Jin10 données 24 mars : Depuis le début de l'année, le principal conflit sur le marché obligataire est en train de passer de la "pénurie d'actifs" à la "pénurie de dettes" : la pression sur le côté des passifs des banques augmente, les fonds non bancaires se contractent, ce qui entraîne un changement dans le schéma de liquidité du marché, et la demande de configuration institutionnelle diminue de manière significative. Pendant ce temps, l'effet de bascule entre actions et obligations se manifeste, le marché des actions se réchauffant attire des fonds hors du marché obligataire, aggravant encore la pression d'ajustement sur le marché obligataire. Dans ce contexte, les professionnels de l'industrie estiment que le marché obligataire pourrait entrer dans un cycle d'ajustement volatile, et il est conseillé aux investisseurs de maintenir une stratégie défensive, de suivre la configuration multi-actifs et de patienter pour la réparation du marché.
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La logique narrative du marché obligataire évolue, la "pression" se déplace vers le côté des dettes.
Jin10 données 24 mars : Depuis le début de l'année, le principal conflit sur le marché obligataire est en train de passer de la "pénurie d'actifs" à la "pénurie de dettes" : la pression sur le côté des passifs des banques augmente, les fonds non bancaires se contractent, ce qui entraîne un changement dans le schéma de liquidité du marché, et la demande de configuration institutionnelle diminue de manière significative. Pendant ce temps, l'effet de bascule entre actions et obligations se manifeste, le marché des actions se réchauffant attire des fonds hors du marché obligataire, aggravant encore la pression d'ajustement sur le marché obligataire. Dans ce contexte, les professionnels de l'industrie estiment que le marché obligataire pourrait entrer dans un cycle d'ajustement volatile, et il est conseillé aux investisseurs de maintenir une stratégie défensive, de suivre la configuration multi-actifs et de patienter pour la réparation du marché.