Bab Baru Produk ETF On-Chain: Analisis Indeks H20 Haya
Pada 23 Juli, SEC menyetujui aplikasi S-1 dari beberapa penerbit ETF, dan ETF spot Ethereum secara resmi disetujui untuk diperdagangkan. Diperkirakan perdagangan awal akan dimulai pada hari Selasa pagi waktu AS (malam besok waktu Beijing).
Di pasar cryptocurrency, jika investor biasa dapat menyelesaikan transaksi investasi ETF aset kripto dengan mudah melalui cara minting NFT atau pertukaran token, tentu akan sangat meningkatkan pengalaman investasi. Inilah tujuan yang sedang diupayakan oleh Haya.
Sejak Oktober 2023, ETF Bitcoin spot telah menjadi salah satu faktor kunci yang mendorong pemulihan pasar. Terutama setelah SEC mengizinkan perdagangan ETF spot Ethereum pada 23 Juli, sentimen pasar kembali meningkat. Namun, dengan tingginya hambatan masuk untuk ETF kripto, biaya yang mahal, dan proses perdagangan yang kompleks, serta saat ini hanya terbatas pada dua pilihan utama yaitu Bitcoin dan Ethereum, banyak investor biasa yang enggan.
Dalam konteks ini, Haya dengan cermat menangkap permintaan pasar, berkomitmen untuk menciptakan lingkungan investasi ETF kripto yang lebih ramah, nyaman, dan dengan ambang batas rendah di on-chain, sehingga lebih banyak orang dapat berpartisipasi dalam investasi aset kripto dan berbagi dividen dari perkembangan pasar.
Gelombang Investasi ETF Kripto Sedang Berkembang
ETF sebagai dana terbuka yang dapat diperdagangkan secara bebas di bursa efek, memungkinkan pengguna untuk melakukan alokasi portofolio terhadap seluruh industri atau pasar melalui sekumpulan aset. Strategi "benar samar" ini memungkinkan investor untuk mendapatkan keuntungan bersih pertumbuhan industri yang mendekati Beta, berbagi dividen pertumbuhan pasar kripto secara keseluruhan.
Saat ini, baik di Amerika Serikat maupun Hong Kong, ETF kripto yang berpengaruh yang telah diluncurkan terutama berfokus pada Bitcoin dan Ethereum, dan belum ada ETF kripto berbasis indeks yang muncul.
Menurut statistik, hingga 22 Juli 2024, total nilai aset bersih 11 ETF Bitcoin asal Amerika Serikat telah melebihi 60 miliar dolar AS, rasio aset bersih ETF mencapai 4,61%, dan akumulasi net inflow historis telah melebihi 17 miliar dolar AS, mencetak rekor tertinggi baru.
Sementara itu, total aset yang dikelola dari 6 ETF aset virtual spot Hong Kong melebihi 3,5 miliar USD, di mana ETF spot Bitcoin memiliki total hampir 5000 BTC, dengan total aset bersih sebesar 3,17 miliar USD; ETF spot Ethereum memiliki total hampir 13.000 ETH, dengan total aset bersih sebesar 44 juta USD.
ETF Bitcoin spot Amerika Serikat mencapai lebih dari 60 miliar dolar dalam waktu singkat enam bulan, menunjukkan sepenuhnya antusiasme pasar terhadap aset kripto. Namun, ambang batas dan kompleksitas tinggi dari ETF kripto tradisional masih menghalangi banyak investor biasa untuk berpartisipasi, dan juga tidak dapat mencakup lebih banyak target pertumbuhan yang luas.
Dalam konteks ini, pengaturan portofolio investasi kripto dalam bentuk ETF on-chain untuk berbagai kelas aset dan arah jalur menjadi semakin penting dan diperlukan. Haya memang menargetkan bidang ini, berkomitmen untuk menyediakan produk investasi kripto dalam bentuk ETF secara on-chain, menyederhanakan ambang masuk investor ke pasar kripto.
H20: Produk ETF Indeks On-Chain Pertama
H20 yang diluncurkan oleh Haya adalah produk ETF berbasis indeks on-chain pertama, terdiri dari 20 token komponen, yang dapat dibeli dan ditebus kapan saja. Pengguna dapat melakukan operasi seperti pembelian dan penebusan produk ETF untuk melacak kinerja token berkualitas di bidang tertentu dalam blockchain, mencapai investasi yang terdiversifikasi.
Pemilihan 20 token komponen H20 mengikuti proses penyaringan yang ketat:
Pilih berdasarkan nilai pasar yang beredar dan volume perdagangan kumulatif 90 hari
Bobot ditentukan oleh kapitalisasi pasar, dan disesuaikan berdasarkan faktor-faktor seperti pasokan yang beredar dan volume perdagangan.
Batas maksimum berat token dengan satu komponen adalah 25%
Melakukan rebalancing setiap kuartal
20 token komponen pertama termasuk BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, dan ARB. Di antara mereka, Bitcoin dan Ethereum masing-masing menyumbang 25%, memastikan ada Beta sebagai penyangga, sekaligus berbagi dividen Alpha dari 18 token lainnya.
Data backtest sejarah menunjukkan bahwa nilai bersih keseluruhan H20 sejalan sempurna dengan tren siklus keseluruhan industri kripto, tidak hanya jauh lebih tinggi daripada kinerja keseluruhan pasar saham AS yang diwakili oleh S&P pada periode yang sama, tetapi juga lebih baik daripada kinerja hasil hanya dengan memegang BTC.
Bentuk Partisipasi Dividen H20
H20 adalah produk ETF indeks on-chain pertama yang diluncurkan oleh Haya. Di masa depan, Haya berencana untuk meluncurkan beberapa ETF berbasis konsep kripto berdasarkan bobot aset berkualitas di berbagai bidang. Haya telah menjalin kerja sama dengan lembaga layanan ETF Singapura, Enlighten Tech, yang bertanggung jawab untuk bisnis penerbitan kepatuhan global untuk ETF kripto.
H20 di masa depan akan menjadi salah satu kunci ekosistem Haya yang luas, fungsinya termasuk sebagai aset jaminan yang kelebihan untuk penerbitan HAI, berpartisipasi dalam mining likuiditas LP untuk mendapatkan keuntungan, hak atas biaya transaksi/pembayaran likuidasi dan biaya lainnya.
Pengguna dapat memiliki aset H20 ETF di on-chain dalam dua bentuk:
Minting: Pengguna dapat langsung mengonversi sekumpulan token menjadi saham ETF yang sesuai melalui kontrak pintar.
Membeli: Pengguna membeli saham ETF yang telah selesai dicetak dari pembuat atau pemegang lain melalui DEX.
Cara ini memberikan pengguna kekuatan untuk mengombinasikan aset secara bebas, siapa pun dapat membuat ETF cryptocurrency dan menerima penyuntikan dana dari pengguna.
Kesimpulan
Dalam menghadapi permintaan pengguna yang meningkat di dunia kripto, bagaimana membantu pengguna untuk secara bebas menciptakan portofolio investasi di atas rantai, misalnya bundel blockchain baru, jalur DeFi, atau bahkan skenario yang lebih terperinci, serta melakukan alokasi aset multi-exposure secara langsung dan sederhana, adalah suatu topik yang patut dipikirkan.
Platform ETF terdesentralisasi seperti H20 di bawah Haya berusaha untuk menyediakan produk layanan yang memungkinkan penggunanya untuk melakukan pengelolaan aset yang sederhana secara langsung on-chain dalam suatu jalur atau arah segmen tertentu, memberikan solusi baru untuk memenuhi kebutuhan pengguna. Seiring dengan perkembangan pasar kripto yang terus berlangsung, produk inovatif semacam ini patut untuk terus diperhatikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
4
Bagikan
Komentar
0/400
MEVictim
· 10jam yang lalu
Operasi ini terlalu merepotkan
Lihat AsliBalas0
BearHugger
· 10jam yang lalu
Jadi, ini adalah topeng yang kembali untuk memainkan orang-orang yang menjadi korban.
Haya meluncurkan ETF indeks H20 on-chain: Pilihan investasi baru untuk kombinasi 20 aset enkripsi.
Bab Baru Produk ETF On-Chain: Analisis Indeks H20 Haya
Pada 23 Juli, SEC menyetujui aplikasi S-1 dari beberapa penerbit ETF, dan ETF spot Ethereum secara resmi disetujui untuk diperdagangkan. Diperkirakan perdagangan awal akan dimulai pada hari Selasa pagi waktu AS (malam besok waktu Beijing).
Di pasar cryptocurrency, jika investor biasa dapat menyelesaikan transaksi investasi ETF aset kripto dengan mudah melalui cara minting NFT atau pertukaran token, tentu akan sangat meningkatkan pengalaman investasi. Inilah tujuan yang sedang diupayakan oleh Haya.
Sejak Oktober 2023, ETF Bitcoin spot telah menjadi salah satu faktor kunci yang mendorong pemulihan pasar. Terutama setelah SEC mengizinkan perdagangan ETF spot Ethereum pada 23 Juli, sentimen pasar kembali meningkat. Namun, dengan tingginya hambatan masuk untuk ETF kripto, biaya yang mahal, dan proses perdagangan yang kompleks, serta saat ini hanya terbatas pada dua pilihan utama yaitu Bitcoin dan Ethereum, banyak investor biasa yang enggan.
Dalam konteks ini, Haya dengan cermat menangkap permintaan pasar, berkomitmen untuk menciptakan lingkungan investasi ETF kripto yang lebih ramah, nyaman, dan dengan ambang batas rendah di on-chain, sehingga lebih banyak orang dapat berpartisipasi dalam investasi aset kripto dan berbagi dividen dari perkembangan pasar.
Gelombang Investasi ETF Kripto Sedang Berkembang
ETF sebagai dana terbuka yang dapat diperdagangkan secara bebas di bursa efek, memungkinkan pengguna untuk melakukan alokasi portofolio terhadap seluruh industri atau pasar melalui sekumpulan aset. Strategi "benar samar" ini memungkinkan investor untuk mendapatkan keuntungan bersih pertumbuhan industri yang mendekati Beta, berbagi dividen pertumbuhan pasar kripto secara keseluruhan.
Saat ini, baik di Amerika Serikat maupun Hong Kong, ETF kripto yang berpengaruh yang telah diluncurkan terutama berfokus pada Bitcoin dan Ethereum, dan belum ada ETF kripto berbasis indeks yang muncul.
Menurut statistik, hingga 22 Juli 2024, total nilai aset bersih 11 ETF Bitcoin asal Amerika Serikat telah melebihi 60 miliar dolar AS, rasio aset bersih ETF mencapai 4,61%, dan akumulasi net inflow historis telah melebihi 17 miliar dolar AS, mencetak rekor tertinggi baru.
Sementara itu, total aset yang dikelola dari 6 ETF aset virtual spot Hong Kong melebihi 3,5 miliar USD, di mana ETF spot Bitcoin memiliki total hampir 5000 BTC, dengan total aset bersih sebesar 3,17 miliar USD; ETF spot Ethereum memiliki total hampir 13.000 ETH, dengan total aset bersih sebesar 44 juta USD.
ETF Bitcoin spot Amerika Serikat mencapai lebih dari 60 miliar dolar dalam waktu singkat enam bulan, menunjukkan sepenuhnya antusiasme pasar terhadap aset kripto. Namun, ambang batas dan kompleksitas tinggi dari ETF kripto tradisional masih menghalangi banyak investor biasa untuk berpartisipasi, dan juga tidak dapat mencakup lebih banyak target pertumbuhan yang luas.
Dalam konteks ini, pengaturan portofolio investasi kripto dalam bentuk ETF on-chain untuk berbagai kelas aset dan arah jalur menjadi semakin penting dan diperlukan. Haya memang menargetkan bidang ini, berkomitmen untuk menyediakan produk investasi kripto dalam bentuk ETF secara on-chain, menyederhanakan ambang masuk investor ke pasar kripto.
H20: Produk ETF Indeks On-Chain Pertama
H20 yang diluncurkan oleh Haya adalah produk ETF berbasis indeks on-chain pertama, terdiri dari 20 token komponen, yang dapat dibeli dan ditebus kapan saja. Pengguna dapat melakukan operasi seperti pembelian dan penebusan produk ETF untuk melacak kinerja token berkualitas di bidang tertentu dalam blockchain, mencapai investasi yang terdiversifikasi.
Pemilihan 20 token komponen H20 mengikuti proses penyaringan yang ketat:
20 token komponen pertama termasuk BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, dan ARB. Di antara mereka, Bitcoin dan Ethereum masing-masing menyumbang 25%, memastikan ada Beta sebagai penyangga, sekaligus berbagi dividen Alpha dari 18 token lainnya.
Data backtest sejarah menunjukkan bahwa nilai bersih keseluruhan H20 sejalan sempurna dengan tren siklus keseluruhan industri kripto, tidak hanya jauh lebih tinggi daripada kinerja keseluruhan pasar saham AS yang diwakili oleh S&P pada periode yang sama, tetapi juga lebih baik daripada kinerja hasil hanya dengan memegang BTC.
Bentuk Partisipasi Dividen H20
H20 adalah produk ETF indeks on-chain pertama yang diluncurkan oleh Haya. Di masa depan, Haya berencana untuk meluncurkan beberapa ETF berbasis konsep kripto berdasarkan bobot aset berkualitas di berbagai bidang. Haya telah menjalin kerja sama dengan lembaga layanan ETF Singapura, Enlighten Tech, yang bertanggung jawab untuk bisnis penerbitan kepatuhan global untuk ETF kripto.
H20 di masa depan akan menjadi salah satu kunci ekosistem Haya yang luas, fungsinya termasuk sebagai aset jaminan yang kelebihan untuk penerbitan HAI, berpartisipasi dalam mining likuiditas LP untuk mendapatkan keuntungan, hak atas biaya transaksi/pembayaran likuidasi dan biaya lainnya.
Pengguna dapat memiliki aset H20 ETF di on-chain dalam dua bentuk:
Minting: Pengguna dapat langsung mengonversi sekumpulan token menjadi saham ETF yang sesuai melalui kontrak pintar.
Membeli: Pengguna membeli saham ETF yang telah selesai dicetak dari pembuat atau pemegang lain melalui DEX.
Cara ini memberikan pengguna kekuatan untuk mengombinasikan aset secara bebas, siapa pun dapat membuat ETF cryptocurrency dan menerima penyuntikan dana dari pengguna.
Kesimpulan
Dalam menghadapi permintaan pengguna yang meningkat di dunia kripto, bagaimana membantu pengguna untuk secara bebas menciptakan portofolio investasi di atas rantai, misalnya bundel blockchain baru, jalur DeFi, atau bahkan skenario yang lebih terperinci, serta melakukan alokasi aset multi-exposure secara langsung dan sederhana, adalah suatu topik yang patut dipikirkan.
Platform ETF terdesentralisasi seperti H20 di bawah Haya berusaha untuk menyediakan produk layanan yang memungkinkan penggunanya untuk melakukan pengelolaan aset yang sederhana secara langsung on-chain dalam suatu jalur atau arah segmen tertentu, memberikan solusi baru untuk memenuhi kebutuhan pengguna. Seiring dengan perkembangan pasar kripto yang terus berlangsung, produk inovatif semacam ini patut untuk terus diperhatikan.