Grup Blockchain meluncurkan program modal gaya ATM senilai €300M dengan TOBAM.
Penerbitan saham harian dipatok pada pasar, dibatasi sebesar 21% dari volume perdagangan hari sebelumnya.
Dana bertujuan untuk meningkatkan Bitcoin-per-saham; tidak ada kondisi kunci atau penjualan kembali untuk TOBAM.
Grup Blockchain, yang terdaftar di Euronext Growth Paris dengan ticker ALTBG, telah meluncurkan perjanjian peningkatan modal siaga dengan manajer aset TOBAM untuk maksimum €300 juta. Disusun setelah model ATM( gaya AS, program ini bertujuan untuk mendukung strategi Bitcoin Treasury perusahaan dengan menerbitkan saham baru dalam kondisi yang dinamis dan dipengaruhi pasar.
TOBAM, sebagai investor jangka panjang dalam Bitcoin dan The Blockchain Group, akan diizinkan untuk berlangganan saham biasa berdasarkan kondisi perdagangan harian. Setiap langganan akan mengikuti metodologi penetapan harga tetap dan batas volume, dengan modal yang dihasilkan digunakan untuk meningkatkan cadangan bitcoin perusahaan per saham seiring waktu.
Struktur Penawaran ATM Cermin Syarat Program
Perjanjian tersebut memungkinkan TOBAM untuk membuat permintaan berlangganan harian setelah penutupan perdagangan. Harga untuk setiap permintaan akan dihitung berdasarkan harga penutupan saham hari sebelumnya yang lebih tinggi atau harga rata-rata tertimbang volume yang )VWAP(. Namun, setiap permintaan yang diberikan tidak boleh melebihi 21% dari volume hari perdagangan sebelumnya.
Permintaan langganan yang dikumpulkan selama seminggu tertentu akan digabungkan menjadi satu peningkatan modal pada hari kerja pertama minggu berikutnya. Harga emisi yang diterapkan akan menjadi rata-rata harga yang ditetapkan dalam setiap permintaan. Jika ada harga yang jatuh di bawah batas yang ditetapkan oleh persetujuan pemegang saham sebelumnya, maka batas minimum tersebut akan diterapkan. Saham baru yang diterbitkan ini akan terdaftar di Euronext Growth Paris di bawah kompartemen tawaran yang sama.
Otorisasi Hukum dan Rencana Ekspansi
Program saat ini beroperasi di bawah wewenang yang diberikan dalam resolusi kelima Rapat Umum Luar Biasa yang diadakan pada 21 Februari 2025. Resolusi tersebut mengizinkan peningkatan modal yang diperuntukkan bagi investor khusus, termasuk mereka yang berada di sektor fintech, AI, blockchain, dan aset digital. Batas yang diizinkan adalah €37,5 juta dalam nilai nominal, dengan harga minimum berdasarkan VWAP 20 hari, yang memungkinkan diskon hingga 15% jika syarat tertentu terpenuhi.
Sebuah resolusi baru, yang dijadwalkan untuk suara pada 10 Juni 2025, berusaha untuk memperluas batas nominal menjadi €500 juta. Jika disetujui, itu akan menggantikan resolusi sebelumnya. Dewan diperkirakan akan bertemu segera setelah suara untuk mengotorisasi kelanjutan program di bawah kerangka kerja baru.
Tidak seperti program ATM standar di AS, di mana perantara berlangganan dan segera menjual kembali saham, TOBAM dapat mempertahankan atau menjual saham sesuai kebijakannya. Itu tidak bertindak sebagai agen penempatan dan tidak menerima kompensasi dari The Blockchain Group. TOBAM juga dapat menggunakan strategi peminjaman saham atau derivatif, tetapi tidak terikat pada pembatasan penguncian.
Implikasi Komunikasi Pasar dan Dilusi
Sepanjang hidup program ini, perusahaan akan melaporkan saham baru yang diterbitkan, harga, dan jadwal dalam pengungkapannya. Setiap peningkatan modal yang signifikan akan memicu rilis pers khusus. Jumlah bitcoins yang diperoleh dan evolusi metrik bitcoin-per-saham secara penuh akan juga diungkapkan.
Jika TOBAM sepenuhnya berlangganan €300 juta saham pada 6 Juni 2025, dengan harga penutupan €4,1, dan mempertahankan semua saham, kepemilikan perusahaan di The Blockchain Group bisa tumbuh secara substansial. Namun, proyeksi ini didasarkan pada asumsi statis, dan aktivitas pasar waktu nyata kemungkinan akan menghasilkan hasil yang berbeda.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Blockchain Group Meluncurkan Program ATM senilai €300M Dengan TOBAM
Grup Blockchain meluncurkan program modal gaya ATM senilai €300M dengan TOBAM.
Penerbitan saham harian dipatok pada pasar, dibatasi sebesar 21% dari volume perdagangan hari sebelumnya.
Dana bertujuan untuk meningkatkan Bitcoin-per-saham; tidak ada kondisi kunci atau penjualan kembali untuk TOBAM.
Grup Blockchain, yang terdaftar di Euronext Growth Paris dengan ticker ALTBG, telah meluncurkan perjanjian peningkatan modal siaga dengan manajer aset TOBAM untuk maksimum €300 juta. Disusun setelah model ATM( gaya AS, program ini bertujuan untuk mendukung strategi Bitcoin Treasury perusahaan dengan menerbitkan saham baru dalam kondisi yang dinamis dan dipengaruhi pasar.
TOBAM, sebagai investor jangka panjang dalam Bitcoin dan The Blockchain Group, akan diizinkan untuk berlangganan saham biasa berdasarkan kondisi perdagangan harian. Setiap langganan akan mengikuti metodologi penetapan harga tetap dan batas volume, dengan modal yang dihasilkan digunakan untuk meningkatkan cadangan bitcoin perusahaan per saham seiring waktu.
Struktur Penawaran ATM Cermin Syarat Program
Perjanjian tersebut memungkinkan TOBAM untuk membuat permintaan berlangganan harian setelah penutupan perdagangan. Harga untuk setiap permintaan akan dihitung berdasarkan harga penutupan saham hari sebelumnya yang lebih tinggi atau harga rata-rata tertimbang volume yang )VWAP(. Namun, setiap permintaan yang diberikan tidak boleh melebihi 21% dari volume hari perdagangan sebelumnya.
Permintaan langganan yang dikumpulkan selama seminggu tertentu akan digabungkan menjadi satu peningkatan modal pada hari kerja pertama minggu berikutnya. Harga emisi yang diterapkan akan menjadi rata-rata harga yang ditetapkan dalam setiap permintaan. Jika ada harga yang jatuh di bawah batas yang ditetapkan oleh persetujuan pemegang saham sebelumnya, maka batas minimum tersebut akan diterapkan. Saham baru yang diterbitkan ini akan terdaftar di Euronext Growth Paris di bawah kompartemen tawaran yang sama.
Otorisasi Hukum dan Rencana Ekspansi
Program saat ini beroperasi di bawah wewenang yang diberikan dalam resolusi kelima Rapat Umum Luar Biasa yang diadakan pada 21 Februari 2025. Resolusi tersebut mengizinkan peningkatan modal yang diperuntukkan bagi investor khusus, termasuk mereka yang berada di sektor fintech, AI, blockchain, dan aset digital. Batas yang diizinkan adalah €37,5 juta dalam nilai nominal, dengan harga minimum berdasarkan VWAP 20 hari, yang memungkinkan diskon hingga 15% jika syarat tertentu terpenuhi.
Sebuah resolusi baru, yang dijadwalkan untuk suara pada 10 Juni 2025, berusaha untuk memperluas batas nominal menjadi €500 juta. Jika disetujui, itu akan menggantikan resolusi sebelumnya. Dewan diperkirakan akan bertemu segera setelah suara untuk mengotorisasi kelanjutan program di bawah kerangka kerja baru.
Tidak seperti program ATM standar di AS, di mana perantara berlangganan dan segera menjual kembali saham, TOBAM dapat mempertahankan atau menjual saham sesuai kebijakannya. Itu tidak bertindak sebagai agen penempatan dan tidak menerima kompensasi dari The Blockchain Group. TOBAM juga dapat menggunakan strategi peminjaman saham atau derivatif, tetapi tidak terikat pada pembatasan penguncian.
Implikasi Komunikasi Pasar dan Dilusi
Sepanjang hidup program ini, perusahaan akan melaporkan saham baru yang diterbitkan, harga, dan jadwal dalam pengungkapannya. Setiap peningkatan modal yang signifikan akan memicu rilis pers khusus. Jumlah bitcoins yang diperoleh dan evolusi metrik bitcoin-per-saham secara penuh akan juga diungkapkan.
Jika TOBAM sepenuhnya berlangganan €300 juta saham pada 6 Juni 2025, dengan harga penutupan €4,1, dan mempertahankan semua saham, kepemilikan perusahaan di The Blockchain Group bisa tumbuh secara substansial. Namun, proyeksi ini didasarkan pada asumsi statis, dan aktivitas pasar waktu nyata kemungkinan akan menghasilkan hasil yang berbeda.