Malam sebelum keputusan The Federal Reserve (FED): BTC tenang di posisi kunci, ETH bersiap untuk meluncur, altcoin bergolak di bawah permukaan

Pasar kripto mengalami ketenangan sementara sebelum keputusan suku bunga The Federal Reserve (FED), dengan Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) bertahan dalam fluktuasi sempit, sementara sektor altcoin sedang mempersiapkan perubahan dalam pengumpulan. Saat ini, pasar menunjukkan sikap "stabil namun menyimpan risiko" - pertempuran antara bullish dan bearish terfokus pada level kunci, dengan pengetatan likuiditas menyebabkan strategi operasi menjadi lebih konservatif, menunggu peristiwa makro minggu depan untuk mendorong terobosan pasar.

Satu, BTC: Pertarungan bullish dan bearish, level 110.000 menjadi garis hidup dan mati.

Bitcoin kemarin mengalami "penyisipan jarum", terendah mencapai 109,600 dolar AS sebelum cepat rebound, dan pada level harian tetap bergetar di atas 110,000 dolar AS. Data on-chain menunjukkan bahwa pemegang jangka panjang (yang memegang lebih dari 3 bulan) pada 15 Oktober merealisasikan keuntungan 1,8 miliar dolar AS, tetapi tidak memicu penjualan panik, melainkan membentuk "pengurangan risiko". Fokus pasar saat ini terkonsentrasi pada **110,560 dolar AS** sebagai batas garis pemisah jangka pendek antara bullish dan bearish:

- Jika menembus 110,560: Bear akan membuka saluran penurunan, secara bertahap menguji level support 109,640/108,770/107,460, perlu waspada terhadap penurunan yang dipercepat di tengah krisis likuiditas.

- Jika bertahan di 110,560: Bullish diharapkan dapat menembus level resistensi 112,080/113,570, bahkan menantang level tertinggi sejarah di 126,198 dolar.

Perlu dicatat bahwa ETF Bitcoin terus menarik lebih dari 17 miliar dolar AS, jumlah kepemilikan institusi telah meningkat dua kali lipat dibandingkan tahun lalu, menunjukkan nilai lindung nilai dari sifat "emas digital" sebelum kebijakan The Federal Reserve (FED) menjadi jelas.

Dua, ETH: Setelah melakukan penyesuaian dan pembersihan, kemungkinan akan menghadapi serangan baru.

Ethereum baru-baru ini berkinerja lebih baik dari pasar, meskipun upaya pagi hari untuk menembus 4000 dolar gagal, tetapi data on-chain menunjukkan bahwa para ikan paus membeli secara agresif, dengan kontrak terbuka meningkat 14%, menunjukkan kepercayaan dana terhadap prospek ETH ke depan. Saat ini, tampak ada karakteristik "penyesuaian yang sehat" dalam aspek teknis:

- Level support kunci di 3945 dolar: jika dalam 1-2 jam tidak dapat menembus, kemungkinan akan menguji kembali support di 3904/3864; jika stabil di sini, ETH masih memiliki momentum untuk naik ke 4000 dolar.

- Peringatan Risiko: Jika saham AS mengalami penurunan awal minggu depan, ETH mungkin akan ikut jatuh, perlu memantau dengan cermat arah indeks Nasdaq.

Dari segi fundamental, aktivitas aplikasi ekosistem Ethereum terus meningkat, volume transaksi Layer 2 telah melewati 5 juta transaksi/hari, yang menetapkan dasar untuk kenaikan jangka panjang.

Tiga, altcoin: Mencari peluang alfa dalam diferensiasi struktural

Di bawah efek sedot Bitcoin, sebagian besar altcoin mengalami "pembantaian", tetapi beberapa sasaran diam-diam mengumpulkan likuiditas di tengah arus bawah:

1. LINK: Pemimpin oracle di blockchain terus menambah posisi, permintaan data lintas rantai yang meledak bisa menjadi katalis.

2. H: Penyerapan yang stabil pada level empat jam, penarikan kembali belum menembus low sebelumnya, target harga jangka pendek melihat 0,25 dolar.

3. UNI & AAVE: Setelah turun masing-masing 60%, fundamental keduanya tetap solid, UNI diuntungkan oleh pemulihan DeFi musim panas, dan AAVE V4 yang ditingkatkan ditambah dengan implementasi RWA, keduanya memiliki potensi untuk rebound.

4. Meme Coin: Sentimen spekulatif di jaringan BSC meningkat, $GIGGLE, $Binance Life, dan koin meme lama lainnya menjadi "raja ketahanan", tetapi harus waspada terhadap risiko peralihan tren.

Namun, APT, AVNT dan aset lainnya dengan TVL yang terus menurun masih perlu diwaspadai, dan rebound jangka pendek mungkin sulit mengubah pola kelemahan.

Empat, Aturan Besi Operasi Sebelum Keputusan The Federal Reserve (FED)

Keputusan suku bunga The Federal Reserve (FED) minggu depan akan menjadi titik balik pasar, strategi saat ini harus mengikuti prinsip "bertahan dalam stabilitas":

1. Strategi BTC/ETH:

- Posisi panjang: hanya ditempatkan secara bertahap di level dukungan kunci (seperti BTC di 109,640, ETH di 3864), stop loss ditetapkan 5% di bawah garis dukungan.

- Posisi pendek: mengikuti tren setelah volume menembus level resistensi (seperti BTC di 110,560, ETH di 3945), masuk dan keluar dengan cepat.

- Periode sideways: pegang koin dengan posisi kecil, hindari transaksi frekuensi tinggi untuk mengurangi biaya.

2. Strategi altcoin:

- Prioritaskan aset dengan aliran dana yang terus masuk di on-chain (seperti LINK, H), hindari proyek dengan penyusutan TVL.

- Meme coin hanya berpartisipasi dalam gelombang utama, dalam rotasi hotspot "jika sudah untung, segera keluar".

3. Pengendalian risiko:

- Sebelum pertemuan The Federal Reserve (FED) minggu depan, kontrol posisi keseluruhan di bawah 30%, simpan cukup kas untuk menghadapi black swan.

- Jika BTC jatuh di bawah 106.500 dolar AS atau ETH jatuh di bawah 3800 dolar AS, perlu segera mengaktifkan mekanisme stop loss.

Lima, Prospek Minggu Depan: Badai Makro Akan Datang, Siapa yang Akan Berkuasa?

Jalur kebijakan The Federal Reserve (FED) tetap menjadi variabel terbesar: Jika penurunan suku bunga 25BP terjadi sesuai jadwal, BTC mungkin akan memulai gelombang kenaikan kedua; jika sinyal hawkish lebih dari yang diharapkan, itu mungkin memicu reaksi berantai di pasar kripto. Data sejarah menunjukkan bahwa setelah The Federal Reserve (FED) berbalik, rata-rata kenaikan BTC mencapai 137% dalam 6-12 bulan, tetapi volatilitas jangka pendek mungkin akan meningkat.

Saran operasi: Menunggu perkembangan makro, jika BTC bertahan di level support 106,500 dolar AS, target harga jangka menengah masih melihat ke arah 137,000 dolar AS. Bagi mereka yang memiliki toleransi risiko, dapat mempersiapkan investasi pada produk derivatif staking ETH yang dianggap menjanjikan, serta aset RWA; investor konservatif dapat terus memegang saham BTCETF untuk menikmati keuntungan dari alokasi institusi.

Kesimpulan: Daya tarik pasar kripto terletak pada "kepastian dalam ketidakpastian". Pada tahap ini, daripada secara buta membeli di titik terendah saat pasar berfluktuasi, lebih baik menunggu dengan sabar sampai tren menjadi jelas. Keputusan The Federal Reserve (FED) minggu depan mungkin menjadi titik awal untuk bull market yang baru.