Analisis Bisnis Bit Kecil: Penggerak Ganda Chip yang Dikembangkan Sendiri dan Daya Komputasi AI
Bit Deer (kode saham BTDR) baru-baru ini mengumumkan data operasional bulan November, di mana mesin penambangan A2 (Sealminer A2) yang sangat diperhatikan telah mulai diproduksi massal, dengan penjualan pertama sebanyak 30.000 unit.
Penjualan Chip Riset Sendiri dan Mesin Penambangan: Keunggulan Kompetitif
Daya saing inti dari produsen mesin pertambangan terletak pada kemampuan chip yang dikembangkan sendiri. Xiaolu telah berhasil menyelesaikan produksi silikon pertama chip penambang A2 dan A3 dalam enam bulan terakhir. Menurut informasi publik, parameter pengoperasian mesin penambangan A2 telah berada di posisi terdepan dari semua mesin penambangan yang dijual dan dioperasikan di pasar. Mesin penambangan A3 yang belum dirilis secara resmi diharapkan dapat menjadi produk mesin penambangan dengan daya hash tunggal terbesar dan rasio konsumsi energi terbaik di dunia dari perspektif parameter yang diketahui. Diharapkan mesin penambangan A3 akan digunakan terutama untuk penyebaran daya komputasi yang dioperasikan sendiri dalam jangka pendek, dan kemungkinan penjualan eksternal rendah.
Penempatan Medan Listrik: Keuntungan Biaya yang Signifikan
Hingga akhir November, Xiao Lu telah menyelesaikan total 895MW penyebaran ladang listrik di Amerika Serikat, Norwegia, dan Bhutan. Selain itu, ada 1645MW proyek yang sedang dalam pembangunan, di mana 1415MW diharapkan akan selesai sepenuhnya pada paruh kedua tahun 2025. Perusahaan juga berencana untuk menambah lebih dari 1GW kapasitas ladang listrik pada tahun 2026. Perlu dicatat bahwa rata-rata harga listrik dari semua ladang listrik yang dikelola sendiri oleh Xiao Lu kurang dari 0,04 dolar AS/kWh, yang memiliki keunggulan absolut di industri.
Analisis Ekonomi Pertambangan Mandiri
Menurut prediksi model, harga penutupan untuk tambang mandiri Xiao Lu adalah 35.000 dolar AS per Bit. Ketika harga Bit melebihi 150.000 dolar AS, laju pertumbuhan laba sebelum pajak tambang mandiri Xiao Lu akan melebihi laju kenaikan harga Bit. Jika harga Bit mencapai 200.000 dolar AS, margin laba sebelum pajak untuk tambang mandiri diperkirakan akan mendekati 80%.
Strategi Pengembangan Masa Depan
Penjualan mesin tambang dan proporsi penggunaan sendiri: Xiao Lu memperkirakan bahwa cadangan listrik akan mencapai 2,3GW pada pertengahan tahun 2025. Jika semuanya dilengkapi dengan mesin tambang A3, daya komputasi sendiri mungkin mendekati 220EH/s, sekitar 20% dari total daya komputasi jaringan pada akhir tahun 2025. Mengingat kebutuhan arus kas, perusahaan mungkin akan menyeimbangkan penjualan mesin tambang dan proporsi penggunaan sendiri.
Persaingan Pasar: Xiao Lu memiliki keunggulan kompetitif dalam hal kinerja mesin penambangan dan biaya operasionalnya. Seiring dengan perkembangan chip proses tinggi, industri mesin penambangan juga akan dipengaruhi oleh pola persaingan di hulu.
AI Daya Komputasi: Kurva Pertumbuhan Kedua
Kuda kecil telah mulai menerapkan chip Nvidia H200 di pusat data TIER3 layanan cloud pintar, menata pasar Daya Komputasi AI. Perusahaan berencana untuk segera menginvestasikan setidaknya 200MW listrik untuk menerapkan chip kelas atas dan mulai menyediakan layanan cloud computing untuk klien seperti MEGA 7, merujuk pada model bisnis COREWEAVE.
Saran Investasi dan Penilaian
Kijang saat ini berada dalam posisi yang menguntungkan, dengan kurva pertumbuhan pertama (penjualan mesin penambangan dan tambang milik sendiri) dan kurva pertumbuhan kedua (Daya Komputasi AI) diharapkan berkembang secara bersamaan, membentuk sinergi. Berdasarkan metode valuasi perusahaan pertambangan utama di Amerika Utara yang rata-rata sebesar 170 juta USD/EHs, diperkirakan dalam dua tahun ke depan tambang milik sendiri Kijang yang sebenarnya akan mencapai 120-220 EH/s, dengan nilai pasar sekitar 20,4 miliar hingga 37,4 miliar USD, memberikan ruang kenaikan sekitar 4,8-9,7 kali lipat dari harga saham saat ini.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
nft_widow
· 6jam yang lalu
A3 begitu hebat btc akan To da moon lagi
Lihat AsliBalas0
WhaleStalker
· 6jam yang lalu
A3 sudah To da moon! Beli sekarang!
Lihat AsliBalas0
TaxEvader
· 6jam yang lalu
Rig Penambangan main tidak mampu fam, silakan run sebagai penghormatan.
Lihat AsliBalas0
SatoshiChallenger
· 7jam yang lalu
Satu lagi pemimpin chip, hehe Sejarah memang suka mengulang.
Lihat AsliBalas0
BugBountyHunter
· 7jam yang lalu
Produk Xiao Lu memberikan ritme yang kuat dan stabil.
Bit Xiaolu Dual Drive: Chip R&D Memimpin Daya Komputasi AI yang Dipercepat
Analisis Bisnis Bit Kecil: Penggerak Ganda Chip yang Dikembangkan Sendiri dan Daya Komputasi AI
Bit Deer (kode saham BTDR) baru-baru ini mengumumkan data operasional bulan November, di mana mesin penambangan A2 (Sealminer A2) yang sangat diperhatikan telah mulai diproduksi massal, dengan penjualan pertama sebanyak 30.000 unit.
Penjualan Chip Riset Sendiri dan Mesin Penambangan: Keunggulan Kompetitif
Daya saing inti dari produsen mesin pertambangan terletak pada kemampuan chip yang dikembangkan sendiri. Xiaolu telah berhasil menyelesaikan produksi silikon pertama chip penambang A2 dan A3 dalam enam bulan terakhir. Menurut informasi publik, parameter pengoperasian mesin penambangan A2 telah berada di posisi terdepan dari semua mesin penambangan yang dijual dan dioperasikan di pasar. Mesin penambangan A3 yang belum dirilis secara resmi diharapkan dapat menjadi produk mesin penambangan dengan daya hash tunggal terbesar dan rasio konsumsi energi terbaik di dunia dari perspektif parameter yang diketahui. Diharapkan mesin penambangan A3 akan digunakan terutama untuk penyebaran daya komputasi yang dioperasikan sendiri dalam jangka pendek, dan kemungkinan penjualan eksternal rendah.
Penempatan Medan Listrik: Keuntungan Biaya yang Signifikan
Hingga akhir November, Xiao Lu telah menyelesaikan total 895MW penyebaran ladang listrik di Amerika Serikat, Norwegia, dan Bhutan. Selain itu, ada 1645MW proyek yang sedang dalam pembangunan, di mana 1415MW diharapkan akan selesai sepenuhnya pada paruh kedua tahun 2025. Perusahaan juga berencana untuk menambah lebih dari 1GW kapasitas ladang listrik pada tahun 2026. Perlu dicatat bahwa rata-rata harga listrik dari semua ladang listrik yang dikelola sendiri oleh Xiao Lu kurang dari 0,04 dolar AS/kWh, yang memiliki keunggulan absolut di industri.
Analisis Ekonomi Pertambangan Mandiri
Menurut prediksi model, harga penutupan untuk tambang mandiri Xiao Lu adalah 35.000 dolar AS per Bit. Ketika harga Bit melebihi 150.000 dolar AS, laju pertumbuhan laba sebelum pajak tambang mandiri Xiao Lu akan melebihi laju kenaikan harga Bit. Jika harga Bit mencapai 200.000 dolar AS, margin laba sebelum pajak untuk tambang mandiri diperkirakan akan mendekati 80%.
Strategi Pengembangan Masa Depan
Penjualan mesin tambang dan proporsi penggunaan sendiri: Xiao Lu memperkirakan bahwa cadangan listrik akan mencapai 2,3GW pada pertengahan tahun 2025. Jika semuanya dilengkapi dengan mesin tambang A3, daya komputasi sendiri mungkin mendekati 220EH/s, sekitar 20% dari total daya komputasi jaringan pada akhir tahun 2025. Mengingat kebutuhan arus kas, perusahaan mungkin akan menyeimbangkan penjualan mesin tambang dan proporsi penggunaan sendiri.
Persaingan Pasar: Xiao Lu memiliki keunggulan kompetitif dalam hal kinerja mesin penambangan dan biaya operasionalnya. Seiring dengan perkembangan chip proses tinggi, industri mesin penambangan juga akan dipengaruhi oleh pola persaingan di hulu.
AI Daya Komputasi: Kurva Pertumbuhan Kedua
Kuda kecil telah mulai menerapkan chip Nvidia H200 di pusat data TIER3 layanan cloud pintar, menata pasar Daya Komputasi AI. Perusahaan berencana untuk segera menginvestasikan setidaknya 200MW listrik untuk menerapkan chip kelas atas dan mulai menyediakan layanan cloud computing untuk klien seperti MEGA 7, merujuk pada model bisnis COREWEAVE.
Saran Investasi dan Penilaian
Kijang saat ini berada dalam posisi yang menguntungkan, dengan kurva pertumbuhan pertama (penjualan mesin penambangan dan tambang milik sendiri) dan kurva pertumbuhan kedua (Daya Komputasi AI) diharapkan berkembang secara bersamaan, membentuk sinergi. Berdasarkan metode valuasi perusahaan pertambangan utama di Amerika Utara yang rata-rata sebesar 170 juta USD/EHs, diperkirakan dalam dua tahun ke depan tambang milik sendiri Kijang yang sebenarnya akan mencapai 120-220 EH/s, dengan nilai pasar sekitar 20,4 miliar hingga 37,4 miliar USD, memberikan ruang kenaikan sekitar 4,8-9,7 kali lipat dari harga saham saat ini.
Risiko Investasi