Laporan Pengembangan Pasar Hedge Fund Enkripsi: Pertumbuhan Skala, Diversifikasi Strategi
Sebuah laporan survei baru-baru ini mengungkapkan perkembangan terbaru di pasar dana lindung nilai cryptocurrency. Data menunjukkan bahwa pada tahun 2019, ukuran aset yang dikelola oleh dana lindung nilai enkripsi (AUM) meningkat dari 1 miliar dolar AS pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar AS, mencapai pertumbuhan yang signifikan.
Laporan menunjukkan bahwa saat ini ada sekitar 150 hedge fund enkripsi yang aktif, di mana 63% didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Dana ini terutama menggunakan empat strategi investasi: manajemen penuh long, manajemen penuh long/short, perdagangan kuantitatif, dan kombinasi multi-strategi. Di antara dana kuantitatif, yang paling umum, sekitar setengah dari pangsa pasar.
Dari struktur investor, kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi adalah sumber dana utama, masing-masing menyumbang 48% dan 42%. Partisipasi investor institusi relatif rendah, dengan dana pensiun, yayasan, dan sejenisnya hampir tidak terlibat di bidang ini. Rata-rata, setiap dana memiliki 27,5 investor, dengan ukuran investasi median sebesar 300 ribu dolar.
Dalam hal kinerja, pada tahun 2019, keseluruhan kinerja dana lindung nilai enkripsi sangat kuat, dengan median imbal hasil mencapai 74%. Di antara dana yang dikelola secara penuh, dana bullish memiliki kinerja terbaik, dengan rata-rata imbal hasil mencapai 42%. Namun, kenaikan Bitcoin sebesar 92% masih lebih tinggi daripada sebagian besar dana.
Perlu dicatat bahwa perkembangan pasar derivatif enkripsi memberikan lebih banyak alat bagi dana. 56% dana yang disurvei menyatakan menggunakan derivatif, 48% memiliki posisi short. Penggunaan leverage juga meningkat, pada tahun 2020, 56% dana diizinkan untuk menggunakan leverage, lebih tinggi dari 36% pada tahun 2019.
Secara keseluruhan, pasar hedge fund enkripsi sedang berkembang pesat, dengan strategi yang semakin beragam. Seiring dengan kematangan pasar yang lebih lanjut, diharapkan akan muncul lebih banyak strategi dan produk kompleks di masa depan, menarik lebih banyak investor untuk berpartisipasi.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Skala hedge fund enkripsi dua kali lipat, strategi kuantitatif menyumbang setengah, dan tingkat pengembalian pada tahun 2019 mencapai 74%
Laporan Pengembangan Pasar Hedge Fund Enkripsi: Pertumbuhan Skala, Diversifikasi Strategi
Sebuah laporan survei baru-baru ini mengungkapkan perkembangan terbaru di pasar dana lindung nilai cryptocurrency. Data menunjukkan bahwa pada tahun 2019, ukuran aset yang dikelola oleh dana lindung nilai enkripsi (AUM) meningkat dari 1 miliar dolar AS pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar AS, mencapai pertumbuhan yang signifikan.
Laporan menunjukkan bahwa saat ini ada sekitar 150 hedge fund enkripsi yang aktif, di mana 63% didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Dana ini terutama menggunakan empat strategi investasi: manajemen penuh long, manajemen penuh long/short, perdagangan kuantitatif, dan kombinasi multi-strategi. Di antara dana kuantitatif, yang paling umum, sekitar setengah dari pangsa pasar.
Dari struktur investor, kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi adalah sumber dana utama, masing-masing menyumbang 48% dan 42%. Partisipasi investor institusi relatif rendah, dengan dana pensiun, yayasan, dan sejenisnya hampir tidak terlibat di bidang ini. Rata-rata, setiap dana memiliki 27,5 investor, dengan ukuran investasi median sebesar 300 ribu dolar.
Dalam hal kinerja, pada tahun 2019, keseluruhan kinerja dana lindung nilai enkripsi sangat kuat, dengan median imbal hasil mencapai 74%. Di antara dana yang dikelola secara penuh, dana bullish memiliki kinerja terbaik, dengan rata-rata imbal hasil mencapai 42%. Namun, kenaikan Bitcoin sebesar 92% masih lebih tinggi daripada sebagian besar dana.
Perlu dicatat bahwa perkembangan pasar derivatif enkripsi memberikan lebih banyak alat bagi dana. 56% dana yang disurvei menyatakan menggunakan derivatif, 48% memiliki posisi short. Penggunaan leverage juga meningkat, pada tahun 2020, 56% dana diizinkan untuk menggunakan leverage, lebih tinggi dari 36% pada tahun 2019.
Secara keseluruhan, pasar hedge fund enkripsi sedang berkembang pesat, dengan strategi yang semakin beragam. Seiring dengan kematangan pasar yang lebih lanjut, diharapkan akan muncul lebih banyak strategi dan produk kompleks di masa depan, menarik lebih banyak investor untuk berpartisipasi.