yang mencoba "mengalahkan pasar". Ini mengejar hasil sempurna dengan kemungkinan kecil, tetapi menghadapi risiko kerugian dengan kemungkinan besar. Dalam Perdagangan Futures, yang memperbesar kelemahan manusia, menyadari bahaya dari sikap ini dan berusaha untuk mengatasinya adalah jalan yang harus dilalui menuju kedewasaan dan profitabilitas yang stabil.