Analisis Holding Whale: Diferensiasi Posisi Long Token Mainstream dan Posisi Short Alts
Dalam pasar cryptocurrency yang berubah dengan cepat, pergerakan dana besar sering dianggap sebagai indikator penting dari tren pasar. Dengan menganalisis secara mendalam data terbaru dari peringkat suatu bursa derivatif terdesentralisasi, kami dapat melihat aliran nyata "uang pintar". Hingga 30 Juli, para raksasa di peringkat bursa tersebut telah membuka posisi senilai 4,6 miliar USD, di mana posisi long mendominasi dengan 3 miliar USD. Namun, di balik data keseluruhan yang tampaknya optimis ini, tersembunyi perbedaan strategi yang bertolak belakang: para trader tetap optimis terhadap aset utama seperti BTC dan ETH, sementara secara besar-besaran melakukan posisi short pada banyak altcoin dan koin MEME. Pembedaan yang mencolok ini, sebenarnya menandakan arah pasar seperti apa?
Tren Umum: posisi long mendominasi, tetapi tingkat kepopuleran menurun
Dari data makro, kekuatan posisi long saat ini masih mendominasi. Hingga 30 Juli, total Holding dari trader teratas sekitar 4,6 miliar dolar AS, di mana posisi long sekitar 3 miliar dolar AS, posisi short sekitar 1,57 miliar dolar AS, dengan rasio keseluruhan long dan short sekitar 66%.
Namun, di balik data yang optimis terdapat sinyal yang hati-hati. Pertama, tren posisi long telah menunjukkan penurunan, rasio posisi long terhadap posisi short telah turun dari puncak 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi keuntungan, kinerja posisi short lebih baik: di antara koin yang dipandang negatif oleh Whale, hingga 79% dari posisi dalam keadaan profit; sementara di antara koin yang dipandang positif oleh mereka, proporsi ini hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun Whale secara keseluruhan cenderung untuk posisi long, keputusan mereka untuk posisi short dalam jangka pendek lebih mudah menghasilkan keuntungan.
Selain itu, sebuah platform data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di bursa tersebut, posisi short juga beralih ke posisi utama, yang berbeda dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih bullish.
Whale Big Data: Token Mainstream bullish, alts bearish
Whale-wale memiliki perbedaan strategi inti yang paling jelas terlihat dalam pemilihan koin, yang menunjukkan gambaran jelas "mempertahankan Token Mainstream, melakukan posisi short altcoin."
Dalam hal aset mainstream, para Whale menunjukkan sikap bullish yang kuat. Mengambil contoh BTC dan ETH dengan posisi tertinggi, rasio long-short mereka jauh melebihi 66%. Khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar USD, sementara posisi short hanya 479 juta USD. Menariknya, jarak likuidasi rata-rata untuk posisi short adalah 48,3%, jauh lebih tinggi daripada 14% untuk posisi long, yang mengisyaratkan bahwa banyak posisi short mungkin bukan hanya bearish, tetapi juga merupakan pesanan hedging untuk melindungi risiko. Selain itu, token seperti TON (posisi 19,83 juta USD) dan AAVE (posisi 25,18 juta USD) juga memiliki rasio long-short yang tinggi, menjadikannya sebagai altcoin yang sedikit dipandang positif oleh para Whale.
Namun, untuk altcoin dan MEME koin, sikap Whale sangat bertolak belakang. Sejumlah token termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE hingga BNB, memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sementara itu, untuk token seperti MOODENG, SYRUP, S, JUP, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan short yang diambil oleh Whale.
Secara spesifik pada data BTC, 71,7% dari trader di peringkat memiliki posisi long, dengan total posisi long sebesar 1,2 miliar dolar. Harga masuk rata-rata sekitar 114 ribu dolar, dengan jarak likuidasi rata-rata sebesar 14%, saat ini keuntungan keseluruhan mencapai 27,82 juta dolar. Dalam hal data posisi short, jumlah posisi jelas jauh lebih sedikit, sekitar 479 juta dolar, dengan harga masuk rata-rata 115 ribu dolar, tetapi jarak likuidasi rata-rata masih memiliki 48,3%, menunjukkan bahwa posisi short dari para Whale tampaknya lebih cenderung kepada pesanan hedging.
Dari segi ukuran posisi, rata-rata posisi long para Whale BTC adalah 10 juta dolar, sedangkan rata-rata posisi short sekitar 7,98 juta dolar.
Trader Terbaik: Pandangan Jangka Panjang Positif, Jangka Pendek Mengamati atau Melakukan Short
Selain data keseluruhan, sikap para trader top tampaknya juga bisa memberikan gambaran tentang sikap terhadap pasar.
Trader dengan keuntungan tertinggi saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta dolar AS, dan kurva keuntungan trader ini secara keseluruhan naik sejak Desember 2024, yang merupakan trader dengan tipe yang relatif stabil dan tahan lama.
Posisi dia saat ini terlihat relatif rata dari total jumlah, dengan posisi short dan long masing-masing sekitar 63 juta dolar. Namun, dalam pemilihan token secara spesifik, mayoritas memegang posisi short dan sedikit yang memegang posisi long. Di antara posisi yang paling menguntungkan adalah FARTCOIN, yang dijual short pada 1,44 dolar, dengan unrealized PnL saat ini telah mencapai 1,12 juta dolar. Dari 16 order yang menguntungkan, hanya 2 yang merupakan posisi long dengan keuntungan mengambang. AAVE memiliki keuntungan mengambang sebesar 976 ribu dolar. Dari posisinya, ini pada dasarnya sejalan dengan data besar, mempertahankan posisi long pada BTC dan ETH, tetapi melihat bearish pada altcoin dalam waktu dekat.
Trader peringkat kedua saat ini menghasilkan sekitar 35 juta dolar. Trader ini jelas memiliki sikap optimis jangka panjang terhadap pasar, dengan semua posisi pegangannya adalah posisi long, dan total leverage hanya 3,6 kali. Dari segi periode, trader ini jelas merupakan trader jangka panjang, dengan harga pembukaan posisi long ETH hanya 2812 dolar, harga pembukaan posisi long BTC sebesar 110.000 dolar, dan SOL sebesar 142 dolar, hampir semuanya adalah untuk dipegang dalam jangka panjang. Namun, posisi long jangka panjangnya juga tidak sepenuhnya menghasilkan profit, dengan kerugian mengambang FARTCOIN sebesar 235.000 dolar, kerugian mengambang BIGTIME sebesar 45.000 dolar, dan STRK kerugian mengambang 18.000 dolar. Sisa pesanan semuanya dalam keadaan profit, di mana hanya posisi long ETH yang memberinya keuntungan mengambang sebesar 7.21 juta dolar.
Peringkat ketiga trader dengan floating profit mencapai 40 juta USD (sebenarnya dia seharusnya menjadi trader dengan floating profit kedua). Dalam posisi trader ini, 78% dari posisi adalah posisi short. Trader ini tampaknya adalah trader jangka pendek, dengan rata-rata waktu holding kurang dari 2 jam. Saat ini, posisinya tidak terlalu besar, tampaknya sedang dalam kondisi menunggu pasar.
Dari posisi Holding beberapa trader ini, trader jangka panjang secara keseluruhan masih mempertahankan sikap optimis terhadap masa depan, sementara trader yang lebih pendek cenderung melihat posisi short atau mengurangi posisi untuk mengamati.
Secara keseluruhan, data Whale menggambarkan sebuah pemandangan pasar "bertahan pada mainstream, melakukan posisi short pada altcoin". Meskipun keseluruhan posisi cenderung pada posisi long, namun sentimen bullish ini terutama terfokus pada sedikit aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, posisi short Whale pada alts tidak hanya banyak jumlahnya, tetapi juga memiliki proporsi keuntungan yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan umum mereka yang bearish terhadap aset berisiko tinggi dan pemanenan yang efektif. Dari strategi pribadi para trader terkemuka, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sedangkan trader jangka pendek cenderung lebih berhati-hati dalam melakukan posisi short atau menunggu dengan Holding. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" Whale ini mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah posisi long atau short.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
6
Bagikan
Komentar
0/400
rekt_but_not_broke
· 19jam yang lalu
Bro, lihat saja koin 🌙 dan selesai.
Lihat AsliBalas0
SmartContractWorker
· 08-04 15:31
Setiap hari hanya tahu jebakan saya btc
Lihat AsliBalas0
TideReceder
· 08-03 04:29
altcoin tidak punya jalan keluar!
Lihat AsliBalas0
TokenTherapist
· 08-02 20:17
Semua dana telah keluar, ke depannya akan meledak stabil.
Lihat AsliBalas0
DeFiAlchemist
· 08-02 20:15
*menyesuaikan bola kristal* pola transmutasi likuiditas mengisyaratkan bencana alt season... smart money tahu sesuatu yang tidak kita ketahui lmao
Lihat AsliBalas0
AllInDaddy
· 08-02 19:51
Hancurkan altcoin, perdagangkan btc, orang-orang pintar tahu cara bermain
Strategi Whales yang Terdiversifikasi: posisi long Token Mainstream vs posisi short alts Mengendalikan Arah Pasar
Analisis Holding Whale: Diferensiasi Posisi Long Token Mainstream dan Posisi Short Alts
Dalam pasar cryptocurrency yang berubah dengan cepat, pergerakan dana besar sering dianggap sebagai indikator penting dari tren pasar. Dengan menganalisis secara mendalam data terbaru dari peringkat suatu bursa derivatif terdesentralisasi, kami dapat melihat aliran nyata "uang pintar". Hingga 30 Juli, para raksasa di peringkat bursa tersebut telah membuka posisi senilai 4,6 miliar USD, di mana posisi long mendominasi dengan 3 miliar USD. Namun, di balik data keseluruhan yang tampaknya optimis ini, tersembunyi perbedaan strategi yang bertolak belakang: para trader tetap optimis terhadap aset utama seperti BTC dan ETH, sementara secara besar-besaran melakukan posisi short pada banyak altcoin dan koin MEME. Pembedaan yang mencolok ini, sebenarnya menandakan arah pasar seperti apa?
Tren Umum: posisi long mendominasi, tetapi tingkat kepopuleran menurun
Dari data makro, kekuatan posisi long saat ini masih mendominasi. Hingga 30 Juli, total Holding dari trader teratas sekitar 4,6 miliar dolar AS, di mana posisi long sekitar 3 miliar dolar AS, posisi short sekitar 1,57 miliar dolar AS, dengan rasio keseluruhan long dan short sekitar 66%.
Namun, di balik data yang optimis terdapat sinyal yang hati-hati. Pertama, tren posisi long telah menunjukkan penurunan, rasio posisi long terhadap posisi short telah turun dari puncak 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi keuntungan, kinerja posisi short lebih baik: di antara koin yang dipandang negatif oleh Whale, hingga 79% dari posisi dalam keadaan profit; sementara di antara koin yang dipandang positif oleh mereka, proporsi ini hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun Whale secara keseluruhan cenderung untuk posisi long, keputusan mereka untuk posisi short dalam jangka pendek lebih mudah menghasilkan keuntungan.
Selain itu, sebuah platform data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di bursa tersebut, posisi short juga beralih ke posisi utama, yang berbeda dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih bullish.
Whale Big Data: Token Mainstream bullish, alts bearish
Whale-wale memiliki perbedaan strategi inti yang paling jelas terlihat dalam pemilihan koin, yang menunjukkan gambaran jelas "mempertahankan Token Mainstream, melakukan posisi short altcoin."
Dalam hal aset mainstream, para Whale menunjukkan sikap bullish yang kuat. Mengambil contoh BTC dan ETH dengan posisi tertinggi, rasio long-short mereka jauh melebihi 66%. Khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar USD, sementara posisi short hanya 479 juta USD. Menariknya, jarak likuidasi rata-rata untuk posisi short adalah 48,3%, jauh lebih tinggi daripada 14% untuk posisi long, yang mengisyaratkan bahwa banyak posisi short mungkin bukan hanya bearish, tetapi juga merupakan pesanan hedging untuk melindungi risiko. Selain itu, token seperti TON (posisi 19,83 juta USD) dan AAVE (posisi 25,18 juta USD) juga memiliki rasio long-short yang tinggi, menjadikannya sebagai altcoin yang sedikit dipandang positif oleh para Whale.
Namun, untuk altcoin dan MEME koin, sikap Whale sangat bertolak belakang. Sejumlah token termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE hingga BNB, memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sementara itu, untuk token seperti MOODENG, SYRUP, S, JUP, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan short yang diambil oleh Whale.
Secara spesifik pada data BTC, 71,7% dari trader di peringkat memiliki posisi long, dengan total posisi long sebesar 1,2 miliar dolar. Harga masuk rata-rata sekitar 114 ribu dolar, dengan jarak likuidasi rata-rata sebesar 14%, saat ini keuntungan keseluruhan mencapai 27,82 juta dolar. Dalam hal data posisi short, jumlah posisi jelas jauh lebih sedikit, sekitar 479 juta dolar, dengan harga masuk rata-rata 115 ribu dolar, tetapi jarak likuidasi rata-rata masih memiliki 48,3%, menunjukkan bahwa posisi short dari para Whale tampaknya lebih cenderung kepada pesanan hedging.
Dari segi ukuran posisi, rata-rata posisi long para Whale BTC adalah 10 juta dolar, sedangkan rata-rata posisi short sekitar 7,98 juta dolar.
Trader Terbaik: Pandangan Jangka Panjang Positif, Jangka Pendek Mengamati atau Melakukan Short
Selain data keseluruhan, sikap para trader top tampaknya juga bisa memberikan gambaran tentang sikap terhadap pasar.
Trader dengan keuntungan tertinggi saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta dolar AS, dan kurva keuntungan trader ini secara keseluruhan naik sejak Desember 2024, yang merupakan trader dengan tipe yang relatif stabil dan tahan lama.
Posisi dia saat ini terlihat relatif rata dari total jumlah, dengan posisi short dan long masing-masing sekitar 63 juta dolar. Namun, dalam pemilihan token secara spesifik, mayoritas memegang posisi short dan sedikit yang memegang posisi long. Di antara posisi yang paling menguntungkan adalah FARTCOIN, yang dijual short pada 1,44 dolar, dengan unrealized PnL saat ini telah mencapai 1,12 juta dolar. Dari 16 order yang menguntungkan, hanya 2 yang merupakan posisi long dengan keuntungan mengambang. AAVE memiliki keuntungan mengambang sebesar 976 ribu dolar. Dari posisinya, ini pada dasarnya sejalan dengan data besar, mempertahankan posisi long pada BTC dan ETH, tetapi melihat bearish pada altcoin dalam waktu dekat.
Trader peringkat kedua saat ini menghasilkan sekitar 35 juta dolar. Trader ini jelas memiliki sikap optimis jangka panjang terhadap pasar, dengan semua posisi pegangannya adalah posisi long, dan total leverage hanya 3,6 kali. Dari segi periode, trader ini jelas merupakan trader jangka panjang, dengan harga pembukaan posisi long ETH hanya 2812 dolar, harga pembukaan posisi long BTC sebesar 110.000 dolar, dan SOL sebesar 142 dolar, hampir semuanya adalah untuk dipegang dalam jangka panjang. Namun, posisi long jangka panjangnya juga tidak sepenuhnya menghasilkan profit, dengan kerugian mengambang FARTCOIN sebesar 235.000 dolar, kerugian mengambang BIGTIME sebesar 45.000 dolar, dan STRK kerugian mengambang 18.000 dolar. Sisa pesanan semuanya dalam keadaan profit, di mana hanya posisi long ETH yang memberinya keuntungan mengambang sebesar 7.21 juta dolar.
Peringkat ketiga trader dengan floating profit mencapai 40 juta USD (sebenarnya dia seharusnya menjadi trader dengan floating profit kedua). Dalam posisi trader ini, 78% dari posisi adalah posisi short. Trader ini tampaknya adalah trader jangka pendek, dengan rata-rata waktu holding kurang dari 2 jam. Saat ini, posisinya tidak terlalu besar, tampaknya sedang dalam kondisi menunggu pasar.
Dari posisi Holding beberapa trader ini, trader jangka panjang secara keseluruhan masih mempertahankan sikap optimis terhadap masa depan, sementara trader yang lebih pendek cenderung melihat posisi short atau mengurangi posisi untuk mengamati.
Secara keseluruhan, data Whale menggambarkan sebuah pemandangan pasar "bertahan pada mainstream, melakukan posisi short pada altcoin". Meskipun keseluruhan posisi cenderung pada posisi long, namun sentimen bullish ini terutama terfokus pada sedikit aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, posisi short Whale pada alts tidak hanya banyak jumlahnya, tetapi juga memiliki proporsi keuntungan yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan umum mereka yang bearish terhadap aset berisiko tinggi dan pemanenan yang efektif. Dari strategi pribadi para trader terkemuka, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sedangkan trader jangka pendek cenderung lebih berhati-hati dalam melakukan posisi short atau menunggu dengan Holding. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" Whale ini mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah posisi long atau short.