Bagaimana Sinyal Pasar Derivatif Kripto Memprediksi Pergerakan Harga di 2025?

Bunga terbuka futures mencapai $25 miliar, menandakan peningkatan partisipasi pasar

Pasar derivatif cryptocurrency telah mencapai tonggak penting dengan bunga terbuka futures meningkat menjadi $25 miliar, menunjukkan partisipasi pasar yang kuat dan meningkatnya kepercayaan investor. Angka rekor ini menyoroti semakin matangnya infrastruktur perdagangan aset digital dan meningkatnya keterlibatan institusional di ruang ini.

Data pasar mengungkapkan lanskap yang berkembang dari aktivitas perdagangan berjangka di seluruh bursa utama:

| Pertukaran | Bunga Terbuka | Pangsa Pasar | Tingkat Pertumbuhan (YTD) | |----------|---------------|--------------|------------------| | CME | $11,6 miliar | 46,4% | 100%+ | | Gate | $5.2 billion | 20.8% | 72% | | Lainnya | $8,2 miliar | 32,8% | 54% |

Peningkatan substansial dalam bunga terbuka futures Bitcoin CME, yang mencapai titik tertinggi sepanjang masa sebesar 172.430 BTC ( sekitar $11,6 miliar ), menandakan optimisme lebih lanjut di pasar. Tren naik ini menunjukkan lebih banyak modal mengalir ke dalam derivatif cryptocurrency, yang menunjukkan keyakinan yang lebih kuat di antara para trader.

Pentingnya, lonjakan bunga terbuka ini bertepatan dengan meningkatnya aktivitas perdagangan opsi, menciptakan lingkungan perdagangan yang lebih canggih. Rasio bunga terbuka opsi/berjangka telah menjadi metrik krusial untuk memahami sentimen pasar dan potensi volatilitas harga. Seiring dengan terus tumbuhnya partisipasi institusional, pasar derivatif ini memberikan wawasan berharga mengenai posisi investor dan ekspektasi pasar terhadap kinerja Bitcoin di masa depan.

Tingkat pendanaan mencapai rata-rata harian 0,05%, menunjukkan sentimen bullish

Rasio pendanaan BCUT telah mencapai rata-rata harian yang signifikan sebesar 0,05%, yang merupakan indikator jelas dari sentimen pasar positif di antara para pedagang. Metode ini mencerminkan premi yang bersedia dibayar oleh pedagang futures permanen dibandingkan dengan pasar spot, yang menunjukkan harapan bullish untuk trajektori harga BCUT. Ketika rasio pendanaan menjadi positif, seperti dalam kasus ini, pemegang posisi panjang membayar posisi pendek, yang biasanya terjadi ketika peserta pasar mengantisipasi pergerakan harga ke atas.

Signifikansi tingkat pendanaan melampaui analisis sentimen semata; mereka secara langsung memengaruhi strategi perdagangan dan dinamika pasar. Data terbaru menunjukkan bagaimana tingkat pendanaan BCUT dibandingkan dengan kondisi pasar lainnya:

| Kondisi Pasar | Tingkat Pendanaan | Indikasi Sentimen | |------------------|-------------|---------------------| | BCUT Saat Ini | +0.05% | Sedikit Bullish | | Keseimbangan Pasar| 0.00% | Netral | | Pasar Beruang Tipikal| -0,01% hingga -0,03% | Bearish |

Sementara tingkat 0,05% saat ini belum menunjukkan bullish yang ekstrem, ini mewakili pergeseran berarti dari wilayah netral. Secara historis, tingkat pendanaan positif yang berkelanjutan berkorelasi dengan apresiasi harga dalam jangka menengah karena mencerminkan permintaan pasar yang nyata daripada posisi yang terlalu berleveraged. Trader sering memantau tingkat ini untuk menentukan waktu masuk dan keluar, dengan tingkat positif yang persisten berpotensi memicu pembelian pasar spot melalui mekanisme arbitrase saat trader melindungi posisi futures mereka.

Bunga terbuka opsi berkembang menjadi 300.000 kontrak, menunjukkan harapan volatilitas yang meningkat

Pasar opsi Bitcoin telah mencapai tonggak signifikan dengan bunga terbuka melonjak menjadi 300.000 kontrak, menandakan sentimen bullish yang kuat di antara para trader. Tingkat aktivitas yang belum pernah terjadi sebelumnya ini telah mendorong total nilai bunga terbuka menjadi sekitar $65 miliar, mewakili peningkatan 41% dalam sesi perdagangan terakhir. Peserta pasar semakin banyak melakukan taruhan substansial pada pergerakan harga di masa depan, dengan beberapa trader menargetkan harga strike ambisius setinggi $300.000 untuk kontrak yang kedaluwarsa pada 27 Juni.

Lonjakan bunga terbuka ini berfungsi sebagai indikator kunci dari sentimen pasar dan potensi volatilitas, seperti yang ditunjukkan oleh pola perdagangan historis:

| Metrik | Level Saat Ini | Perubahan | Dampak | |--------|--------------|--------|--------| | Bunga Terbuka | 300.000 kontrak | Tinggi rekor | Meningkatkan ekspektasi volatilitas | | Nilai Pasar | ~$65 miliar | +41% | Sentimen bullish yang kuat | | Minat Opsi Panggilan | 135.016 kontrak | +2,0% | Optimisme jangka pendek |

Peningkatan bunga terbuka menunjukkan komitmen modal yang signifikan terhadap posisi, dengan para trader jelas mengantisipasi pergerakan harga besar dalam beberapa minggu mendatang. Meskipun Bitcoin baru-baru ini mundur dari puncak tertinggi sepanjang masa, data pasar opsi mengungkapkan keyakinan bullish yang tak tergoyahkan di antara investor institusional dan ritel. Volume perdagangan dan bunga terbuka bersama-sama memberikan wawasan kritis tentang kesehatan pasar, berfungsi sebagai tanda vital yang mirip dengan denyut nadi dan tekanan darah dalam diagnostik medis—menawarkan petunjuk tentang kekuatan tren dan kemungkinan pembalikan harga di pasar cryptocurrency.

IN18.29%
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • Komentar
  • Posting ulang
  • Bagikan
Komentar
0/400
Tidak ada komentar
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)