Analisis Tren Pasar Investasi Enkripsi: Dominasi Token dan Munculnya Investasi Likuiditas
Lingkungan pembiayaan saat ini semakin ketat, terutama karena tingkat pengembalian modal di hulu dan tantangan pada dana mitra terbatas. Di seluruh industri modal ventura, jumlah dana yang dikembalikan kepada investor oleh dana di setiap tahap telah berkurang dibandingkan tahun-tahun sebelumnya, yang mengakibatkan pengurangan dana yang tersedia untuk investasi bagi modal ventura yang ada dan yang baru didirikan, sehingga memperburuk kesulitan pendanaan bagi para pendiri.
Di bidang investasi ventura enkripsi, jumlah transaksi pada tahun 2025 mengalami perlambatan, tetapi kecepatan penyebaran modal tetap hampir sama dengan tahun 2024. Penurunan jumlah transaksi mungkin terkait dengan banyak dana ventura yang mendekati akhir siklus hidup, dan berkurangnya dana yang tersedia. Namun, beberapa dana besar masih melakukan transaksi besar, sehingga kecepatan penyebaran modal secara keseluruhan tetap konsisten dengan dua tahun sebelumnya.
Dalam dua tahun terakhir, aktivitas akuisisi di bidang enkripsi terus membaik, menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk likuiditas dan peluang keluar. Beberapa akuisisi besar yang baru-baru ini terjadi memberikan lebih banyak jaminan untuk integrasi industri dan keluar dari investasi ekuitas enkripsi.
Dari segi fase pendanaan, akselerator dan platform peluncuran menduduki peringkat teratas dalam jumlah transaksi. Sejak 2024, banyak akselerator dan platform peluncuran muncul di pasar, yang mungkin mencerminkan lingkungan pendanaan yang semakin ketat, di mana para pendiri cenderung untuk meluncurkan proyek lebih awal dengan menerbitkan koin.
Ukuran median putaran pendanaan awal telah meningkat. Ukuran pendanaan pra-bibit terus tumbuh dibandingkan tahun lalu, menunjukkan bahwa dana di tahap paling awal masih cukup. Median pendanaan untuk putaran benih, putaran A, dan putaran B telah mendekati atau kembali ke tingkat 2022.
Untuk masa depan enkripsi investasi ventura, ada beberapa prediksi berikut:
Token akan menjadi mekanisme investasi utama: pasar akan beralih dari struktur "token+ekuitas" menjadi model "nilai yang dibawa oleh aset tunggal."
Investasi ventura teknologi finansial dan ventura enkripsi semakin terintegrasi: Investor teknologi finansial tradisional mulai merambah ke bidang enkripsi, dengan fokus pada jaringan pembayaran generasi berikutnya, bank digital baru, dan platform tokenisasi aset berbasis blockchain.
Kebangkitan "Likuiditas Venture" (Liquid Venture): Model investasi ini mencari peluang seperti modal ventura di pasar koin yang dapat diperdagangkan, dengan likuiditas yang lebih tinggi, ambang investasi yang lebih rendah, manajemen posisi yang lebih fleksibel, dan pengoperasian dana.
Bidang enkripsi akan terus memimpin inovasi dalam investasi risiko. Penggabungan pasar modal publik dan swasta adalah tren besar, sementara lingkaran enkripsi telah berada di garis depan dalam hal ini. Dengan semakin banyaknya aset yang diunggah ke blockchain, semakin banyak perusahaan mungkin memilih cara pembiayaan "utamakan di blockchain".
Akhirnya, distribusi imbal hasil di pasar enkripsi seringkali lebih ekstrem dibandingkan dengan ventura tradisional, aset enkripsi teratas tidak hanya bersaing untuk menjadi mata uang kedaulatan digital, tetapi juga bersaing untuk posisi lapisan dasar ekonomi keuangan baru. Meskipun risikonya tinggi, potensi imbal hasil yang tidak simetris akan terus menarik banyak aliran modal ke dalam ventura enkripsi.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
22 Suka
Hadiah
22
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
rugdoc.eth
· 12jam yang lalu
Uang sulit didapat, kirim
Lihat AsliBalas0
SerLiquidated
· 08-12 04:24
bull run tidak akan pergi, tunggu saja dan semuanya akan beres.
Lihat AsliBalas0
FloorPriceWatcher
· 08-10 20:17
turun seperti ini siapa yang berani berinvestasi?
Lihat AsliBalas0
SolidityNewbie
· 08-10 20:14
Uangnya sudah dicairkan dan tampil lagi ya
Lihat AsliBalas0
LiquidationTherapist
· 08-10 19:54
Bear Market justru banyak peluang ya saudara-saudara
2025 tren investasi ventura enkripsi: Token mendominasi investasi, Likuiditas ventura muncul
Analisis Tren Pasar Investasi Enkripsi: Dominasi Token dan Munculnya Investasi Likuiditas
Lingkungan pembiayaan saat ini semakin ketat, terutama karena tingkat pengembalian modal di hulu dan tantangan pada dana mitra terbatas. Di seluruh industri modal ventura, jumlah dana yang dikembalikan kepada investor oleh dana di setiap tahap telah berkurang dibandingkan tahun-tahun sebelumnya, yang mengakibatkan pengurangan dana yang tersedia untuk investasi bagi modal ventura yang ada dan yang baru didirikan, sehingga memperburuk kesulitan pendanaan bagi para pendiri.
Di bidang investasi ventura enkripsi, jumlah transaksi pada tahun 2025 mengalami perlambatan, tetapi kecepatan penyebaran modal tetap hampir sama dengan tahun 2024. Penurunan jumlah transaksi mungkin terkait dengan banyak dana ventura yang mendekati akhir siklus hidup, dan berkurangnya dana yang tersedia. Namun, beberapa dana besar masih melakukan transaksi besar, sehingga kecepatan penyebaran modal secara keseluruhan tetap konsisten dengan dua tahun sebelumnya.
Dalam dua tahun terakhir, aktivitas akuisisi di bidang enkripsi terus membaik, menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk likuiditas dan peluang keluar. Beberapa akuisisi besar yang baru-baru ini terjadi memberikan lebih banyak jaminan untuk integrasi industri dan keluar dari investasi ekuitas enkripsi.
Dari segi fase pendanaan, akselerator dan platform peluncuran menduduki peringkat teratas dalam jumlah transaksi. Sejak 2024, banyak akselerator dan platform peluncuran muncul di pasar, yang mungkin mencerminkan lingkungan pendanaan yang semakin ketat, di mana para pendiri cenderung untuk meluncurkan proyek lebih awal dengan menerbitkan koin.
Ukuran median putaran pendanaan awal telah meningkat. Ukuran pendanaan pra-bibit terus tumbuh dibandingkan tahun lalu, menunjukkan bahwa dana di tahap paling awal masih cukup. Median pendanaan untuk putaran benih, putaran A, dan putaran B telah mendekati atau kembali ke tingkat 2022.
Untuk masa depan enkripsi investasi ventura, ada beberapa prediksi berikut:
Bidang enkripsi akan terus memimpin inovasi dalam investasi risiko. Penggabungan pasar modal publik dan swasta adalah tren besar, sementara lingkaran enkripsi telah berada di garis depan dalam hal ini. Dengan semakin banyaknya aset yang diunggah ke blockchain, semakin banyak perusahaan mungkin memilih cara pembiayaan "utamakan di blockchain".
Akhirnya, distribusi imbal hasil di pasar enkripsi seringkali lebih ekstrem dibandingkan dengan ventura tradisional, aset enkripsi teratas tidak hanya bersaing untuk menjadi mata uang kedaulatan digital, tetapi juga bersaing untuk posisi lapisan dasar ekonomi keuangan baru. Meskipun risikonya tinggi, potensi imbal hasil yang tidak simetris akan terus menarik banyak aliran modal ke dalam ventura enkripsi.