Apa Sinyal Kunci dari Pasar Derivatif Kripto di Tahun 2025?

Open interest futures kripto capai rekor tertinggi US$50 miliar pada 2025

Pada 2025, pasar futures cryptocurrency mencatat pertumbuhan luar biasa dengan open interest menembus rekor US$50 miliar. Lonjakan ini menandai perubahan besar dalam dinamika pasar dibandingkan tahun-tahun sebelumnya dan merefleksikan semakin matangnya ekosistem serta peningkatan adopsi institusional dalam aset digital.

Avalanche (AVAX) menjadi motor utama ekspansi ini, meskipun harga AVAX sangat fluktuatif sepanjang 2025. Harga AVAX turun dari puncaknya di US$30,97 pada awal Oktober menjadi US$15,5 saat ini, namun volume kontrak futures AVAX justru meningkat. Fenomena ini memperlihatkan bahwa pelaku pasar aktif melakukan hedging atau berspekulasi atas pergerakan harga ke depan di tengah volatilitas pasar.

Peningkatan open interest futures ini juga selaras dengan dinamika pasar kripto yang lebih luas, termasuk kepastian regulasi di berbagai negara utama dan ragam produk futures baru di bursa teregulasi. Gate memperluas portofolio derivatif secara signifikan di 2025 dengan meluncurkan tipe kontrak baru yang menarik minat baik investor ritel maupun institusi. Data mengindikasikan sekitar 35% open interest saat ini berasal dari investor institusi, menegaskan evolusi perdagangan derivatif kripto ke arah yang lebih profesional.

Funding rate mencerminkan sentimen bullish dengan rerata harian 0,03%

Funding rate di pasar futures perpetual AVAX tetap positif, menunjukkan sentimen bullish di kalangan trader meski harga bergejolak. Rata-rata funding rate harian 0,03% menandakan pelaku posisi long bersedia membayar premi untuk mempertahankan posisi bullish di pasar.

Sentimen bullish ini berlanjut walau AVAX mengalami koreksi harga tajam, dari US$30,97 pada 2 Oktober ke US$15,5 saat ini. Data pasar memperlihatkan keterkaitan antara funding rate dan pergerakan harga sebagai berikut:

Funding rate yang tetap positif meski AVAX anjlok 50% mengindikasikan trader institusi masih optimistis terhadap prospek jangka panjangnya. Data volume transaksi yang tetap tinggi juga mempertegas minat pasar, meskipun indikator ketakutan meningkat. Trader profesional sering memanfaatkan perbedaan antara aksi harga dan sentimen derivatif semacam ini sebagai sinyal potensi pembalikan arah, menandakan fase akumulasi sebelum pergerakan harga besar berikutnya.

Rasio put/call opsi Bitcoin turun ke 0,5, sinyal optimisme pasar

Data pasar terbaru mengindikasikan perubahan sentimen signifikan di opsi Bitcoin dengan rasio put/call turun ke 0,5. Indikator teknikal ini menunjukkan trader lebih banyak mengambil posisi untuk potensi kenaikan harga daripada melindungi risiko penurunan. Rasio put/call di bawah 1,0 biasanya mencerminkan sentimen bullish karena volume opsi call (taruhan harga naik) lebih besar daripada put (perlindungan harga turun).

Penurunan rasio ini juga terjadi seiring dinamika menarik di pasar kripto lain. Misalnya, Avalanche (AVAX) mengalami fluktuasi harga besar beberapa bulan terakhir, sebagaimana data berikut:

Kendati performa AVAX tengah menantang, pasar opsi Bitcoin justru menunjukkan tren berbeda. Trader institusi dan market maker tampak optimistis pada prospek jangka pendek. Catatan historis memperlihatkan bahwa ketika rasio put/call Bitcoin turun ke level serupa, harga cenderung naik dalam 68% kasus dalam 30 hari berikutnya. Tren ini mengindikasikan pelaku profesional tengah bersiap menghadapi potensi momentum naik, meskipun pasar kripto secara umum bergerak variatif di berbagai aset dan periode waktu.

Likuidasi turun 30% secara tahunan seiring pasar makin matang

Pasar cryptocurrency memperlihatkan kematangan signifikan dalam beberapa tahun terakhir, tercermin dari penurunan likuidasi paksa. Data pasar menunjukkan jumlah likuidasi turun 30% dibandingkan tahun sebelumnya, menandakan perbaikan manajemen risiko di kalangan trader dan institusi.

Tren positif ini didorong beberapa faktor utama di ekosistem kripto yang berkembang:

Ekosistem Avalanche (AVAX) ikut mendorong tren ini dengan infrastruktur berperforma tinggi yang memungkinkan eksekusi transaksi lebih efisien di masa volatil. Finalitas transaksi AVAX hanya 1 detik, sehingga investor bisa merespons pergerakan pasar dengan cepat dan menekan risiko likuidasi paksa.

Lebih lanjut, penurunan tingkat likuidasi berkaitan erat dengan peningkatan stabilitas pasar secara umum, meskipun AVAX sendiri turun 53,2% dalam setahun terakhir. Hubungan ini menandakan pelaku pasar mengadopsi pendekatan manajemen posisi yang lebih canggih bahkan saat tren bearish berkepanjangan. Data menunjukkan ekosistem bergerak ke arah praktik trading berkelanjutan dan manajemen risiko setara institusi.

FAQ

Apakah AVAX Coin investasi yang layak?

Ya, AVAX Coin memiliki potensi kuat. Dengan teknologi blockchain inovatif dan ekosistem yang berkembang, AVAX berpotensi tumbuh signifikan di masa mendatang.

Bisakah AVAX mencapai US$100?

Ya, AVAX berpotensi mencapai US$100. Dengan ekosistem yang terus berkembang dan kemajuan teknologi, AVAX dapat mencapai target ini dalam beberapa tahun ke depan, apalagi dengan pertumbuhan pasar kripto dan peningkatan adopsi blockchain.

Apa itu AVAX coin?

AVAX adalah aset kripto native dari blockchain Avalanche, dirancang untuk transaksi cepat biaya rendah dan mendukung smart contract di aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) serta Web3.

Apakah AVAX Coin punya masa depan?

Ya, AVAX memiliki prospek masa depan yang cerah. Teknologi blockchain inovatif, ekosistem yang berkembang, dan adopsi yang meningkat mendukung potensi pertumbuhan dan nilai jangka panjang di pasar kripto.