cara melakukan short crypto

Shorting cryptocurrency merupakan strategi spekulatif yang memungkinkan trader memperoleh keuntungan saat mereka memprediksi harga aset kripto akan turun. Metode trading ini berasal dari pasar keuangan tradisional dan kini semakin populer di pasar kripto yang sangat fluktuatif. Inti dari shorting adalah melakukan "jual tinggi, beli rendah" secara terbalik dari pendekatan konvensional, di mana trader meminjam aset untuk dijual pada harga saat ini dengan harapan dapat membelinya kembali di harga yang lebih rendah, lalu mengembalikan aset pinjaman sembari mendapatkan keuntungan dari selisih harga. Seiring perkembangan infrastruktur perdagangan kripto, berbagai mekanisme shorting kini menjadi alat krusial bagi pelaku pasar dalam mengelola risiko dan menerapkan strategi trading.

Fitur utama cara melakukan short crypto

1. Margin Trading/Leveraged Shorting:

   • Meminjam cryptocurrency dari bursa, langsung menjualnya, lalu membeli kembali di harga lebih rendah untuk melunasi pinjaman dan meraih keuntungan dari selisih harga
   • Wajib membayar bunga pinjaman serta menghadapi risiko margin call atau likuidasi
   • Tersedia di bursa besar seperti Binance, Bybit, OKX, dan lainnya

2. Perpetual Futures Shorting:

   • Membuka posisi short melalui kontrak berjangka perpetual tanpa meminjam aset secara langsung
   • Terdapat mekanisme biaya pendanaan, di mana posisi long dan short secara berkala saling membayar biaya, yang dapat menambah biaya tambahan pada posisi jangka panjang
   • Menawarkan leverage tinggi namun memperbesar risiko likuidasi

3. Futures Contract Shorting:

   • Mendapatkan eksposur short dengan menjual kontrak berjangka berjangka waktu tertentu
   • Memiliki tanggal penyelesaian pasti sehingga menghindari pembayaran biaya pendanaan berkelanjutan
   • Cocok untuk trader dengan ekspektasi harga dalam periode waktu tertentu

4. Inverse ETF/ETP:

   • Berinvestasi pada produk yang diperdagangkan di bursa dan dirancang khusus untuk melacak harga cryptocurrency secara terbalik
   • Dapat diakses oleh investor tradisional yang tidak dapat berpartisipasi langsung di pasar kripto
   • Contohnya seperti ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI)

5. Options Strategies:

   • Membeli opsi jual untuk perlindungan atas penurunan harga
   • Menjual opsi beli untuk memperoleh premi
   • Merancang strategi spread bearish guna mengoptimalkan profil risiko dan imbal hasil

Dampak pasar dari cara melakukan short crypto

Shorting berperan penting dalam ekosistem pasar cryptocurrency. Pertama, shorting meningkatkan likuiditas pasar, sehingga pembeli dan penjual lebih mudah menemukan pasangan transaksi dan slippage dapat ditekan. Kedua, shorting berkontribusi pada price discovery dengan memberikan ruang bagi ekspektasi bearish, sehingga harga aset lebih mencerminkan konsensus pasar. Selain itu, mekanisme shorting menyediakan alat hedging untuk membantu investor mengelola eksposur risiko pada posisi long yang dimiliki.

Secara lebih luas, aktivitas shorting membantu mencegah terbentuknya gelembung pasar dengan memungkinkan pelaku pasar bereaksi atas aset yang dinilai terlalu tinggi. Namun, tekanan shorting yang terkonsentrasi di masa kepanikan pasar bisa mempercepat penurunan harga, memicu likuidasi beruntun, dan menciptakan efek bola salju.

Walau tekanan shorting sering dipandang negatif oleh tim proyek cryptocurrency, pasar shorting yang sehat justru menandakan kematangan pasar, menunjukkan keragaman perspektif dan kedalaman pasar yang memadai.

Risiko dan tantangan cara melakukan short crypto

1. Potensi Kerugian Tanpa Batas:

   • Secara teori, kerugian maksimum pada shorting tidak terbatas karena harga aset dapat naik tanpa batas
   • Reli Bitcoin di masa lalu pernah menimbulkan kerugian besar pada posisi short

2. Risiko Short Squeeze:

   • Jika harga naik tajam, banyak posisi short terpaksa menutup posisi dengan membeli kembali aset, sehingga harga terdorong naik lebih tinggi
   • Fenomena serupa GameStop tahun 2021 juga pernah terjadi di pasar kripto

3. Pertimbangan Biaya Pinjaman:

   • Memegang posisi short biasanya berarti harus membayar biaya pinjaman atau biaya pendanaan
   • Biaya ini dapat melonjak tajam di pasar yang sangat bullish

4. Risiko Bursa:

   • Keamanan platform, masalah likuiditas, atau perubahan peraturan secara tiba-tiba menjadi risiko besar
   • Pernah ada kasus bursa mengalami overload sistem atau membatasi aktivitas trading saat kondisi pasar ekstrem

5. Ketidakpastian Regulasi:

   • Kebijakan regulator terkait derivatif dan mekanisme shorting cryptocurrency berbeda-beda di setiap negara
   • Perubahan regulasi mendadak dapat memengaruhi eksekusi strategi shorting

6. Kompleksitas Teknis:

   • Trader umumnya menemukan strategi shorting lebih rumit dibandingkan strategi beli biasa
   • Membutuhkan pemahaman tentang margin, mekanisme likuidasi, biaya pendanaan, dan konsep teknis lainnya

Shorting cryptocurrency dapat menjadi alat manajemen risiko maupun peluang meraih keuntungan saat pasar turun bagi pelaku pasar. Namun, mengingat volatilitas yang tinggi dan kompleksitas teknis pasar kripto, trader wajib memahami seluruh risiko terkait, menerapkan sistem manajemen risiko yang disiplin, serta menyesuaikan ukuran posisi dengan toleransi risiko masing-masing sebelum menggunakan strategi shorting. Untuk mayoritas investor ritel, penggunaan shorting secara moderat sebagai lindung nilai portofolio cenderung lebih bijak daripada spekulasi murni dengan arah pasar.