Analisis Mendalam: Keberlanjutan Pendapatan Ethereum, Solana, dan TRON
Pendahuluan
Di era perkembangan teknologi blockchain yang cepat saat ini, keberlanjutan pendapatan dari blockchain publik telah menjadi indikator kunci dalam mengevaluasi potensi pengembangan jangka panjangnya. Artikel ini fokus pada tiga blockchain publik utama di pasar saat ini — Ethereum, Solana, dan TRON, dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di dalam jaringan, serta kondisi pengeluaran dan pendapatan pengguna, untuk membahas secara mendalam pola pendapatan dari blockchain publik ini dan keberlanjutannya.
Menurut data terbaru, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin dengan total biaya Gas sebesar 99,89 juta USD, diikuti oleh Solana dan TRON dengan biaya Gas masing-masing sebesar 46,21 juta USD dan 38,97 juta USD. Namun, keunggulan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin dalam popularitas pasar dan tingkat aktivitas pengguna. Perlu dicatat bahwa diskusi tentang Solana dalam enam bulan terakhir telah melampaui Ethereum, sementara TRON telah mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksinya yang rendah.
Lebih mencolok lagi, data alamat aktif harian menunjukkan pola yang sangat berbeda dari pendapatan biaya Gas: TRON menduduki puncak dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana dengan 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di blockchain, dan keberlanjutan pendapatan serta pengeluaran pengguna, serta memberikan sudut pandang unik untuk analisis mendalam mengenai keberlanjutan pendapatan ketiga blockchain utama ini.
Ethereum
Struktur Pendapatan Biaya Gas
Ethereum telah melalui serangkaian peningkatan besar, termasuk transisi dari PoW ke PoS dan implementasi proposal EIP-1559, yang memiliki dampak mendalam pada struktur biaya Gas-nya. Struktur biaya Gas yang baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar yang secara otomatis dihancurkan oleh sistem dan tip yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan dapat mendorong ETH menuju keadaan deflasi, berpotensi meningkatkan nilainya. Sementara itu, penyesuaian biaya dasar yang dinamis membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, dan tip memberikan insentif tambahan bagi validator untuk menjaga keamanan jaringan. Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, mengurangi ketergantungan pada penerbitan koin baru, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar.
Ethereum telah menghancurkan ETH senilai sekitar 47 juta USD melalui mekanisme biaya dasar dalam 30 hari terakhir. Data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis kontribusi berbagai aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas, yang membantu memahami dampak ekonomi dari berbagai aplikasi dan jenis transaksi dalam ekosistem Ethereum.
Distribusi konsumsi biaya Gas di jaringan Ethereum mencerminkan aktivitas ekosistemnya dan arah nilai ekonomi. Keuangan terdesentralisasi (DeFi ) mendominasi dengan pangsa 60%, menyoroti posisi inti mereka dalam ekosistem Ethereum. Diikuti oleh transfer ETH (12% ), MEV (8% ), dan NFT (8% ), keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas, membentuk aktivitas ekonomi utama di jaringan Ethereum. Solusi Layer 2 (6% ) dan pembuatan kontrak pintar (2% ) memiliki proporsi yang kecil, yang secara tidak langsung mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini berada dalam "masa rendah".
Meskipun jaringan Ethereum saat ini berada dalam periode rendah yang relatif, distribusi konsumsi Gas-nya tetap menunjukkan pola ekosistem yang beragam, dipimpin oleh DeFi, disertai dengan transfer ETH, MEV, dan berbagai bidang NFT, yang menunjukkan keberlanjutan vitalitas jaringan dan berbagai skenario aplikasi, yang telah meletakkan dasar yang kokoh untuk pertumbuhan nilai jaringan Ethereum.
Kegiatan ekonomi di blockchain
DeFi
Keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) sebagai bagian inti dari ekosistem Ethereum, mencakup berbagai segmen, termasuk bursa terdesentralisasi ( DEX ), platform peminjaman, robot perdagangan DEX, stablecoin, derivatif, dompet kripto, serta derivatif staking likuid ( LSD ).
Dengan analisis mendalam tentang rincian pembakaran Gas Ethereum, kami mengamati bahwa jalur seperti DEX, stablecoin, robot perdagangan DEX, dan dompet kripto menunjukkan kinerja yang menonjol dalam hal konsumsi Gas, menduduki posisi teratas, yang mencerminkan dominasi dan tingkat keaktifan pengguna dari segmen-segmen ini dalam ekosistem DeFi saat ini.
Sebuah DEX terkemuka sebagai bursa terdesentralisasi terbesar di ekosistem Ethereum, tidak hanya menyediakan layanan perdagangan spot on-chain yang efisien bagi pengguna, tetapi juga berfungsi sebagai infrastruktur untuk ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi), memenuhi kebutuhan yang kaku di jaringan blockchain.
DEX ini menghasilkan pendapatan sebesar 54,23 juta USD dalam 30 hari terakhir, di mana kontribusi dari biaya Gas yang dibakar adalah 8,15 juta USD, yang merupakan sekitar 17,3% dari ekosistem Ethereum. Data statistik menunjukkan bahwa pasangan perdagangan dengan volume transaksi tertinggi terutama terdiri dari ETH dan stablecoin, sementara perdagangan token Meme yang bersifat spekulatif memiliki proporsi yang sangat rendah dalam komposisi keseluruhan transaksi, fenomena ini menyoroti ekosistem sehat yang didominasi oleh perilaku perdagangan yang normal di platform.
Sebuah agregator DEX sebagai agregator pertukaran terdesentralisasi terkemuka dalam ekosistem Ethereum, dengan mengintegrasikan kumpulan likuiditas dari beberapa DEX, menyediakan jalur dan harga transaksi terbaik untuk pengguna, terutama dalam perdagangan token niche menunjukkan keunggulan unik.
Platform ini menyumbangkan sekitar 121 ribu dolar AS dalam biaya Gas di ekosistem Ethereum, yang berkontribusi sebesar 3% dari total.
Seluruh jalur DEX di bidang DeFi memiliki pangsa lebih dari 40%, dan di ekosistem Ethereum lebih dari 25%, menyoroti status DEX sebagai jalur paling aktif di Ethereum. Proyek DEX mainstream sebagian besar berfokus pada perdagangan normal, jarang melibatkan token Meme, mencerminkan komposisi ekosistem yang sehat. Meskipun jalur DEX memiliki pangsa tertinggi, namun hanya menyumbang 25% dari ekosistem Ethereum, mencerminkan distribusi biaya Gas yang wajar.
Transfer stablecoin
Transfer stablecoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran rantai, di ekosistem Ethereum hanya berada di belakang DEX pada peringkat kedua, berperan mirip dengan mata uang fiat dalam perdagangan di rantai, tidak hanya menyediakan dasar penetapan harga untuk token lainnya, tetapi juga karena kenyamanan perdagangan dan keunggulan slippage rendah menjadi perantara pilihan untuk perdagangan token di rantai, terutama terdiri dari dua stablecoin utama di industri yaitu USDT dan USDC, secara efektif mencerminkan permintaan dan aktivitas dana di ekosistem Ethereum.
Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang terbakar terkait dengan transfer stablecoin di blockchain Ethereum mencapai 4,01 juta USD, sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan dalam periode yang sama. Data ini tidak hanya mencerminkan permintaan dana yang kuat di blockchain, tetapi juga menyoroti pentingnya transfer stablecoin dalam mengukur potensi perkembangan berkelanjutan dari public chain, karena ini terkait langsung dengan apakah public chain memiliki cukup dana dan basis pengguna. Kinerja kuat Ethereum dalam indikator ini semakin mengkonfirmasi posisi terdepannya dalam ekosistem cryptocurrency dan dorongan untuk perkembangan berkelanjutan.
Robot perdagangan DEX
Kebangkitan jalur robot perdagangan DEX berasal dari popularitas koin Meme, yang dirancang sebagai alat perdagangan otomatis khusus untuk pedagang DEX, terutama digunakan untuk memudahkan pengguna dalam membeli koin Meme. Dengan melonjaknya proyek koin Meme, pasar menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus yang singkat (, beberapa bahkan memiliki periode aktif kurang dari 10 menit ), yang menyebabkan kesulitan dalam perdagangan. Seringkali perbedaan waktu beberapa detik dalam pembelian dapat menentukan untung rugi, sehingga banyak pengguna perdagangan yang menggunakan robot perdagangan DEX untuk merebut pembukaan koin Meme. Proses ini tidak hanya menghasilkan biaya Gas yang besar, tetapi juga mengandung persentase biaya suap yang cukup tinggi, dengan tujuan untuk mendapatkan prioritas dari penambang blockchain dalam打包 transaksi mereka sendiri, agar mendapatkan keuntungan awal dalam perdagangan koin Meme.
Data menunjukkan bahwa proyek robot trading DEX menduduki peringkat ketiga dalam kontribusi biaya Gas, hanya di belakang DEX terkemuka dan transfer Ethereum/stablecoin.
Sebuah proyek robot perdagangan DEX lintas rantai sebagai proyek robot perdagangan DEX yang kompatibel lintas rantai, terutama aktif di jaringan Ethereum, telah menyumbang biaya Gas hingga 1,73 juta dolar dalam 30 hari terakhir, tidak hanya menduduki peringkat teratas di antara semua proyek robot perdagangan DEX, tetapi juga mencapai proporsi 3,68% di seluruh ekosistem Ethereum, menunjukkan posisi dominannya di bidang alat perdagangan otomatis.
Proyek robot perdagangan DEX multi-rantai lainnya juga merupakan proyek robot perdagangan DEX yang kompatibel dengan multi-rantai, dengan Ethereum sebagai skenario aplikasi utama, yang menghasilkan biaya Gas sebesar 1,51 juta USD dalam 30 hari terakhir, menduduki peringkat kedua di antara proyek robot perdagangan DEX, mencakup 3,21% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti pengaruhnya yang penting di pasar perdagangan otomatis.
Posisi signifikan dari jalur robot perdagangan DEX dalam ekosistem Ethereum ( kontribusi biaya Gas peringkat ketiga, dengan proporsi sekitar 6,9% ) mencerminkan pentingnya, sementara efek kepala sangat jelas ( dua platform teratas menguasai lebih dari 90% pangsa pasar ) kondisi ini tidak hanya menunjukkan tingkat konsentrasi dari jalur tersebut, tetapi juga secara tidak langsung mencerminkan panas yang wajar dari perdagangan koin Meme di rantai Ethereum, keseimbangan ini memenuhi permintaan perdagangan sambil menghindari dampak negatif dari spekulasi berlebihan yang mungkin terjadi pada proyek ekosistem normal di rantai, sehingga memberikan dukungan kuat untuk perkembangan sehat ekosistem Ethereum.
Dompet cryptocurrency
Dompet sebagai infrastruktur aktivitas pengguna di blockchain publik, kontribusi biaya Gas-nya tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas pengguna nyata di blockchain, tetapi juga merupakan indikator kunci untuk mengukur kesehatan ekosistem blockchain publik. Data menunjukkan bahwa, sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan saat ini, suatu dompet terkemuka mendominasi ekosistem Ethereum, dengan kontribusi biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS ( dan membakar 940 ribu dolar AS ) dalam 30 hari terakhir, mencakup sekitar 2% dari total biaya Gas di blockchain Ethereum, menunjukkan posisi penting dari jalur dompet dalam ekosistem blockchain publik.
Transfer on chain
Transfer di jaringan Ethereum sebagai perilaku on-chain yang menduduki peringkat kedua, dalam sebulan terakhir telah membakar biaya Gas sebesar 3,83 juta dolar, diperkirakan menyumbang total biaya Gas sekitar 25,5 juta dolar, yang menyumbang sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti posisi pentingnya dalam ekosistem ETH dan kekuatan permintaan pengguna.
MEV
MEV sebagai fenomena unik dalam tahap pemrosesan transaksi blockchain, diwakili di jaringan Ethereum sebagai biaya tambahan yang dibayar pengguna untuk mempercepat transaksi, di mana biaya dasar dihancurkan, sementara tip penambang menjadi milik penambang secara langsung, mekanisme ini menjadi lebih jelas setelah peningkatan EIP-1559. Permintaan MEV yang terlalu tinggi sering kali mencerminkan perkembangan ekosistem di dalam jaringan yang tidak sehat, terutama dalam proyek koin Meme, di mana sensitivitas waktu menyebabkan pengguna terus meningkatkan biaya MEV untuk mendapatkan keunggulan, sehingga jumlah biaya MEV juga dapat mencerminkan tingkat aktivitas proyek koin Meme di dalam jaringan. Biaya pembakaran MEV di jaringan Ethereum sekitar 3,76 juta dolar AS, menyumbang 8% dari total biaya pembakaran di jaringan, data ini menunjukkan bahwa partisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi dalam ekosistem Ethereum.
Ringkasan Ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam tetapi terfokus pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi memimpin dengan porsi biaya Gas sebesar 60%, menyoroti posisinya yang sentral, tetapi distribusi jalur internal terbilang wajar. Transfer ETH (12%), MEV (8%), dan NFT (8%) mengikuti di belakang, dengan keempat kategori ini menyumbang total 88% dari konsumsi Gas. Jalur yang membakar biaya Gas terbanyak di on-chain adalah DEX (26%), transfer on-chain dan stablecoin (17%), robot trading DEX (7%), dan jalur dompet (3%), dengan total porsi sebesar 53%. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki porsi yang lebih kecil, mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem mungkin berada dalam "masa low". Meskipun demikian, distribusi biaya Gas yang terdesentralisasi ini tetap mencerminkan perkembangan yang relatif seimbang di berbagai jalur Ethereum, tanpa munculnya konsentrasi berlebihan di satu jalur, menunjukkan keadaan kesehatan keseluruhan dari ekosistem.
Solana
Struktur biaya transaksi
Biaya dan ongkos di jaringan Solana dapat dibagi menjadi tiga bagian:
Biaya transaksi - Biaya untuk memproses transaksi/perintah oleh validator
Biaya Prioritas - Biaya opsional untuk meningkatkan urutan pemrosesan transaksi
Sewa - Menjaga saldo cadangan untuk penyimpanan data di blockchain
Chain Solana menetapkan proporsi tetap untuk biaya setiap transaksi ( awalnya sebesar 50% ) untuk dibakar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
BlockchainThinkTank
· 08-13 22:17
Data pada akhirnya adalah data. Kita harus mengikuti skenario nyata yang dapat diterapkan.
Lihat AsliBalas0
SatoshiLegend
· 08-13 22:15
Data terlihat buruk, ingin melihat detail perbandingan tingkat penghancuran EIP-1559.
Analisis perbandingan kedalaman keberlanjutan pendapatan Ethereum, Solana, dan TRON
Analisis Mendalam: Keberlanjutan Pendapatan Ethereum, Solana, dan TRON
Pendahuluan
Di era perkembangan teknologi blockchain yang cepat saat ini, keberlanjutan pendapatan dari blockchain publik telah menjadi indikator kunci dalam mengevaluasi potensi pengembangan jangka panjangnya. Artikel ini fokus pada tiga blockchain publik utama di pasar saat ini — Ethereum, Solana, dan TRON, dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di dalam jaringan, serta kondisi pengeluaran dan pendapatan pengguna, untuk membahas secara mendalam pola pendapatan dari blockchain publik ini dan keberlanjutannya.
Menurut data terbaru, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin dengan total biaya Gas sebesar 99,89 juta USD, diikuti oleh Solana dan TRON dengan biaya Gas masing-masing sebesar 46,21 juta USD dan 38,97 juta USD. Namun, keunggulan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin dalam popularitas pasar dan tingkat aktivitas pengguna. Perlu dicatat bahwa diskusi tentang Solana dalam enam bulan terakhir telah melampaui Ethereum, sementara TRON telah mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksinya yang rendah.
Lebih mencolok lagi, data alamat aktif harian menunjukkan pola yang sangat berbeda dari pendapatan biaya Gas: TRON menduduki puncak dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana dengan 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di blockchain, dan keberlanjutan pendapatan serta pengeluaran pengguna, serta memberikan sudut pandang unik untuk analisis mendalam mengenai keberlanjutan pendapatan ketiga blockchain utama ini.
Ethereum
Struktur Pendapatan Biaya Gas
Ethereum telah melalui serangkaian peningkatan besar, termasuk transisi dari PoW ke PoS dan implementasi proposal EIP-1559, yang memiliki dampak mendalam pada struktur biaya Gas-nya. Struktur biaya Gas yang baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar yang secara otomatis dihancurkan oleh sistem dan tip yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan dapat mendorong ETH menuju keadaan deflasi, berpotensi meningkatkan nilainya. Sementara itu, penyesuaian biaya dasar yang dinamis membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, dan tip memberikan insentif tambahan bagi validator untuk menjaga keamanan jaringan. Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, mengurangi ketergantungan pada penerbitan koin baru, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar.
Ethereum telah menghancurkan ETH senilai sekitar 47 juta USD melalui mekanisme biaya dasar dalam 30 hari terakhir. Data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis kontribusi berbagai aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas, yang membantu memahami dampak ekonomi dari berbagai aplikasi dan jenis transaksi dalam ekosistem Ethereum.
Distribusi konsumsi biaya Gas di jaringan Ethereum mencerminkan aktivitas ekosistemnya dan arah nilai ekonomi. Keuangan terdesentralisasi (DeFi ) mendominasi dengan pangsa 60%, menyoroti posisi inti mereka dalam ekosistem Ethereum. Diikuti oleh transfer ETH (12% ), MEV (8% ), dan NFT (8% ), keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas, membentuk aktivitas ekonomi utama di jaringan Ethereum. Solusi Layer 2 (6% ) dan pembuatan kontrak pintar (2% ) memiliki proporsi yang kecil, yang secara tidak langsung mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini berada dalam "masa rendah".
Meskipun jaringan Ethereum saat ini berada dalam periode rendah yang relatif, distribusi konsumsi Gas-nya tetap menunjukkan pola ekosistem yang beragam, dipimpin oleh DeFi, disertai dengan transfer ETH, MEV, dan berbagai bidang NFT, yang menunjukkan keberlanjutan vitalitas jaringan dan berbagai skenario aplikasi, yang telah meletakkan dasar yang kokoh untuk pertumbuhan nilai jaringan Ethereum.
Kegiatan ekonomi di blockchain
DeFi
Keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) sebagai bagian inti dari ekosistem Ethereum, mencakup berbagai segmen, termasuk bursa terdesentralisasi ( DEX ), platform peminjaman, robot perdagangan DEX, stablecoin, derivatif, dompet kripto, serta derivatif staking likuid ( LSD ).
Dengan analisis mendalam tentang rincian pembakaran Gas Ethereum, kami mengamati bahwa jalur seperti DEX, stablecoin, robot perdagangan DEX, dan dompet kripto menunjukkan kinerja yang menonjol dalam hal konsumsi Gas, menduduki posisi teratas, yang mencerminkan dominasi dan tingkat keaktifan pengguna dari segmen-segmen ini dalam ekosistem DeFi saat ini.
Sebuah DEX terkemuka sebagai bursa terdesentralisasi terbesar di ekosistem Ethereum, tidak hanya menyediakan layanan perdagangan spot on-chain yang efisien bagi pengguna, tetapi juga berfungsi sebagai infrastruktur untuk ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi), memenuhi kebutuhan yang kaku di jaringan blockchain.
DEX ini menghasilkan pendapatan sebesar 54,23 juta USD dalam 30 hari terakhir, di mana kontribusi dari biaya Gas yang dibakar adalah 8,15 juta USD, yang merupakan sekitar 17,3% dari ekosistem Ethereum. Data statistik menunjukkan bahwa pasangan perdagangan dengan volume transaksi tertinggi terutama terdiri dari ETH dan stablecoin, sementara perdagangan token Meme yang bersifat spekulatif memiliki proporsi yang sangat rendah dalam komposisi keseluruhan transaksi, fenomena ini menyoroti ekosistem sehat yang didominasi oleh perilaku perdagangan yang normal di platform.
Sebuah agregator DEX sebagai agregator pertukaran terdesentralisasi terkemuka dalam ekosistem Ethereum, dengan mengintegrasikan kumpulan likuiditas dari beberapa DEX, menyediakan jalur dan harga transaksi terbaik untuk pengguna, terutama dalam perdagangan token niche menunjukkan keunggulan unik.
Platform ini menyumbangkan sekitar 121 ribu dolar AS dalam biaya Gas di ekosistem Ethereum, yang berkontribusi sebesar 3% dari total.
Seluruh jalur DEX di bidang DeFi memiliki pangsa lebih dari 40%, dan di ekosistem Ethereum lebih dari 25%, menyoroti status DEX sebagai jalur paling aktif di Ethereum. Proyek DEX mainstream sebagian besar berfokus pada perdagangan normal, jarang melibatkan token Meme, mencerminkan komposisi ekosistem yang sehat. Meskipun jalur DEX memiliki pangsa tertinggi, namun hanya menyumbang 25% dari ekosistem Ethereum, mencerminkan distribusi biaya Gas yang wajar.
Transfer stablecoin
Transfer stablecoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran rantai, di ekosistem Ethereum hanya berada di belakang DEX pada peringkat kedua, berperan mirip dengan mata uang fiat dalam perdagangan di rantai, tidak hanya menyediakan dasar penetapan harga untuk token lainnya, tetapi juga karena kenyamanan perdagangan dan keunggulan slippage rendah menjadi perantara pilihan untuk perdagangan token di rantai, terutama terdiri dari dua stablecoin utama di industri yaitu USDT dan USDC, secara efektif mencerminkan permintaan dan aktivitas dana di ekosistem Ethereum.
Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang terbakar terkait dengan transfer stablecoin di blockchain Ethereum mencapai 4,01 juta USD, sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan dalam periode yang sama. Data ini tidak hanya mencerminkan permintaan dana yang kuat di blockchain, tetapi juga menyoroti pentingnya transfer stablecoin dalam mengukur potensi perkembangan berkelanjutan dari public chain, karena ini terkait langsung dengan apakah public chain memiliki cukup dana dan basis pengguna. Kinerja kuat Ethereum dalam indikator ini semakin mengkonfirmasi posisi terdepannya dalam ekosistem cryptocurrency dan dorongan untuk perkembangan berkelanjutan.
Robot perdagangan DEX
Kebangkitan jalur robot perdagangan DEX berasal dari popularitas koin Meme, yang dirancang sebagai alat perdagangan otomatis khusus untuk pedagang DEX, terutama digunakan untuk memudahkan pengguna dalam membeli koin Meme. Dengan melonjaknya proyek koin Meme, pasar menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus yang singkat (, beberapa bahkan memiliki periode aktif kurang dari 10 menit ), yang menyebabkan kesulitan dalam perdagangan. Seringkali perbedaan waktu beberapa detik dalam pembelian dapat menentukan untung rugi, sehingga banyak pengguna perdagangan yang menggunakan robot perdagangan DEX untuk merebut pembukaan koin Meme. Proses ini tidak hanya menghasilkan biaya Gas yang besar, tetapi juga mengandung persentase biaya suap yang cukup tinggi, dengan tujuan untuk mendapatkan prioritas dari penambang blockchain dalam打包 transaksi mereka sendiri, agar mendapatkan keuntungan awal dalam perdagangan koin Meme.
Data menunjukkan bahwa proyek robot trading DEX menduduki peringkat ketiga dalam kontribusi biaya Gas, hanya di belakang DEX terkemuka dan transfer Ethereum/stablecoin.
Sebuah proyek robot perdagangan DEX lintas rantai sebagai proyek robot perdagangan DEX yang kompatibel lintas rantai, terutama aktif di jaringan Ethereum, telah menyumbang biaya Gas hingga 1,73 juta dolar dalam 30 hari terakhir, tidak hanya menduduki peringkat teratas di antara semua proyek robot perdagangan DEX, tetapi juga mencapai proporsi 3,68% di seluruh ekosistem Ethereum, menunjukkan posisi dominannya di bidang alat perdagangan otomatis.
Proyek robot perdagangan DEX multi-rantai lainnya juga merupakan proyek robot perdagangan DEX yang kompatibel dengan multi-rantai, dengan Ethereum sebagai skenario aplikasi utama, yang menghasilkan biaya Gas sebesar 1,51 juta USD dalam 30 hari terakhir, menduduki peringkat kedua di antara proyek robot perdagangan DEX, mencakup 3,21% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti pengaruhnya yang penting di pasar perdagangan otomatis.
Posisi signifikan dari jalur robot perdagangan DEX dalam ekosistem Ethereum ( kontribusi biaya Gas peringkat ketiga, dengan proporsi sekitar 6,9% ) mencerminkan pentingnya, sementara efek kepala sangat jelas ( dua platform teratas menguasai lebih dari 90% pangsa pasar ) kondisi ini tidak hanya menunjukkan tingkat konsentrasi dari jalur tersebut, tetapi juga secara tidak langsung mencerminkan panas yang wajar dari perdagangan koin Meme di rantai Ethereum, keseimbangan ini memenuhi permintaan perdagangan sambil menghindari dampak negatif dari spekulasi berlebihan yang mungkin terjadi pada proyek ekosistem normal di rantai, sehingga memberikan dukungan kuat untuk perkembangan sehat ekosistem Ethereum.
Dompet cryptocurrency
Dompet sebagai infrastruktur aktivitas pengguna di blockchain publik, kontribusi biaya Gas-nya tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas pengguna nyata di blockchain, tetapi juga merupakan indikator kunci untuk mengukur kesehatan ekosistem blockchain publik. Data menunjukkan bahwa, sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan saat ini, suatu dompet terkemuka mendominasi ekosistem Ethereum, dengan kontribusi biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS ( dan membakar 940 ribu dolar AS ) dalam 30 hari terakhir, mencakup sekitar 2% dari total biaya Gas di blockchain Ethereum, menunjukkan posisi penting dari jalur dompet dalam ekosistem blockchain publik.
Transfer on chain
Transfer di jaringan Ethereum sebagai perilaku on-chain yang menduduki peringkat kedua, dalam sebulan terakhir telah membakar biaya Gas sebesar 3,83 juta dolar, diperkirakan menyumbang total biaya Gas sekitar 25,5 juta dolar, yang menyumbang sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti posisi pentingnya dalam ekosistem ETH dan kekuatan permintaan pengguna.
MEV
MEV sebagai fenomena unik dalam tahap pemrosesan transaksi blockchain, diwakili di jaringan Ethereum sebagai biaya tambahan yang dibayar pengguna untuk mempercepat transaksi, di mana biaya dasar dihancurkan, sementara tip penambang menjadi milik penambang secara langsung, mekanisme ini menjadi lebih jelas setelah peningkatan EIP-1559. Permintaan MEV yang terlalu tinggi sering kali mencerminkan perkembangan ekosistem di dalam jaringan yang tidak sehat, terutama dalam proyek koin Meme, di mana sensitivitas waktu menyebabkan pengguna terus meningkatkan biaya MEV untuk mendapatkan keunggulan, sehingga jumlah biaya MEV juga dapat mencerminkan tingkat aktivitas proyek koin Meme di dalam jaringan. Biaya pembakaran MEV di jaringan Ethereum sekitar 3,76 juta dolar AS, menyumbang 8% dari total biaya pembakaran di jaringan, data ini menunjukkan bahwa partisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi dalam ekosistem Ethereum.
Ringkasan Ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam tetapi terfokus pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi memimpin dengan porsi biaya Gas sebesar 60%, menyoroti posisinya yang sentral, tetapi distribusi jalur internal terbilang wajar. Transfer ETH (12%), MEV (8%), dan NFT (8%) mengikuti di belakang, dengan keempat kategori ini menyumbang total 88% dari konsumsi Gas. Jalur yang membakar biaya Gas terbanyak di on-chain adalah DEX (26%), transfer on-chain dan stablecoin (17%), robot trading DEX (7%), dan jalur dompet (3%), dengan total porsi sebesar 53%. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki porsi yang lebih kecil, mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem mungkin berada dalam "masa low". Meskipun demikian, distribusi biaya Gas yang terdesentralisasi ini tetap mencerminkan perkembangan yang relatif seimbang di berbagai jalur Ethereum, tanpa munculnya konsentrasi berlebihan di satu jalur, menunjukkan keadaan kesehatan keseluruhan dari ekosistem.
Solana
Struktur biaya transaksi
Biaya dan ongkos di jaringan Solana dapat dibagi menjadi tiga bagian:
Chain Solana menetapkan proporsi tetap untuk biaya setiap transaksi ( awalnya sebesar 50% ) untuk dibakar.