Auteur : Arthur Azizov, PDG de B2BinPay, CoinTelegraph ; traduit par : Bai Shui, Jinse Caijing
Le marché des stablecoins se terminera en 2024 et réalisera des accomplissements extraordinaires. Que devrions-nous attendre en 2025 ?
Avant d'envisager l'avenir, nous devons examiner ce que nous avons laissé derrière nous.
Le marché des stablecoins en 2024
En 2024, la tendance des années précédentes se poursuit. Des émetteurs majeurs comme Tether et Circle ont déjà essayé de créer des stablecoins adossés à des monnaies autres que le dollar, mais l'adoption progresse lentement. Les stablecoins soutenus par l'euro restent un produit de niche avec une capitalisation boursière relativement faible, même les grands entrants rencontrent des difficultés.
Le marché montre une préférence évidente pour l'USDT de Tether et l'USD Coin de Circle, peu de gens sont prêts à essayer de nouvelles choses. Cette hésitation peut être due à l'ombre des effondrements passés, comme l'effondrement de Terraform Labs en 2022 et de sa stablecoin TerraUSD (UST). Cet effondrement a choqué la confiance du public dans les stablecoins algorithmiques et décentralisés, bien qu'ils aient encore des partisans, leur part de marché reste très faible par rapport à l'USDT et à l'USDC.
Dans l'ensemble, l'année 2024 s'annonce très positive pour le monde de la cryptographie. Le Bitcoin a grimpé à 100 000 dollars, des cadres réglementaires sont en cours d'élaboration à l'échelle mondiale et les institutions financières traditionnelles commencent à s'impliquer sur le marché. Le volume total d'émission des stablecoins continue d'augmenter et bat sans cesse des records. À Singapour, la valeur des paiements en stablecoins a atteint 1 milliard de dollars, et son utilisation à l'échelle mondiale devrait continuer à croître.
Envisageant l'avenir, voici quatre prévisions pour le marché des stablecoins en 2025.
Augmentation des stablecoins réglementés
En 2025, nous pourrions voir les institutions financières émettre davantage de stablecoins. Tether a déjà prouvé la rentabilité de ce modèle, ayant réalisé un bénéfice net de 5,2 milliards de dollars au cours du premier semestre 2024 après avoir investi des réserves dans des obligations d'État américaines.
La stratégie est la suivante : 1) lancer un stablecoin réglementé, 2) négocier avec des bourses bien connues pour le promouvoir, et 3) obtenir un rendement régulier en investissant dans des réserves fiduciaires. Afin d’attirer les clients, la bourse a éliminé les commissions pour les stablecoins. Cette formule est trop attrayante pour que les géants financiers traditionnels l’ignorent.
Services de garde des banques
**La réglementation (MiCA) du marché des crypto-actifs de l’UE sera pleinement mise en œuvre en janvier 2025, ce qui constituera un catalyseur important. ** MiCA exige que les émetteurs de stablecoins obtiennent une licence et fournit un cadre clair aux institutions financières pour entrer sur le marché des crypto-monnaies.
Cette clarté réglementaire ouvrira la voie aux banques pour offrir des services de conservation, ce qui est essentiel pour intégrer les crypto-monnaies dans le système financier traditionnel. Les solutions de conservation permettent aux banques de stocker en toute sécurité des actifs numériques au nom de leurs clients, offrant des services aux investisseurs institutionnels et aux utilisateurs de détail prudents.
Transformation du marché européen
Actuellement, il y a des inquiétudes concernant le stablecoin USDT de Tether. Il domine le marché, mais manque des licences requises pour être conforme à la MiCA, et il y a des rumeurs selon lesquelles les échanges se préparent à retirer l'USDT pour les utilisateurs européens. Si Tether ne parvient pas à obtenir de licence, il pourrait perdre une part de marché importante dans cette région. Un tel moment pourrait ouvrir la porte à des alternatives réglementées comme l'USDC, qui a déjà reçu l'approbation européenne.
Le cadre du MiCA pourrait encourager les acteurs locaux à utiliser des stablecoins soutenus par l'euro pour entrer sur le marché, créant ainsi davantage de concurrence et pouvant potentiellement déplacer la dynamique du marché des options centrées sur le dollar.
Les stablecoins liés aux monnaies locales
Une autre tendance à surveiller en 2025 est la croissance des stablecoins adossés aux monnaies locales.En 2024, la Banque centrale des Émirats arabes unis a approuvé le lancement du stablecoin soutenu par le dirham, AE Coin, qui serait le premier stablecoin régulé par cette banque centrale.
Alors que les pays cherchent de plus en plus à numériser leurs économies, les stablecoins locaux seront intégrés dans le système bancaire local.
Perspectives sur le marché des stablecoins en 2025
La trajectoire globale de développement des stablecoins est prometteuse. D'ici 2025, le marché des stablecoins non seulement croîtra, mais maturera également.
Une réglementation plus claire, de nouveaux entrants et une adoption plus large transformeront les stablecoins d’un instrument financier de niche en une classe d’actifs grand public. Les stablecoins fourniront des services financiers plus rapides, moins chers et plus inclusifs et s’intégreront à la finance traditionnelle.
L'adoption à grande échelle des stablecoins commencera en 2025. Auparavant, avec l'arrivée de MiCA en Europe et l'élection du président Donald Trump aux États-Unis, de nouveaux acteurs vont entrer sur le marché. Le marché attend également de nouvelles lois sur les cryptomonnaies, plus accueillantes.
La capitalisation boursière totale de l'USDT et de l'USDC pourrait doubler voire tripler, et la taille globale du marché devrait croître. Les stablecoins localisés joueront également un rôle de plus en plus important, ce qui pourrait défier la position dominante du dollar et diversifier le marché.
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PDG de B2BinPay : Top 4 des prédictions pour le marché des stablecoins en 2025
Auteur : Arthur Azizov, PDG de B2BinPay, CoinTelegraph ; traduit par : Bai Shui, Jinse Caijing
Le marché des stablecoins se terminera en 2024 et réalisera des accomplissements extraordinaires. Que devrions-nous attendre en 2025 ?
Avant d'envisager l'avenir, nous devons examiner ce que nous avons laissé derrière nous.
Le marché des stablecoins en 2024
En 2024, la tendance des années précédentes se poursuit. Des émetteurs majeurs comme Tether et Circle ont déjà essayé de créer des stablecoins adossés à des monnaies autres que le dollar, mais l'adoption progresse lentement. Les stablecoins soutenus par l'euro restent un produit de niche avec une capitalisation boursière relativement faible, même les grands entrants rencontrent des difficultés.
Le marché montre une préférence évidente pour l'USDT de Tether et l'USD Coin de Circle, peu de gens sont prêts à essayer de nouvelles choses. Cette hésitation peut être due à l'ombre des effondrements passés, comme l'effondrement de Terraform Labs en 2022 et de sa stablecoin TerraUSD (UST). Cet effondrement a choqué la confiance du public dans les stablecoins algorithmiques et décentralisés, bien qu'ils aient encore des partisans, leur part de marché reste très faible par rapport à l'USDT et à l'USDC.
Dans l'ensemble, l'année 2024 s'annonce très positive pour le monde de la cryptographie. Le Bitcoin a grimpé à 100 000 dollars, des cadres réglementaires sont en cours d'élaboration à l'échelle mondiale et les institutions financières traditionnelles commencent à s'impliquer sur le marché. Le volume total d'émission des stablecoins continue d'augmenter et bat sans cesse des records. À Singapour, la valeur des paiements en stablecoins a atteint 1 milliard de dollars, et son utilisation à l'échelle mondiale devrait continuer à croître.
Envisageant l'avenir, voici quatre prévisions pour le marché des stablecoins en 2025.
Augmentation des stablecoins réglementés
En 2025, nous pourrions voir les institutions financières émettre davantage de stablecoins. Tether a déjà prouvé la rentabilité de ce modèle, ayant réalisé un bénéfice net de 5,2 milliards de dollars au cours du premier semestre 2024 après avoir investi des réserves dans des obligations d'État américaines.
La stratégie est la suivante : 1) lancer un stablecoin réglementé, 2) négocier avec des bourses bien connues pour le promouvoir, et 3) obtenir un rendement régulier en investissant dans des réserves fiduciaires. Afin d’attirer les clients, la bourse a éliminé les commissions pour les stablecoins. Cette formule est trop attrayante pour que les géants financiers traditionnels l’ignorent.
Services de garde des banques
**La réglementation (MiCA) du marché des crypto-actifs de l’UE sera pleinement mise en œuvre en janvier 2025, ce qui constituera un catalyseur important. ** MiCA exige que les émetteurs de stablecoins obtiennent une licence et fournit un cadre clair aux institutions financières pour entrer sur le marché des crypto-monnaies.
Cette clarté réglementaire ouvrira la voie aux banques pour offrir des services de conservation, ce qui est essentiel pour intégrer les crypto-monnaies dans le système financier traditionnel. Les solutions de conservation permettent aux banques de stocker en toute sécurité des actifs numériques au nom de leurs clients, offrant des services aux investisseurs institutionnels et aux utilisateurs de détail prudents.
Transformation du marché européen
Actuellement, il y a des inquiétudes concernant le stablecoin USDT de Tether. Il domine le marché, mais manque des licences requises pour être conforme à la MiCA, et il y a des rumeurs selon lesquelles les échanges se préparent à retirer l'USDT pour les utilisateurs européens. Si Tether ne parvient pas à obtenir de licence, il pourrait perdre une part de marché importante dans cette région. Un tel moment pourrait ouvrir la porte à des alternatives réglementées comme l'USDC, qui a déjà reçu l'approbation européenne.
Le cadre du MiCA pourrait encourager les acteurs locaux à utiliser des stablecoins soutenus par l'euro pour entrer sur le marché, créant ainsi davantage de concurrence et pouvant potentiellement déplacer la dynamique du marché des options centrées sur le dollar.
Les stablecoins liés aux monnaies locales
Une autre tendance à surveiller en 2025 est la croissance des stablecoins adossés aux monnaies locales. En 2024, la Banque centrale des Émirats arabes unis a approuvé le lancement du stablecoin soutenu par le dirham, AE Coin, qui serait le premier stablecoin régulé par cette banque centrale.
Alors que les pays cherchent de plus en plus à numériser leurs économies, les stablecoins locaux seront intégrés dans le système bancaire local.
Perspectives sur le marché des stablecoins en 2025
La trajectoire globale de développement des stablecoins est prometteuse. D'ici 2025, le marché des stablecoins non seulement croîtra, mais maturera également.
Une réglementation plus claire, de nouveaux entrants et une adoption plus large transformeront les stablecoins d’un instrument financier de niche en une classe d’actifs grand public. Les stablecoins fourniront des services financiers plus rapides, moins chers et plus inclusifs et s’intégreront à la finance traditionnelle.
L'adoption à grande échelle des stablecoins commencera en 2025. Auparavant, avec l'arrivée de MiCA en Europe et l'élection du président Donald Trump aux États-Unis, de nouveaux acteurs vont entrer sur le marché. Le marché attend également de nouvelles lois sur les cryptomonnaies, plus accueillantes.
La capitalisation boursière totale de l'USDT et de l'USDC pourrait doubler voire tripler, et la taille globale du marché devrait croître. Les stablecoins localisés joueront également un rôle de plus en plus important, ce qui pourrait défier la position dominante du dollar et diversifier le marché.