Emas Melonjak Melebihi $3,500 Saat Semua Orang Berebut untuk Keamanan

• Emas melonjak lebih dari 2% mencapai rekor baru yang gila di $3,530, melewati puncak April
• Semua orang panik tentang independensi Fed, kekacauan politik AS, sementara uang mengalir ke ETF Emas
• Data AS tidak konsisten, membuat semua orang semakin tegang menjelang laporan pekerjaan hari Jumat

Saya menyaksikan dengan takjub saat emas benar-benar menembus langit-langit $3,500 pada hari Selasa, melonjak lebih dari 2% meskipun dolar naik dan imbal hasil melonjak. Pasar dalam mode panik penuh meskipun semua orang membicarakan pemotongan suku bunga Fed bulan depan. Saat saya menulis ini, XAU/USD diperdagangkan di atas $3,520, setelah memantul dari $3,470 lebih awal hari ini.

Emas menghancurkan rekor meskipun kekuatan dolar - ada yang salah serius

Pasar terasa sangat menakutkan saat ini, yang menjelaskan mengapa semua orang menginvestasikan uang ke dalam logam berkilau. Emas dengan mudah melewati puncak bulan April sebesar $3.500 dan menyentuh $3.530, dengan tidak ada apa-apa di atasnya.

Apa yang mendorong kegilaan ini? Ketidakpastian politik, ancaman terhadap independensi Fed, dan aliran besar ke dalam ETF Emas. Data manufaktur hari ini adalah campuran, tetapi cukup buruk untuk membuat investor lari dari saham langsung ke logam mulia.

Anehnya, dolar sedang menguat pada saat yang sama, dan imbal hasil Treasury meningkat di seluruh papan saat trader obligasi menuntut premi yang lebih besar. Ujung panjang kurva terlihat sangat buruk.

Semua mata sekarang tertuju pada laporan pekerjaan hari Jumat. Jika hasilnya bagus, kita mungkin akan melihat harga emas turun saat para trader mulai meragukan apakah Fed benar-benar akan memangkas suku bunga.

Penggerak pasar: Kenaikan emas dan dolar bersama-sama TIDAK normal

• Dolar naik 0,61% menjadi 98,28 pada indeks DXY, yang biasanya akan menghancurkan emas - tetapi tidak hari ini.
• Hasil Treasury melonjak, dengan 10 tahun naik empat basis poin menjadi 4,273%. Hasil riil naik 4,5 basis poin menjadi 1,862%.
• Manufaktur tetap dalam kontraksi (48.7 vs yang diharapkan 49) untuk bulan keenam berturut-turut. Komponen harga yang dibayar menunjukkan tarif sudah mempengaruhi inflasi, sementara pabrik tidak sedang merekrut.
• Angka manufaktur S&P Global juga memburuk dari 53,3 menjadi 53.
• Kepemilikan SPDR Gold Trust meningkat 1,01% pada hari Jumat menjadi 977,68 ton - tertinggi sejak Agustus 2022.
• Pasar masih memperkirakan kemungkinan 94,75% adanya pemotongan suku bunga Fed pada bulan September.

Analisis teknis: Emas bisa mencapai $3,600 kapan saja sekarang

Kenaikan harga emas saat ini sangat gila, dengan harga berada di wilayah yang belum pernah dijelajahi di atas $3,500. RSI menunjukkan kondisi overbought yang ekstrem, tetapi momentum masih kuat - kita perlu mencapai 80 pada RSI untuk melihat kondisi yang benar-benar ekstrem.

Jika emas menembus di atas $3,550, tidak ada yang menghalanginya untuk menantang $3,600. Di sisi lain, jika pengambilan keuntungan terjadi, dukungan pertama berada di level psikologis $3,500, kemudian di puncak 29 Agustus sebesar $3,454, sebelum berpotensi menguji $3,400.

FAQ Emas

Mengapa orang berinvestasi di Emas?

Di balik kilauannya yang indah dan penggunaannya dalam perhiasan, emas berfungsi sebagai asuransi krisis. Ketika segalanya berantakan, emas biasanya tidak. Emas dianggap sebagai perlindungan terhadap inflasi dan keruntuhan mata uang karena tidak bergantung pada janji pemerintah manapun.

Siapa yang membeli Emas terbanyak?

Bank sentral mengumpulkan emas seperti tidak pernah sebelumnya. Mereka membutuhkannya untuk membuat mata uang mereka terlihat sah selama krisis. Pada tahun 2022, mereka membeli 1.136 ton emas yang memecahkan rekor senilai sekitar $70 miliar. Negara-negara seperti China, India, dan Turki memimpin aksi beli emas ini.

Bagaimana pergerakan Emas dengan aset lainnya?

Emas biasanya bergerak berlawanan dengan dolar dan obligasi Treasury ( yang membuat aksi hari ini begitu aneh ). Ketika dolar jatuh, emas biasanya naik, memungkinkan investor untuk mendiversifikasi selama masa ketidakpastian. Emas juga cenderung berkinerja baik ketika saham jatuh.

Apa yang mendorong harga Emas?

Kekacauan geopolitik dan ketakutan resesi dapat membuat harga emas melambung. Sebagai aset yang tidak memberikan imbal hasil, emas biasanya naik ketika suku bunga turun. Namun, sebagian besar pergerakan tergantung pada perilaku dolar karena harga emas dinyatakan dalam USD. Dolar yang lebih kuat biasanya membatasi keuntungan emas, sementara dolar yang lebih lemah memungkinkan emas untuk naik lebih tinggi.

Disclaimer: Hanya untuk tujuan informasi. Kinerja masa lalu tidak mencerminkan hasil di masa depan.