harga bid vs ask

Apa Itu Bid Price dan Ask Price?

Bid price adalah harga tertinggi yang bersedia dibayarkan pembeli untuk suatu aset, sedangkan ask price merupakan harga terendah yang bersedia diterima penjual. Selisih antara kedua harga ini disebut “spread,” yang berfungsi sebagai biaya transaksi tersembunyi.

Pada order book bursa terpusat, bid price disebut “best bid” dan ask price disebut “best ask.” Misalnya, jika best bid untuk sebuah pasangan trading adalah 100 dan best ask adalah 101, spread-nya adalah 1. Artinya, saat melakukan market buy, Anda akan dipasangkan dengan harga ask terdekat yang tersedia, bukan bid price.

Besar spread dipengaruhi oleh aktivitas pasar, kuotasi market maker, dan ekspektasi risiko. Token utama dan periode aktivitas tinggi biasanya memiliki spread lebih ketat, sedangkan aset yang jarang diperdagangkan atau saat pengumuman berita besar biasanya memiliki spread lebih lebar.

Mengapa Selalu Ada Perbedaan antara Bid dan Ask Price?

Spread antara bid dan ask price menjadi kompensasi bagi market maker dan liquidity provider atas risiko inventaris, modal, volatilitas, serta biaya operasional.

Market maker menempatkan order di kedua sisi untuk menyediakan likuiditas secara langsung. Mereka menanggung risiko volatilitas harga dan ketidakseimbangan inventaris. Spread yang lebih besar memberikan perlindungan risiko lebih tinggi; spread yang lebih kecil meningkatkan efisiensi trading namun menurunkan margin keuntungan market maker.

Saat terjadi berita besar atau volatilitas meningkat, ketidakpastian pasar bertambah—bid turun, ask naik, dan spread melebar. Sebaliknya, aset yang stabil atau sangat likuid cenderung memiliki spread lebih ketat.

Bagaimana Bid dan Ask Price Terbentuk di Bursa Terpusat?

Bid dan ask price ditentukan oleh antrean order pada order book. Limit order menentukan harga spesifik, sementara market order “mengambil” likuiditas yang tersedia dengan mencocokkan penawaran lawan transaksi.

Limit order memungkinkan Anda menentukan harga yang diinginkan dan menunggu kecocokan—seperti memasang papan harga di pasar. Market order dieksekusi langsung pada harga lawan transaksi terbaik yang tersedia. Limit order menyediakan likuiditas; market order mengonsumsi likuiditas.

Beberapa platform menyebut liquidity provider sebagai “Maker” dan liquidity taker sebagai “Taker,” dengan struktur biaya berbeda. Bid tertinggi dalam antrean beli menjadi bid price baru; ask terendah dalam antrean jual menjadi ask price baru.

Contoh: Jika best ask adalah 101 dengan hanya 10 unit tersedia, dan Anda memasang market order untuk membeli 20 unit, 10 unit pertama akan terisi di harga 101, dan 10 unit berikutnya terisi di level ask yang lebih tinggi, sehingga rata-rata harga eksekusi Anda lebih dari 101. Selisih biaya ini disebut “slippage.”

Bagaimana Bid dan Ask Price Tercermin di Bursa Terdesentralisasi?

Pada DEX berbasis AMM (Automated Market Maker), tidak ada order book tradisional dengan best bid/ask price. Sebagai gantinya, bid dan ask price ditentukan oleh rasio dua aset dalam liquidity pool, dan setiap transaksi menggerakkan harga pool, menciptakan slippage.

Slippage adalah selisih antara rata-rata harga eksekusi aktual dengan harga referensi yang dikutip. Order besar atau pool kecil menghasilkan slippage lebih besar.

Misalnya, pada pool produk konstan dengan 1.000 ETH dan 2.000.000 USDC (mengimplikasikan harga referensi 2.000 USDC/ETH), membeli 10 ETH akan mengurangi jumlah ETH di pool dan menambah USDC, sehingga harga ekuilibrium naik. Transaksi ini mungkin memerlukan sekitar 20.202 USDC—rata-rata harga sekitar 2.020,2 USDC/ETH—menghasilkan slippage sekitar 1% (untuk ilustrasi).

Selain itu, AMM membebankan biaya pool yang memengaruhi jumlah token akhir Anda. Jadi, di DEX, bid/ask price lebih mirip estimasi kuotasi ditambah dampak harga dan biaya.

Bagaimana Bid-Ask Price Mempengaruhi Biaya Trading?

Spread antara bid dan ask price, bersama dengan slippage dan biaya trading, membentuk biaya transaksi sebenarnya. Biaya ini langsung memengaruhi jumlah eksekusi bersih dan harga rata-rata Anda, meski tidak selalu terlihat jelas.

Contoh, pada order book dengan best bid 100 dan best ask 101: membeli secara market dieksekusi di 101; menjual secara market langsung setelahnya dieksekusi di 100—menghasilkan kerugian 1 (di luar biaya). Ini disebut “crossing the spread.”

Pada AMM, order besar mendorong rata-rata harga beli naik atau harga jual turun—meski tanpa harga book yang terlihat. Slippage dan biaya menciptakan “bid-ask spread” yang setara.

Di Mana Melihat Bid dan Ask Price di Gate dan Bagaimana Cara Memasang Order?

Pada halaman spot trading Gate, Anda dapat melihat bid dan ask price langsung di order book dan mengendalikan biaya melalui penempatan order.

Langkah 1: Pilih pasangan trading di halaman. Amati bagian atas order book kanan untuk best ask (harga jual terendah) dan bagian bawah untuk best bid (harga beli tertinggi). Harga tengah hanya sebagai referensi dan belum tentu bisa dieksekusi langsung.

Langkah 2: Untuk mengendalikan harga eksekusi, pilih limit order dan pasang order dekat bid atau ask saat ini. Menunggu antrean untuk kecocokan dapat menurunkan biaya spread.

Langkah 3: Untuk eksekusi instan, pilih market order. Sistem akan mencocokkan Anda dengan ask terbaik (untuk beli) atau bid terbaik (untuk jual) yang tersedia. Perlu dicatat bahwa market order bisa menimbulkan slippage signifikan.

Langkah 4: Tinjau depth atau trade history untuk menilai apakah ukuran order Anda akan melewati beberapa level harga. Jika iya, pertimbangkan untuk membagi order agar meminimalkan slippage.

Langkah 5: Jika tersedia, aktifkan opsi seperti post-only atau maker-only. Ini mencegah order Anda langsung dieksekusi sebagai Taker, membantu menekan biaya dan spread, namun bisa memperpanjang waktu menunggu.

Peringatan Risiko: Menggunakan market order atau trading saat likuiditas rendah atau periode volatilitas tinggi dapat menyebabkan slippage besar atau order hanya terisi sebagian. Seimbangkan kecepatan dengan biaya secara cermat.

Bagaimana Cara Memilih Bid atau Ask Price saat Pasar Volatil?

Saat volatilitas tinggi, bid dan ask price berubah cepat—penggunaan market order dapat menimbulkan biaya tinggi.

Langkah 1: Utamakan limit order dengan kondisi stop-loss/take-profit untuk mengatur harga maksimum yang diterima dan menghindari slippage tak terduga.

Langkah 2: Pecah transaksi besar menjadi beberapa order kecil dalam waktu berbeda atau di level harga berbeda untuk mengurangi dampak pada bid-ask price dan deviasi rata-rata biaya.

Langkah 3: Di DEX, atur slippage tolerance lebih rendah agar tidak dieksekusi jauh dari harga yang diharapkan akibat volatilitas; sesuaikan jika terjadi kegagalan eksekusi.

Langkah 4: Hindari market order besar yang menembus banyak level harga sebelum atau sesudah rilis data besar; tunggu hingga spread menyempit dan depth pulih sebelum eksekusi.

Apa Kaitan Bid-Ask Price dengan Likuiditas?

Likuiditas tinggi menghasilkan spread bid-ask yang lebih ketat dan order book atau liquidity pool yang lebih dalam. Kedalaman yang besar menyerap order besar dengan dampak harga minimal.

Di bursa terpusat, antrean beli/jual yang dalam berarti spread lebih sempit dan dampak market order sangat kecil. Pada pool DEX, ukuran pool yang besar dan pasangan trading yang aktif meminimalkan pergerakan harga per transaksi.

Sebaliknya, token tidak likuid atau pasangan yang jarang diperdagangkan sering memiliki spread lebih lebar dan slippage lebih besar. Menilai depth dan ukuran pool sebelum memasang order sangat penting untuk mengendalikan biaya.

Kesalahpahaman Umum tentang Bid-Ask Price

Miskonsepsi 1: Menganggap harga transaksi terakhir sama dengan harga yang bisa dieksekusi. Faktanya, Anda membeli di ask saat ini dan menjual di bid saat ini—harga terakhir hanya data historis.

Miskonsepsi 2: Berpikir “tanpa biaya” berarti “tanpa biaya transaksi.” Meski tanpa biaya trading, crossing the spread dan slippage tetap memengaruhi biaya Anda.

Miskonsepsi 3: Selalu menggunakan market order demi kecepatan. Meski kecepatan penting dalam beberapa kasus, depth yang kurang atau volatilitas tinggi dapat sangat meningkatkan biaya transaksi.

Miskonsepsi 4: Mengabaikan dampak ukuran order. Di pasar yang sama, order kecil mengalami slippage lebih kecil dibanding order besar—membagi transaksi dan memantau depth dapat meningkatkan rata-rata harga eksekusi secara signifikan.

Ringkasan Penting tentang Bid Price dan Ask Price

Bid dan ask price adalah dasar semua transaksi; spread dan slippage terkait merupakan biaya tersembunyi. Order book terpusat dan AMM terdesentralisasi mencerminkan biaya ini secara berbeda. Memantau depth, memilih tipe order yang tepat, mengelola ukuran transaksi, dan mengatur toleransi slippage dapat meningkatkan kualitas eksekusi di platform seperti Gate. Selalu periksa bid price, ask price, dan depth sebelum melakukan transaksi apa pun.

FAQ

Apa Nama Selisih antara Bid dan Ask Price? Bagaimana Pengaruhnya terhadap Biaya Trading Saya?

Selisih ini disebut “spread” atau “bid-ask spread,” dan merupakan sumber pendapatan bursa atau market maker. Semakin besar spread, semakin tinggi biaya transaksi Anda—membeli berarti membayar lebih, menjual berarti menerima lebih sedikit. Bahkan tanpa biaya trading, biaya ini tetap ada di setiap transaksi (“getting clipped”). Pada aset sangat likuid, spread biasanya hanya beberapa basis poin; pada token tidak likuid bisa melebihi 1%, sehingga sangat mengurangi profit.

Mengapa Kadang Bid Price Menjadi Ask Price (atau Sebaliknya)?

Hal ini terjadi karena peran pembeli dan penjual berganti. Saat Anda ingin membeli, Anda melihat harga penjual (ask); saat Anda ingin menjual, Anda melihat harga pembeli (bid). Sederhananya: Bid adalah harga yang akan dibayar seseorang jika Anda menjual; ask adalah harga yang akan dijual seseorang jika Anda membeli—ini mewakili dua sisi berlawanan dari setiap transaksi.

Saat Pasar Bergerak Cepat, Haruskah Saya Menggunakan Bid atau Ask Price saat Memasang Order agar Terhindar dari Slippage?

Pada pasar yang bergerak cepat, gunakan limit order di dekat harga target untuk kendali. Untuk memastikan eksekusi, pasang limit buy di dekat bid (bersedia membayar sedikit lebih mahal) atau limit sell di dekat ask (bersedia menerima sedikit lebih murah). Namun jika harga bergerak menjauh dari order Anda, order bisa saja tidak terisi. Cara paling aman adalah menggunakan alat order lanjutan Gate—atur rentang dan batas slippage yang wajar agar sistem mengeksekusi pada harga optimal secara otomatis.

Mengapa Bid dan Ask Price Berbeda untuk Token yang Sama di Gate dan Bursa Lain?

Spread bervariasi tergantung depth likuiditas dan mekanisme market making. Bursa besar seperti Gate memiliki volume trading tinggi dengan banyak partisipan—spread biasanya ketat. Platform kecil dengan likuiditas rendah bisa memiliki spread jauh lebih lebar. Trader arbitrase memanfaatkan perbedaan ini di berbagai bursa untuk mendapat profit. Memilih bursa dengan likuiditas tinggi sangat menekan biaya trading Anda.

Apakah Konsep Bid-Ask di Pasar Kripto Sama Persis dengan Forex?

Makna dasarnya mirip, namun konteks praktiknya sedikit berbeda. Di forex, spread mengukur volatilitas kurs dan biaya transaksi; di pasar kripto, Anda juga harus memperhitungkan fluktuasi likuiditas token. Pada kedua kasus—bid selalu lebih rendah dari ask—selisih ini menjadi pendapatan market maker atau bursa. Memahami hal ini membantu Anda menghitung biaya trading sebenarnya di lingkungan pasar apa pun.