Enkripsi investasi logika baru: dari penurunan koin Meme ke penangkapan pendapatan
Baru-baru ini, pasar enkripsi sedang mengalami perubahan yang signifikan. Mike Dudas, mitra umum di 6th Man Ventures, berbagi wawasan tentang tren pasar saat ini dalam episode podcast terbaru, mencakup kesuksesan Pump.Fun, mekanisme pembelian kembali Hyperliquid, penurunan koin Meme murni, dan pelajaran yang dia peroleh selama karirnya di modal ventura.
Pump.Fun antusiasme dan persaingan platform baru
Keberhasilan Pump.Fun menunjukkan bahwa permintaan pasar untuk aset yang tertokenisasi sangat kuat. Ini telah menjadi salah satu peristiwa pendapatan paling eksplosif di blockchain, hanya di belakang kontrak perpetual tradisional dan pasar spot yang telah ada selama 10 tahun. Pump.Fun menciptakan struktur aset asli yang sepenuhnya baru untuk ekosistem Solana, mirip dengan cara Bitcoin dan Ethereum awalnya menciptakan aset enkripsi untuk ekosistem enkripsi.
Meskipun beberapa penantang mengajukan model baru yang menarik, seperti memungkinkan pemegang koin untuk menangkap nilai platform, kebanyakan peniru baik desainnya tidak cukup matang atau memiliki risiko potensial. Yang perlu diwaspadai adalah platform yang mengklaim bahwa koin mereka "berkaitan" dengan suatu bisnis atau perusahaan, karena ini dapat menyebabkan pengguna memiliki pemahaman yang salah dan harapan yang tidak realistis.
Sebaliknya, Pump.Fun secara jelas menekankan bahwa koinnya adalah "Meme koin tanpa nilai", menghindari komitmen nilai hukum atau ekonomi. Pendekatan jujur dan transparan ini lebih mendukung perkembangan jangka panjang.
Kejatuhan Koin Meme Murni
Pasar sedang menjauh dari koin Meme murni. Di masa depan, akan semakin sulit, bahkan tidak berkelanjutan, untuk menerbitkan token murni yang hanya merupakan meme dan tanpa keuntungan. Untuk menonjol di pasar yang sangat kompetitif, token harus menyediakan mekanisme penangkapan pendapatan.
Seiring dengan semakin jelasnya kerangka regulasi dan hukum, tim yang tidak dapat memproyeksikan perubahan pasar dalam 3 hingga 12 bulan ke depan akan kehilangan minat investor. Saat ini, dua model pengembalian nilai yang paling umum di pasar enkripsi adalah pembelian kembali dan distribusi biaya.
Analisis Kasus Hyperliquid
Mekanisme pembelian kembali Hyperliquid menunjukkan bagaimana pendapatan bisnis secara langsung disalurkan kembali kepada pemegang koin. Praktik ini tidak hanya memberikan dukungan yang kuat terhadap harga koin, tetapi juga dapat membentuk siklus positif. Di pasar enkripsi, pembelian kembali bukan hanya dividen yang rasional, tetapi juga memiliki efek sinyal ekonomi koin, menyampaikan informasi kepada pasar bahwa proyek mengembalikan pendapatan bisnis kepada komunitas.
enkripsi investasi logika baru
Industri enkripsi telah memasuki "Hard Mode": proyek perlu memiliki produk nyata, pendapatan, dan basis pengguna untuk membangun nilai koin. Dana di pasar meningkat secara signifikan, Bitcoin mencapai puncak baru, Ethereum pulih, jaringan Solana stabil, dan keseluruhan pasar memasuki periode pengembangan berkualitas tinggi.
Strategi investasi ventura juga disesuaikan. Pendanaan awal menjadi lebih sulit, sementara fokus kegiatan dana pasar beralih ke tahap tengah dan akhir. Namun, dengan pemulihan pasar, diperkirakan pada tahun 2025 akan melihat arus balik modal, terutama bagi dana yang dapat menunjukkan hasil monetisasi.
Bidang Investasi Baru
Stablecoin, DeFi, dan aplikasi enkripsi tingkat konsumen menjadi fokus investasi baru. Pasokan stablecoin meningkat hampir 100 miliar USD dalam 12 bulan terakhir dan telah digunakan secara luas untuk pembayaran nyata dan operasi bisnis. Perusahaan asli DeFi dan perusahaan aset nyata sedang membawa berbagai jenis aset dan pendapatan ke dalam blockchain, membentuk efek roda pengembangan.
Aplikasi tingkat konsumen seperti Football.fun (mirip dengan SoRare yang memiliki kartu pemain likuiditas) dan pasar prediksi Worm juga mendapatkan perhatian. Proyek-proyek ini mampu menarik pengguna untuk berpartisipasi dalam jangka panjang dan membangun kedaulatan aset sendiri.
Pelajaran dari Karir Investasi Risiko
Di bidang enkripsi, kemampuan individu dan tim lebih penting daripada niat awal proyek.
Tingkat penghormatan pendiri enkripsi terhadap semangat kontrak umumnya cukup rendah, investor perlu mempersiapkan diri secara mental.
Pasar enkripsi memiliki volatilitas tinggi dan ketidakpastian, yang dapat menghasilkan keuntungan ekstrem, tetapi juga disertai risiko tinggi.
Investor harus belajar "pengaturan emosi" dan "perpanjangan waktu" untuk menghadapi ketidakpastian pasar.
Secara keseluruhan, pasar enkripsi sedang mengalami pergeseran dari spekulasi murni ke penggerak nilai. Proyek-proyek yang sukses di masa depan akan memerlukan basis pengguna yang nyata, model pendapatan yang berkelanjutan, dan kekuatan eksekusi tim yang kuat.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ImpermanentPhilosopher
· 08-13 17:34
Keluarnya meme hanyalah masalah waktu.
Lihat AsliBalas0
SilentObserver
· 08-13 17:31
Koin nyata adalah jalan yang benar.
Lihat AsliBalas0
FrontRunFighter
· 08-13 17:30
ha, akhirnya perang meme berakhir... kembali ke dasar dan ekstraksi pendapatan seperti seharusnya di hutan gelap ini
enkripsi investasi logika baru: pendapatan menangkap koin Meme dengan mekanisme pembelian kembali memimpin ekonomi Token
Enkripsi investasi logika baru: dari penurunan koin Meme ke penangkapan pendapatan
Baru-baru ini, pasar enkripsi sedang mengalami perubahan yang signifikan. Mike Dudas, mitra umum di 6th Man Ventures, berbagi wawasan tentang tren pasar saat ini dalam episode podcast terbaru, mencakup kesuksesan Pump.Fun, mekanisme pembelian kembali Hyperliquid, penurunan koin Meme murni, dan pelajaran yang dia peroleh selama karirnya di modal ventura.
Pump.Fun antusiasme dan persaingan platform baru
Keberhasilan Pump.Fun menunjukkan bahwa permintaan pasar untuk aset yang tertokenisasi sangat kuat. Ini telah menjadi salah satu peristiwa pendapatan paling eksplosif di blockchain, hanya di belakang kontrak perpetual tradisional dan pasar spot yang telah ada selama 10 tahun. Pump.Fun menciptakan struktur aset asli yang sepenuhnya baru untuk ekosistem Solana, mirip dengan cara Bitcoin dan Ethereum awalnya menciptakan aset enkripsi untuk ekosistem enkripsi.
Meskipun beberapa penantang mengajukan model baru yang menarik, seperti memungkinkan pemegang koin untuk menangkap nilai platform, kebanyakan peniru baik desainnya tidak cukup matang atau memiliki risiko potensial. Yang perlu diwaspadai adalah platform yang mengklaim bahwa koin mereka "berkaitan" dengan suatu bisnis atau perusahaan, karena ini dapat menyebabkan pengguna memiliki pemahaman yang salah dan harapan yang tidak realistis.
Sebaliknya, Pump.Fun secara jelas menekankan bahwa koinnya adalah "Meme koin tanpa nilai", menghindari komitmen nilai hukum atau ekonomi. Pendekatan jujur dan transparan ini lebih mendukung perkembangan jangka panjang.
Kejatuhan Koin Meme Murni
Pasar sedang menjauh dari koin Meme murni. Di masa depan, akan semakin sulit, bahkan tidak berkelanjutan, untuk menerbitkan token murni yang hanya merupakan meme dan tanpa keuntungan. Untuk menonjol di pasar yang sangat kompetitif, token harus menyediakan mekanisme penangkapan pendapatan.
Seiring dengan semakin jelasnya kerangka regulasi dan hukum, tim yang tidak dapat memproyeksikan perubahan pasar dalam 3 hingga 12 bulan ke depan akan kehilangan minat investor. Saat ini, dua model pengembalian nilai yang paling umum di pasar enkripsi adalah pembelian kembali dan distribusi biaya.
Analisis Kasus Hyperliquid
Mekanisme pembelian kembali Hyperliquid menunjukkan bagaimana pendapatan bisnis secara langsung disalurkan kembali kepada pemegang koin. Praktik ini tidak hanya memberikan dukungan yang kuat terhadap harga koin, tetapi juga dapat membentuk siklus positif. Di pasar enkripsi, pembelian kembali bukan hanya dividen yang rasional, tetapi juga memiliki efek sinyal ekonomi koin, menyampaikan informasi kepada pasar bahwa proyek mengembalikan pendapatan bisnis kepada komunitas.
enkripsi investasi logika baru
Industri enkripsi telah memasuki "Hard Mode": proyek perlu memiliki produk nyata, pendapatan, dan basis pengguna untuk membangun nilai koin. Dana di pasar meningkat secara signifikan, Bitcoin mencapai puncak baru, Ethereum pulih, jaringan Solana stabil, dan keseluruhan pasar memasuki periode pengembangan berkualitas tinggi.
Strategi investasi ventura juga disesuaikan. Pendanaan awal menjadi lebih sulit, sementara fokus kegiatan dana pasar beralih ke tahap tengah dan akhir. Namun, dengan pemulihan pasar, diperkirakan pada tahun 2025 akan melihat arus balik modal, terutama bagi dana yang dapat menunjukkan hasil monetisasi.
Bidang Investasi Baru
Stablecoin, DeFi, dan aplikasi enkripsi tingkat konsumen menjadi fokus investasi baru. Pasokan stablecoin meningkat hampir 100 miliar USD dalam 12 bulan terakhir dan telah digunakan secara luas untuk pembayaran nyata dan operasi bisnis. Perusahaan asli DeFi dan perusahaan aset nyata sedang membawa berbagai jenis aset dan pendapatan ke dalam blockchain, membentuk efek roda pengembangan.
Aplikasi tingkat konsumen seperti Football.fun (mirip dengan SoRare yang memiliki kartu pemain likuiditas) dan pasar prediksi Worm juga mendapatkan perhatian. Proyek-proyek ini mampu menarik pengguna untuk berpartisipasi dalam jangka panjang dan membangun kedaulatan aset sendiri.
Pelajaran dari Karir Investasi Risiko
Secara keseluruhan, pasar enkripsi sedang mengalami pergeseran dari spekulasi murni ke penggerak nilai. Proyek-proyek yang sukses di masa depan akan memerlukan basis pengguna yang nyata, model pendapatan yang berkelanjutan, dan kekuatan eksekusi tim yang kuat.