Sistem niat mungkin adalah jawaban untuk kompleksitas Keuangan Desentralisasi

Sebelum Luna runtuh, saya sedang membantu seorang teman menjalankan strategi pendapatan stablecoin. Dia tidak akrab dengan cryptocurrency, dan sebelumnya belum pernah melakukan interaksi di blockchain. Model kerja sama kami sangat sederhana: dia menyimpan dana di dompet perangkat keras, dan setiap minggu melalui konferensi video, saya secara bertahap membimbingnya.

Pada awalnya, kami mendistribusikan dana ke hampir semua protokol DeFi yang tersedia di berbagai rantai. Dalam sesi 2-4 jam, kami perlu melakukan puluhan transaksi, termasuk persetujuan, transfer, pertukaran, setoran, pengambilan hadiah, dan penarikan dana. Dana dipindahkan ke berbagai lokasi seperti kolam likuiditas yang disesuaikan, penguncian suara, dan lain-lain, untuk memaksimalkan hasil. Kami menggunakan hampir semua jembatan lintas rantai, bursa terdesentralisasi, dan agregator hasil yang utama untuk memaksimalkan hasil dari kombinasi stablecoin.

Proses ini bisa dibilang membuatnya langsung menghadapi kompleksitas Keuangan Desentralisasi. Bagian yang paling menantang adalah menjelaskan setiap langkah operasinya secara rinci. Saya akan memberikan instruksi, dan dia perlu menjalankan di berbagai antarmuka alat DeFi yang rumit. Pertemuan kami dipenuhi dengan instruksi seperti "klik di sini", "pergi ke sana", "tukar ini". Sebagai contoh, untuk menukarkan USDC menjadi FRAX/DAI LP di Polygon, seluruh proses membutuhkan 12 transaksi! Cara manual ini sangat merepotkan dan memakan waktu, terutama saat mengelola portofolio investasi dalam skala besar.

Dari sudut pandang yang lebih tinggi, semua proses yang kami lakukan memiliki hasil yang diharapkan dengan jelas. Kami memiliki aset dan berharap untuk menyelesaikan tugas tertentu dengan mereka. Misalnya, "Kami memiliki USDC( di Ethereum), berharap untuk menyediakan likuiditas dalam bentuk FRAX/DAI( di Polygon), lalu menyimpannya ke dalam kolam staking". Inilah "konten" dari operasi kami, dan 12 transaksi yang harus kami lakukan adalah "cara operasional" yang spesifik. Dari titik awal hingga akhir memerlukan serangkaian langkah yang jelas dan masuk akal, yang semuanya dapat diukur.

Jika ada algoritma yang kuat untuk menangani perutean transaksi, seluruh proses mungkin hanya memerlukan 1-2 langkah untuk diselesaikan. Pengguna hanya perlu menyatakan tujuan akhir, algoritma dapat memberikan jalur terbaik, bahkan langsung menangani transaksi. Struktur pemetaan jalur ini disebut "niat", yang merupakan bagian dari masa depan middleware yang sedang berkembang pesat di Ethereum.

Saat ini, tidak ada konsensus di industri mengenai definisi "niat", tetapi ada beberapa pandangan umum. Definisi Paradigm adalah: "Niat adalah serangkaian batasan deklaratif yang ditandatangani, memungkinkan pengguna untuk mengalihkan pembuatan transaksi kepada pihak ketiga, sambil mempertahankan kontrol penuh atas transaksi tersebut." David Ma dari Near berpendapat: "Transaksi bersifat imperatif, sedangkan niat bersifat deklaratif. Transaksi adalah pesan yang mendefinisikan dengan jelas bagaimana EVM beroperasi untuk menghasilkan perubahan status, sementara niat menentukan perubahan status yang diinginkan, tanpa memperhatikan proses implementasi yang spesifik."

Kedua definisi ini menekankan sifat "deklaratif" dari niat, yaitu mencari bantuan eksternal melalui berbagi data antara pengguna dan "penyelesai". Pengguna menyatakan hasil yang mereka inginkan, sedangkan penyelesai memberikan cara untuk mencapainya. Berbeda dengan transaksi parameter spesifik, niat memerlukan pihak ketiga untuk pemetaan. Selain itu, terdapat batasan kondisi yang membatasi kumpulan jalur yang mungkin, yang membantu mengonsentrasikan kemungkinan dalam rentang yang lebih kecil dan lebih mudah disaring.

Arsitektur dasar yang "berbasis niat" telah ada di dalam EVM. Ketika Anda menggunakan bursa terdesentralisasi mana pun, ia akan mencari jalur terbaik untuk transaksi. Misalnya, di antarmuka Curve, setelah memilih aset yang akan diperdagangkan, sistem akan secara otomatis menemukan kolam likuiditas yang optimal untuk routing. Untuk aset yang tidak memiliki pasangan perdagangan langsung, pesanan mungkin akan melewati beberapa kolam likuiditas untuk mendapatkan jalur eksekusi terbaik, dan semua operasi kompleks ini dilakukan dalam satu transaksi.

Aplikasi sistem niat jauh lebih dari sekadar pertukaran token sederhana. Ini juga dapat digunakan untuk pesanan batas, lelang terdesentralisasi, sponsor biaya Gas, perdagangan yang didelegasikan, pemrosesan massal, dan pertukaran lintas rantai. Fleksibilitas ini memungkinkan operasi Keuangan Desentralisasi menjadi lebih sederhana dan efisien.

Namun, sistem niat juga menghadapi beberapa tantangan dan risiko. Pertama adalah masalah MEV( nilai maksimum yang dapat diekstraksi). Solver mungkin akan memanfaatkan informasi niat pengguna untuk mendapatkan keuntungan, sehingga perlu dibangun mekanisme insentif yang tepat untuk menyeimbangkan kepentingan semua pihak. Kedua, desain kolam niat juga sangat penting. Kolam terbuka tanpa izin mungkin menghadapi risiko serangan DDOS, sementara kolam berizin dapat memperkenalkan masalah sentralisasi.

Selain itu, ada risiko monopoli oleh perantara. Jika suatu kolam niat terpusat menyerap sebagian besar transaksi, ia mungkin mulai mengenakan biaya tambahan atau perilaku mencari rente lainnya. Situasi ini mirip dengan masalah pembayaran aliran pesanan di keuangan tradisional (PFOF), yang mungkin memengaruhi kemampuan pengguna untuk mendapatkan harga eksekusi terbaik.

Untuk menghadapi tantangan ini, beberapa protokol sedang mengembangkan infrastruktur baru yang didasarkan pada niat. Misalnya, SUAVE dari Flashbot sedang membangun kolam memori pribadi dan jaringan pembangunan blok, sedangkan Anom berfokus pada menciptakan infrastruktur generasi berikutnya yang sepenuhnya tanpa izin. Upaya ini bertujuan untuk menciptakan ekosistem Keuangan Desentralisasi yang lebih efisien dan adil.

Meskipun saat ini belum jelas siapa yang akan menjadi pemenang akhir dari sistem niat, yang pasti adalah bahwa teknologi ini sedang mendorong revolusi lapisan middleware di bidang kripto. Seiring dengan perkembangan sistem niat, diharapkan dapat memberikan pengalaman operasi yang lebih mudah dan efisien bagi pengguna DeFi, sekaligus membuka kemungkinan baru bagi pengembang. Di masa depan, sistem berbasis niat mungkin akan menjadi komponen standar aplikasi blockchain, membawa adopsi dan inovasi yang lebih luas bagi seluruh industri.