Kecanduan Emas AI: Apakah Marvell Technology Taruhan Terbaik Anda Saat Ini?

Baiklah, saya harus memberitahu Anda - kegilaan saham AI ini semakin gila. Semua orang berebut untuk mendapatkan bagian dari kue sementara valuasi melambung tinggi. Ini seperti menonton anak-anak bertengkar untuk mendapatkan kue terakhir, kecuali kue ini harganya miliaran.

Tapi di sinilah saya tidak setuju dengan kerumunan: Marvell Technology mungkin sebenarnya layak mendapatkan perhatian Anda saat ini. Kenapa? Karena serangan panik kolektif Wall Street telah menciptakan sebuah tawaran yang nyata.

Lihat, Marvell baru saja melaporkan lonjakan pendapatan pusat data sebesar 69% tahun ke tahun - mencapai $1,49 miliar pada kuartal lalu. Tentu, mereka mengatakan Q3 mungkin datar dari kuartal ke kuartal, dan para eksekutif di Wall Street melampiaskan amarah mereka seperti biasa. Kerugian mereka, potensi keuntungan Anda.

Apa yang benar-benar membuatku kesal adalah betapa pendeknya pandangan para analis ini. Marvell secara harfiah merancang chip kustom untuk pemain cloud terbesar seperti Amazon dan Microsoft. Mereka bukan sembarang pembuat chip - mereka sangat terlibat dengan hyperscaler yang mendorong revolusi AI ini.

Valuasi saat ini sangat konyol - diperdagangkan hanya 23,4 kali arus kas operasi dibandingkan dengan rata-rata lima tahun sebesar 33,8. Itu adalah diskon 30%! Sementara itu, pasar yang dapat dijangkau mereka mencapai $94 miliar sementara pendapatan mereka hanya $5,8 miliar. Hitunglah.

Saya telah melihat terlalu banyak investor mengejar nama-nama yang jelas dan membayar lebih untuk "hal-hal yang pasti" di ruang ini. Uang yang nyata dihasilkan ketika Anda menemukan perusahaan berkualitas yang sementara tidak disukai. Manajemen Marvell bahkan mengisyaratkan bahwa kuartal keempat akan "jauh lebih kuat" daripada kuartal ketiga.

Jangan salah paham - akan ada volatilitas. Pasar saat ini emosional dan tidak rasional. Tetapi bagi siapa pun yang memiliki kesabaran nyata dan otak yang berfungsi, diskon untuk pemain AI yang sah ini tidak akan bertahan selamanya.

Saham tersebut sudah mengalami penurunan. Sekarang mungkin adalah saat yang tepat untuk mengambil langkah berbeda sementara yang lain tetap pada jalurnya. Bagaimanapun, menangkap Netflix atau Nvidia sebelum mereka menjadi nama yang dikenal luas akan mengubah $1,000 menjadi lebih dari setengah juta dolar.

Apakah Marvell adalah Nvidia berikutnya? Mungkin tidak. Tapi pada harga ini, Anda tidak perlu itu.