3.23 Rapport quotidien sur l'IA : le FMI intègre Bitcoin dans les statistiques mondiales, l'industrie des actifs numériques fait face à de nouvelles opportunités et défis.
1. Le FMI intègre les actifs numériques tels que le Bitcoin dans le cadre statistique de l'économie mondiale.
Le Fonds Monétaire International ( FMI ) a publié dans la dernière version du septième Manuel des balances des paiements et des positions d'investissement international ( BPM7 ) des principes directeurs détaillés sur la manière de classer et d'enregistrer les actifs cryptographiques tels que le Bitcoin, les stablecoins et des plateformes basées sur des tokens comme Ethereum et Solana. Selon ce nouveau cadre, les actifs numériques sont classés en tokens fongibles et en tokens non fongibles, et sont classés davantage en fonction de la présence ou non de passifs associés.
Cette initiative marque l'intégration officielle des actifs cryptographiques par le FMI dans le système de statistiques économiques mondiales, ce qui aide à mieux surveiller et évaluer le rôle des actifs numériques dans l'économie mondiale. Avec le développement constant du marché des actifs cryptographiques, leur impact sur l'économie macroéconomique devient de plus en plus significatif. Leur intégration dans le cadre statistique permet aux gouvernements et aux organismes de réglementation des pays de mieux comprendre les dynamiques de développement des actifs numériques et d'élaborer des politiques réglementaires appropriées.
Cependant, en raison de la forte volatilité des actifs cryptographiques et de l'absence de réglementation, leur position dans l'économie mondiale reste incertaine. Certains experts estiment que la nature spéculative des actifs numériques est sévère, manquant de soutien en valeur intrinsèque, et qu'il est difficile de les intégrer véritablement dans le système financier traditionnel. D'autres, en revanche, sont convaincus que les actifs cryptographiques représentent la direction future du développement de la fintech et injecteront une nouvelle vitalité dans l'économie mondiale.
2. Le Bitcoin ETF a attiré 785 millions de dollars de flux de fonds cette semaine.
Selon les données statistiques, au cours de la semaine dernière, les ETF Bitcoin ont attiré 785,6 millions de dollars de fonds, principalement en raison du lancement du produit I par BlackRock. En revanche, les ETF Ethereum ont connu des sorties de fonds, indiquant que les capitaux du marché se déplacent vers des investissements en Bitcoin.
Les analystes estiment que cette tendance reflète une préférence croissante des investisseurs pour le Bitcoin, le marché des cryptomonnaies affichant dans son ensemble une tendance positive. En tant que leader des cryptomonnaies, le Bitcoin a souvent la capacité de diriger l'orientation de l'ensemble du marché. L'afflux continu de fonds fournira un soutien solide à l'augmentation du Bitcoin.
Cependant, certains analystes adoptent une attitude prudente à cet égard. Ils soulignent que la volatilité du marché des cryptomonnaies est élevée et que les flux de capitaux pourraient très probablement s'inverser à court terme. Les investisseurs doivent rester prudents, surveiller de près l'évolution du marché et bien gérer les risques. Parallèlement, les changements de réglementation pourraient également avoir un impact significatif sur les flux de capitaux.
Dans l'ensemble, les flux de capitaux dans le Bitcoin ETF cette semaine confirment à nouveau que l'investissement en cryptomonnaie est progressivement accepté et favorisé par les investisseurs institutionnels. Mais il faut également rester vigilant face aux risques d'incertitude du marché.
3. Analyste on-chain : les baleines AUCTION ont été entièrement transférées
Le célèbre analyste blockchain Yu Jin a révélé sur les réseaux sociaux qu'un "whale"/institution ayant retiré 26% du total des AUCTION d'un certain échange a transféré il y a 20 minutes les 200 000 derniers AUCTION( d'une valeur d'environ 4,9 millions de dollars) vers un grand échange. Les 2 millions d'AUCTION qu'ils avaient accumulés auparavant ont déjà été transférés vers cet échange.
Cette nouvelle a suscité une large attention et des spéculations. Certains analystes estiment que si des baleines transfèrent une grande quantité de jetons vers les échanges, cela pourrait signifier qu'elles se préparent à vendre massivement, entraînant ainsi une baisse du prix de l'AUCTION. D'autres pensent que cette démarche des baleines pourrait être destinée à réaliser une partie des gains, et ne signifie pas nécessairement qu'elles sont complètement pessimistes sur le projet.
Quoi qu'il en soit, les transferts massifs d'adresses de baleines auront un certain impact sur l'évolution des prix de l'AUCTION. Les investisseurs doivent suivre de près les tendances commerciales à venir ainsi que l'évolution du projet lui-même, et évaluer prudemment le moment d'investir.
En même temps, cet événement a de nouveau suscité l'intérêt des gens pour les échanges décentralisés. Étant donné que les échanges centralisés détiennent trop de pouvoir, le transfert de grandes quantités de fonds depuis des adresses de baleines est souvent soumis à une surveillance étroite, ce qui peut affecter les activités de trading normales. En revanche, les échanges décentralisés peuvent éviter ce problème dans une large mesure.
4. La vitesse de combustion du Shiba Inu Coin a considérablement augmenté, avec une augmentation de 771,019% de la quantité brûlée en 24 heures.
Selon les données de Shibburn.com, après un début lent cette semaine, l'activité de combustion du Shiba Inu a explosé de 771,019 % au cours des dernières 24 heures. Pendant cette période, un total de 18,684,231 SHIB a été définitivement détruit.
Le mécanisme de brûlage des tokens de Shiba Inu est considéré comme l'un des facteurs importants pour stimuler l'augmentation de son prix. La destruction continue des tokens pour réduire l'offre en circulation aide à augmenter sa valeur et à maintenir le taux d'inflation. Par conséquent, une augmentation significative du volume de brûlage injectera sans aucun doute une nouvelle dynamique à la croissance de la valeur à long terme de Shiba Inu.
Les analystes soulignent que l'augmentation massive du volume de combustion de Shiba Inu pourrait être liée à la mise à niveau imminente de la troisième couche de Shibarium. Cette mise à niveau promet d'offrir des fonctionnalités de confidentialité améliorées pour SHIB grâce à un chiffrement homomorphe complet, attirant ainsi davantage d'utilisateurs dans l'écosystème et stimulant une augmentation supplémentaire du volume de combustion.
Cependant, certains estiment que le Shiba Inu, en tant que "Dogecoin", tire principalement sa valeur de la spéculation et du soutien de la communauté. Si l'enthousiasme de la communauté venait à diminuer à l'avenir, l'augmentation du volume de brûlage pourrait devenir difficile à maintenir, ce qui mettrait également une pression considérable sur le prix du Shiba Inu.
Dans l'ensemble, la flambée à court terme de la quantité de combustion de Shiba Inu mérite d'être surveillée, mais sa valeur à long terme doit encore être testée par le temps. Les investisseurs doivent garder une attitude rationnelle envers ses perspectives de développement.
5. CZ : BUSD a été "étouffé" dans le cadre de la liquidation du secteur crypto par le gouvernement.
Le CEO(CZ) a répondu sur les réseaux sociaux aux questions de la communauté concernant la situation actuelle de BUSD, en indiquant que BUSD, en tant que stablecoin entièrement fiable soutenu par le dollar, a été interrompu lors de "Operation Chokepoint 2.0"(, une action de liquidation dirigée par le gouvernement contre l'industrie des cryptomonnaies).
CZ a souligné que le bon côté est qu'il y a maintenant de nombreux nouveaux stablecoins lancés sur BSC, ce qui peut partiellement compenser le vide laissé par BUSD. Mais à un niveau plus large, les actions répressives du gouvernement contre l'industrie des cryptomonnaies auront sans aucun doute un impact sérieux sur le développement de l'ensemble de l'écosystème.
L'objectif principal de l'Opération Chokepoint 2.0 est de restreindre ou de couper les services bancaires aux entreprises et aux particuliers liés aux cryptomonnaies, en faisant pression sur les banques et les institutions financières, afin de "étouffer" le développement de cette industrie émergente. Cela impacte non seulement l'émission et la circulation des stablecoins, mais impose également une pression opérationnelle énorme aux échanges de cryptomonnaies, aux fournisseurs de portefeuilles et à d'autres institutions.
Des experts de l'industrie soulignent que cette initiative du gouvernement reflète une grande méfiance et des inquiétudes persistantes à l'égard des cryptomonnaies. En raison du manque de régulation efficace, les cryptomonnaies pourraient être utilisées pour des activités criminelles telles que le blanchiment d'argent et l'évasion fiscale. De plus, leur forte volatilité et leur caractère spéculatif pourraient également menacer la stabilité du système financier.
Cependant, certains estiment que les actions répressives du gouvernement reflètent dans une certaine mesure sa reconnaissance de l'importance croissante des cryptomonnaies. Ce n'est que lorsqu'un secteur atteint une certaine taille qu'il suscite une attention particulière de la part des régulateurs. Ainsi, l'avenir des cryptomonnaies pourrait accueillir un environnement de développement plus réglementé et ordonné.
II. Données de l'industrie
1. ZETA
Prix de transaction récent 0,2879 USDT, augmentation quotidienne +35,00%.
2. W
Le prix de transaction récent est de 0.0874 USDT, avec une augmentation quotidienne de +5.90%.
3. ETH
Le prix de transaction récent est 1984.4300 USDT, avec une augmentation quotidienne de +0.40%.
4. PI
Prix de transaction récent 0,9696 USDT, variation quotidienne +8,90%.
5. GT
Prix de transaction récent 22.8380 USDT, variation quotidienne +1.20%.
Trois. Nouvelles de l'industrie
1. Les ETF Bitcoin attirent 785 millions de dollars de flux de fonds chaque semaine, la confiance des investisseurs augmente.
Le Bitcoin ETF a atteint 785,6 millions de dollars en flux entrants hebdomadaires, principalement en raison de BlackRock. L'Ethereum ETF, en revanche, fait face à des sorties de fonds, indiquant un changement d'investissement du marché vers le Bitcoin. Le marché des cryptomonnaies montre une tendance positive, le Bitcoin attirant davantage l'attention des investisseurs par rapport à l'Ethereum.
La demande des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin continue de croître, entraînant des flux de capitaux dans les ETF Bitcoin. Cette tendance reflète la confiance des investisseurs dans le Bitcoin en tant qu'actif de réserve de valeur. Dans le même temps, les ETF Ethereum subissent des sorties de capitaux, ce qui pourrait être dû à une attitude prudente des investisseurs envers les perspectives de développement d'Ethereum.
Les analystes estiment que la forte performance des ETF Bitcoin met en évidence l'attrait des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin. Avec l'amélioration constante de l'environnement réglementaire et le lancement de nouveaux produits financiers, le Bitcoin devrait s'intégrer davantage dans le système financier traditionnel. Cependant, le marché des cryptomonnaies reste incertain, et les investisseurs doivent suivre de près les évolutions réglementaires et technologiques, en évaluant prudemment les risques.
2. L'offre de Bitcoin a diminué en raison de l'achat de 172,705 BTC en février - les impacts sont les suivants
Le prix du Bitcoin a dépassé 96 000 dollars en raison d'une augmentation de la demande et d'une réduction de l'offre de pièces. Depuis l'effondrement de FTX, plus de 172 705 BTC ont été achetés. La disponibilité limitée des pièces a poussé les acheteurs, faisant augmenter les prix.
La réduction de l'offre de Bitcoin est principalement due à l'achat massif de Bitcoin par des investisseurs et des institutions après l'incident de FTX. Cette augmentation de la demande a entraîné une forte diminution de l'offre de Bitcoin disponible, ce qui a fait grimper les prix.
Les analystes notent que la réduction de l'offre de Bitcoin reflète la confiance des investisseurs dans le Bitcoin en tant que réserve de valeur. Cependant, un resserrement excessif de l'offre pourrait également entraîner un risque d'inflation excessive des prix. Les investisseurs doivent surveiller de près la dynamique de l'offre et de la demande et évaluer prudemment le moment d'investir.
En même temps, la hausse du prix du Bitcoin pourrait également attirer davantage de capitaux spéculatifs, faisant ainsi grimper le prix. Cependant, en cas de liquidation massive, le prix pourrait également chuter rapidement. Par conséquent, les investisseurs doivent rester vigilants face aux fluctuations du marché.
3. XRP fait face à une résistance à 2,66 $ : une rupture à 3,40 $ pourrait propulser le prix jusqu'à 5 $.
XRP fait face à une résistance à 2,66 $, en surveillant les ruptures à 2,97 $ et 3,40 $. La formation en double creux à 1,71 $ indique une forte demande.
XRP a récemment rencontré une certaine résistance à 2,66 $, ce qui pourrait être dû à des investisseurs réalisant des bénéfices à ce niveau de prix. Cependant, le modèle en double creux à 1,71 $ montre que la demande pour XRP reste forte.
Si le XRP peut casser les niveaux de résistance de 2,97 $ et 3,40 $, les analystes s'attendent à ce qu'il puisse augmenter davantage jusqu'à environ 5 $. Cette prévision est principalement basée sur le potentiel du XRP en matière d'adoption institutionnelle et sur les progrès de Ripple dans les litiges réglementaires.
Cependant, les investisseurs doivent également être vigilants face aux risques potentiels auxquels XRP pourrait faire face, tels que l'émergence de concurrents et les changements dans les politiques réglementaires. Dans l'ensemble, l'évolution future de XRP dépendra du développement des fondamentaux, et les investisseurs doivent adopter une attitude prudente et optimiste.
Quatre. Nouvelles du projet
1. Sui Network : La nouvelle étoile de l'écosystème Move
Sui Network est un tout nouveau projet de blockchain, créé par des ingénieurs ayant participé au projet Diem. Il est construit avec le langage de programmation Move, et vise à fournir des applications distribuées à haute performance et à faible coût.
Dernières nouvelles : Sui Network a récemment lancé son réseau principal et a lancé ses premières DApps. Cela inclut des applications comme l'échange décentralisé Cetus et le marché NFT Turbo. L'innovation de Sui réside dans l'adoption d'un tout nouveau modèle d'exécution, permettant une exécution parallèle et un haut débit. De plus, il introduit un nouveau modèle économique cryptographique, visant à réaliser un développement durable.
Impact sur le marché : En tant que nouvelle étoile de l'écosystème du langage Move, le Sui Network est promis à promouvoir le développement et l'application du langage Move. Il offre aux développeurs une infrastructure à haute performance et à faible coût, ce qui favorise l'attraction de davantage de projets innovants dans l'écosystème Move. De plus, le modèle économique cryptographique de Sui pourrait également fournir de nouvelles idées opérationnelles pour les projets blockchain.
Retours de l'industrie : Les analystes estiment que Sui Network a un énorme potentiel de développement. Ses avantages technologiques et son modèle d'innovation devraient attirer de nombreux développeurs. Mais en même temps, certains craignent que l'écosystème du langage Move soit encore à un stade précoce, et il reste à voir si Sui réussira finalement. Dans l'ensemble, l'industrie place de grands espoirs en Sui Network, espérant qu'il apportera une nouvelle vitalité au secteur de la blockchain.
2. Aptos : une blockchain de couche 1 créée par d'anciens ingénieurs de Meta.
Aptos est une blockchain de niveau 1 créée par d'anciens ingénieurs de Meta, utilisant le langage de programmation Move, visant à fournir une infrastructure blockchain hautes performances et sûre.
Dernières nouvelles : Aptos a récemment terminé l'émission de jetons et a lancé son réseau principal. Plusieurs DApp fonctionnent déjà sur Aptos, y compris l'échange décentralisé Crunchy et le marché NFT Topaz. L'innovation d'Aptos réside dans l'utilisation d'un tout nouveau mécanisme de consensus BFT, ainsi que d'un moteur d'exécution parallèle, permettant ainsi un débit élevé de plusieurs dizaines de milliers de transactions par seconde.
Impact sur le marché : En tant que projet majeur dans l'écosystème du langage Move, l'apparition d'Aptos va encore promouvoir le développement et l'application du langage Move. Il offre aux développeurs une infrastructure performante, sûre et fiable, ce qui est favorable pour attirer davantage de projets de qualité. De plus, les innovations technologiques d'Aptos apporteront également de nouvelles directions de développement à l'industrie de la blockchain.
Retour de l'industrie : Les professionnels du secteur ont de grandes attentes envers Aptos. Les analystes estiment qu'Aptos, grâce à sa solide expertise technique et à son équipe de premier plan, a le potentiel pour devenir le leader de l'écosystème Move. Cependant, certains s'inquiètent de savoir si Aptos pourra réellement résoudre le problème de scalabilité de la blockchain, ce qui reste à prouver. Dans l'ensemble, Aptos est considéré comme l'un des projets de blockchain publique les plus prometteurs de l'écosystème Move.
3. Lightchain AI : l'innovation de la fusion de l'intelligence artificielle et de la blockchain
Lightchain AI est un projet innovant qui combine l'intelligence artificielle et la technologie blockchain, visant à fournir une infrastructure efficace et intelligente pour l'ère We.
Dernières nouvelles : Lightchain AI a récemment terminé la prévente de tokens, levant plus de 17 millions de dollars. Le projet prévoit de lancer un réseau de test au cours du premier semestre de cette année et de mettre en ligne le réseau principal au cours du second semestre. L'innovation de Lightchain AI réside dans la combinaison de la technologie de l'intelligence artificielle et de la blockchain, optimisant et automatisant les processus grâce aux contrats intelligents, augmentant considérablement l'efficacité de la blockchain.
Impact du marché : En tant que projet pionnier de la fusion de l'intelligence artificielle et de la blockchain, Lightchain AI devrait apporter de nouvelles opportunités de développement pour l'ère We. Il fournit aux développeurs une infrastructure efficace et intelligente, favorisant ainsi la naissance de nombreuses applications innovantes. De plus, le succès de Lightchain AI contribuera également à l'application des technologies d'intelligence artificielle dans le domaine de la blockchain.
Retour du secteur : les professionnels de l'industrie apprécient le modèle innovant de Lightchain AI. Les analystes estiment que la combinaison de l'intelligence artificielle et de la blockchain est une direction prometteuse, susceptible de résoudre de nombreux points de douleur auxquels la blockchain est confrontée. Cependant, certains s'inquiètent que l'introduction de la technologie d'intelligence artificielle puisse entraîner de nouvelles vulnérabilités en matière de sécurité, ce qui nécessite une attention particulière. Dans l'ensemble, Lightchain AI est considéré comme l'un des projets les plus innovants de l'ère We.
V. Dynamiques économiques
1. Le cycle de hausse des taux de la Réserve fédérale touche à sa fin, la pression inflationniste persiste.
Contexte économique : L'économie américaine a connu une pression inflationniste persistante en 2022, avec un taux d'inflation atteignant un niveau record en 40 ans. Pour freiner l'inflation, la Réserve fédérale a augmenté les taux d'intérêt 10 fois consécutives depuis mars de l'année dernière, portant le taux des fonds fédéraux d'un niveau proche de zéro à une fourchette actuelle de 4,75 % à 5 %. Néanmoins, les dernières données montrent que le taux d'inflation de base a augmenté de 5,6 % en février par rapport à l'année précédente, ce qui est supérieur aux attentes.
Événement important : lors de la réunion du Comité fédéral de l'open market du 22 mars, la Réserve fédérale a décidé d'augmenter à nouveau les taux d'intérêt de 25 points de base. Parallèlement, les responsables de la Réserve fédérale s'attendent à une nouvelle hausse des taux cette année et ont laissé entendre qu'une baisse pourrait commencer en 2024. Cette décision reflète le compromis de la Réserve fédérale entre la lutte contre l'inflation et l'évitement d'un atterrissage économique brutal.
Réaction du marché : La position agressive de la Réserve fédérale a exacerbé les craintes des investisseurs concernant une récession économique. Les actions américaines ont brièvement chuté après la réunion, mais ont ensuite rebondi, car les investisseurs estiment que le cycle de hausse des taux touche à sa fin. Le marché obligataire adopte une attitude prudemment optimiste face aux orientations de la Réserve fédérale, s'attendant à ce que les taux atteignent un pic au cours de la seconde moitié de l'année.
Point de vue d'expert : Jeffrey Sachs, professeur d'économie à l'Université Columbia, a déclaré que le défi auquel la Réserve fédérale est confrontée est de contrôler l'inflation sans provoquer de grave récession. Il estime que la Réserve fédérale devrait être plus prudente en matière de hausse des taux d'intérêt pour éviter un atterrissage économique brutal. D'un autre côté, l'ancien président de la Réserve fédérale, Ben Bernanke, soutient la position hawkish de la Réserve fédérale, affirmant que seule une hausse continue des taux peut finalement freiner les attentes d'inflation.
2. Le rythme de la reprise économique en Chine s'accélère, le soutien politique se renforce.
Contexte économique : Sous l'influence de la pandémie de COVID-19, la croissance de l'économie chinoise a ralenti à environ 3 % en 2022, son plus bas niveau depuis plusieurs années. Avec l'ajustement des politiques de contrôle de l'épidémie, l'économie chinoise montre des signes de reprise en 2023. Les dernières données montrent qu'en janvier et février, la valeur ajoutée de l'industrie au-dessus d'une certaine taille a augmenté de 2,4 % par rapport à l'année précédente, et les investissements dans l'industrie manufacturière ont augmenté de 8,7 % par rapport à l'année précédente.
Événements importants : Pour promouvoir davantage la reprise économique, le gouvernement chinois a mis en place une série de politiques de soutien. Cela inclut une augmentation des investissements dans les infrastructures, une réduction des impôts et des frais, et un soutien au marché immobilier, entre autres. Parallèlement, la Banque populaire continue de mettre en œuvre une politique monétaire prudente pour maintenir une liquidité raisonnablement abondante.
Réaction du marché : Soutenue par des politiques favorables, la bourse chinoise a continué d'augmenter depuis le début de l'année 2023. Au 22 mars, l'indice composite de Shanghai et l'indice composite de Shenzhen ont augmenté d'environ 6 % et 10 % respectivement depuis le début de l'année. Les investissements étrangers continuent également d'affluer vers le marché obligataire et boursier chinois, reflétant un optimisme quant aux perspectives de reprise de l'économie chinoise.
Point de vue d'expert : Ba Shusong, directeur de l'Institut de recherche financière Zhongyang de l'Université Renmin de Chine, estime que le principal moteur de la reprise économique chinoise provient de la réparation continue de la demande intérieure. Il prévoit qu'avec le soutien des politiques, l'économie chinoise pourrait atteindre une croissance d'environ 5,5 % cette année. Cependant, Goldman Sachs adopte une attitude prudente, prévoyant une croissance de l'économie chinoise d'environ 4 %. Cette banque estime que la morosité persistante du secteur immobilier pourrait freiner la performance économique globale.
3. La crise de la Silicon Valley Bank suscite des inquiétudes quant au système financier
Contexte économique : Au cours du mois dernier, des banques de taille moyenne comme la Silicon Valley Bank et la Signature Bank ont fait faillite, entraînant des turbulences sur les marchés financiers. C'est le plus grand défi auquel le secteur bancaire américain est confronté depuis la crise financière de 2008. Cet événement a révélé des lacunes réglementaires et a exacerbé les inquiétudes concernant l'ensemble du système bancaire.
Événements importants : pour stabiliser le marché financier, le gouvernement américain a annoncé une protection intégrale des déposants de Silicon Valley Bank et de Signature Bank. En même temps, la Réserve fédérale a lancé un "mécanisme de prêt bancaire temporaire" pour fournir des prêts aux banques ayant des besoins. Ces mesures visent à contenir la propagation de la crise.
Réaction du marché : Les turbulences dans le secteur bancaire ont intensifié les inquiétudes des investisseurs concernant une récession économique. Les actions américaines ont connu des fluctuations violentes après l'événement. Dans le même temps, les rendements obligataires ont baissé, car les investisseurs ont transféré des fonds vers des actifs sûrs. Cependant, après l'intervention du gouvernement, les marchés financiers se sont stabilisés.
Point de vue d'expert : Kenneth Rogoff, professeur d'économie à l'Université Harvard, estime que la crise de la Silicon Valley Bank a révélé des lacunes dans la réglementation, mais il semble que la crise ne se propagera pas comme en 2008. Il appelle à un renforcement de la réglementation des banques de taille intermédiaire. D'autre part, l'ancien président de la Réserve fédérale, Ben Bernanke, a averti que si la crise s'étend, cela pourrait entraîner un resserrement du crédit, aggravant ainsi la récession économique.
VI. Réglementation & Politique
1. Le Fonds monétaire international intègre les actifs numériques dans les normes statistiques de l'économie mondiale.
Le Fonds Monétaire International ( FMI ) a publié dans la dernière version, la septième édition du "Manuel des balances des paiements et des positions d'investissement internationales" ( BPM7), des principes directeurs détaillés sur la manière de classer et d'enregistrer les actifs cryptographiques tels que le Bitcoin, les stablecoins ainsi que les plateformes basées sur des tokens comme Ethereum et Solana.
En tant que guide d'autorité sur les normes statistiques économiques mondiales, la mise à jour du BPM7 reflète la prise de conscience du FMI de l'importance croissante des actifs numériques dans l'économie mondiale. Selon le nouveau cadre, les actifs numériques sont classés en tokens fongibles et tokens non fongibles, et sont classés en fonction de la présence ou non de passifs connexes. Cette méthode de classification vise à fournir aux gouvernements et aux banques centrales des normes statistiques cohérentes, contribuant ainsi à une meilleure surveillance et gestion des risques liés aux actifs numériques.
Les acteurs du marché estiment généralement que cette initiative du FMI marque l'acceptation progressive des actifs numériques par le système financier traditionnel. L'analyste en cryptomonnaies Vijay Boyapati a déclaré que cette mesure incitera davantage d'investisseurs institutionnels et d'organismes de réglementation à accorder de l'importance aux actifs numériques, ce qui entraînera davantage de flux de capitaux dans le secteur et plus de clarté réglementaire. Cependant, certains experts mettent en garde que la réglementation doit également équilibrer l'innovation afin d'éviter de restreindre excessivement l'espace de développement des actifs numériques.
2. Le gouvernement américain lance une action de liquidation pour "étouffer" l'industrie des cryptomonnaies.
Selon le fondateur CZ, le gouvernement américain met en œuvre une opération appelée "Operation Chokepoint 2.0", visant à faire pression sur les banques et les institutions financières pour limiter ou couper les services bancaires aux entreprises et aux individus liés aux cryptomonnaies, afin de "suffoquer" le développement de cette industrie.
La démarche consiste à exiger des banques qu'elles mettent en œuvre des procédures de diligence raisonnable plus strictes pour les clients de crypto-monnaies et à menacer de lourdes amendes pour les banques non coopérantes. Certains émetteurs de stablecoins majeurs ont déjà été touchés, comme BUSD qui a été contraint de mettre fin à ses opérations aux États-Unis.
Les professionnels de l'industrie des cryptomonnaies s'y opposent fermement. Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a souligné que cette pratique va à l'encontre des principes d'inclusion financière et privera des millions d'Américains de leur droit d'utiliser des cryptomonnaies. De plus, certaines grandes bourses cherchent activement des solutions alternatives pour garantir la continuité de leurs opérations.
Le gouvernement américain estime que les cryptomonnaies présentent des risques de blanchiment d'argent et d'évasion fiscale, et qu'il est nécessaire d'agir pour renforcer la réglementation. Cependant, les professionnels de l'industrie appellent à ce que la réglementation favorise l'innovation dans un cadre de risque contrôlé, plutôt que de simplement "étouffer" l'ensemble du secteur.
3. Le Pakistan établit un comité sur les cryptomonnaies pour explorer les orientations réglementaires.
Le 21 mars, le gouvernement pakistanais a créé un comité sur les cryptomonnaies, visant à explorer la direction de la réglementation des actifs cryptographiques dans le pays. La création de ce comité marque un changement d'attitude du gouvernement pakistanais sur la question des cryptomonnaies.
Auparavant, le Pakistan avait toujours adopté une position interdisant les cryptomonnaies. En mai 2023, l'ancienne secrétaire d'État aux Finances et aux Recettes Aisha Ghaus Pasha avait déclaré que les cryptomonnaies ne seraient jamais légales dans le pays. Cependant, avec la popularité croissante des cryptomonnaies à l'échelle mondiale, le gouvernement pakistanais a pris conscience de la nécessité d'élaborer des politiques de réglementation appropriées.
Le comité des cryptomonnaies sera composé de représentants de plusieurs ministères gouvernementaux, y compris le ministère des Finances, la banque centrale et la commission des valeurs mobilières. Ils étudieront l'utilisation des cryptomonnaies au Pakistan, évalueront leur impact sur le système financier et l'économie, et formuleront des recommandations réglementaires appropriées.
Les acteurs du secteur accueillent cela favorablement, estimant qu'une réglementation claire sera bénéfique pour le développement sain des cryptomonnaies au Pakistan. Cependant, certains experts avertissent que la réglementation ne doit pas être trop stricte afin de ne pas étouffer l'innovation. Dans l'ensemble, le gouvernement pakistanais s'efforce de trouver un équilibre entre la protection des investisseurs et la prévention des risques tout en soutenant l'innovation.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
3.23 Rapport quotidien sur l'IA : le FMI intègre Bitcoin dans les statistiques mondiales, l'industrie des actifs numériques fait face à de nouvelles opportunités et défis.
I. Titres
1. Le FMI intègre les actifs numériques tels que le Bitcoin dans le cadre statistique de l'économie mondiale.
Le Fonds Monétaire International ( FMI ) a publié dans la dernière version du septième Manuel des balances des paiements et des positions d'investissement international ( BPM7 ) des principes directeurs détaillés sur la manière de classer et d'enregistrer les actifs cryptographiques tels que le Bitcoin, les stablecoins et des plateformes basées sur des tokens comme Ethereum et Solana. Selon ce nouveau cadre, les actifs numériques sont classés en tokens fongibles et en tokens non fongibles, et sont classés davantage en fonction de la présence ou non de passifs associés.
Cette initiative marque l'intégration officielle des actifs cryptographiques par le FMI dans le système de statistiques économiques mondiales, ce qui aide à mieux surveiller et évaluer le rôle des actifs numériques dans l'économie mondiale. Avec le développement constant du marché des actifs cryptographiques, leur impact sur l'économie macroéconomique devient de plus en plus significatif. Leur intégration dans le cadre statistique permet aux gouvernements et aux organismes de réglementation des pays de mieux comprendre les dynamiques de développement des actifs numériques et d'élaborer des politiques réglementaires appropriées.
Cependant, en raison de la forte volatilité des actifs cryptographiques et de l'absence de réglementation, leur position dans l'économie mondiale reste incertaine. Certains experts estiment que la nature spéculative des actifs numériques est sévère, manquant de soutien en valeur intrinsèque, et qu'il est difficile de les intégrer véritablement dans le système financier traditionnel. D'autres, en revanche, sont convaincus que les actifs cryptographiques représentent la direction future du développement de la fintech et injecteront une nouvelle vitalité dans l'économie mondiale.
2. Le Bitcoin ETF a attiré 785 millions de dollars de flux de fonds cette semaine.
Selon les données statistiques, au cours de la semaine dernière, les ETF Bitcoin ont attiré 785,6 millions de dollars de fonds, principalement en raison du lancement du produit I par BlackRock. En revanche, les ETF Ethereum ont connu des sorties de fonds, indiquant que les capitaux du marché se déplacent vers des investissements en Bitcoin.
Les analystes estiment que cette tendance reflète une préférence croissante des investisseurs pour le Bitcoin, le marché des cryptomonnaies affichant dans son ensemble une tendance positive. En tant que leader des cryptomonnaies, le Bitcoin a souvent la capacité de diriger l'orientation de l'ensemble du marché. L'afflux continu de fonds fournira un soutien solide à l'augmentation du Bitcoin.
Cependant, certains analystes adoptent une attitude prudente à cet égard. Ils soulignent que la volatilité du marché des cryptomonnaies est élevée et que les flux de capitaux pourraient très probablement s'inverser à court terme. Les investisseurs doivent rester prudents, surveiller de près l'évolution du marché et bien gérer les risques. Parallèlement, les changements de réglementation pourraient également avoir un impact significatif sur les flux de capitaux.
Dans l'ensemble, les flux de capitaux dans le Bitcoin ETF cette semaine confirment à nouveau que l'investissement en cryptomonnaie est progressivement accepté et favorisé par les investisseurs institutionnels. Mais il faut également rester vigilant face aux risques d'incertitude du marché.
3. Analyste on-chain : les baleines AUCTION ont été entièrement transférées
Le célèbre analyste blockchain Yu Jin a révélé sur les réseaux sociaux qu'un "whale"/institution ayant retiré 26% du total des AUCTION d'un certain échange a transféré il y a 20 minutes les 200 000 derniers AUCTION( d'une valeur d'environ 4,9 millions de dollars) vers un grand échange. Les 2 millions d'AUCTION qu'ils avaient accumulés auparavant ont déjà été transférés vers cet échange.
Cette nouvelle a suscité une large attention et des spéculations. Certains analystes estiment que si des baleines transfèrent une grande quantité de jetons vers les échanges, cela pourrait signifier qu'elles se préparent à vendre massivement, entraînant ainsi une baisse du prix de l'AUCTION. D'autres pensent que cette démarche des baleines pourrait être destinée à réaliser une partie des gains, et ne signifie pas nécessairement qu'elles sont complètement pessimistes sur le projet.
Quoi qu'il en soit, les transferts massifs d'adresses de baleines auront un certain impact sur l'évolution des prix de l'AUCTION. Les investisseurs doivent suivre de près les tendances commerciales à venir ainsi que l'évolution du projet lui-même, et évaluer prudemment le moment d'investir.
En même temps, cet événement a de nouveau suscité l'intérêt des gens pour les échanges décentralisés. Étant donné que les échanges centralisés détiennent trop de pouvoir, le transfert de grandes quantités de fonds depuis des adresses de baleines est souvent soumis à une surveillance étroite, ce qui peut affecter les activités de trading normales. En revanche, les échanges décentralisés peuvent éviter ce problème dans une large mesure.
4. La vitesse de combustion du Shiba Inu Coin a considérablement augmenté, avec une augmentation de 771,019% de la quantité brûlée en 24 heures.
Selon les données de Shibburn.com, après un début lent cette semaine, l'activité de combustion du Shiba Inu a explosé de 771,019 % au cours des dernières 24 heures. Pendant cette période, un total de 18,684,231 SHIB a été définitivement détruit.
Le mécanisme de brûlage des tokens de Shiba Inu est considéré comme l'un des facteurs importants pour stimuler l'augmentation de son prix. La destruction continue des tokens pour réduire l'offre en circulation aide à augmenter sa valeur et à maintenir le taux d'inflation. Par conséquent, une augmentation significative du volume de brûlage injectera sans aucun doute une nouvelle dynamique à la croissance de la valeur à long terme de Shiba Inu.
Les analystes soulignent que l'augmentation massive du volume de combustion de Shiba Inu pourrait être liée à la mise à niveau imminente de la troisième couche de Shibarium. Cette mise à niveau promet d'offrir des fonctionnalités de confidentialité améliorées pour SHIB grâce à un chiffrement homomorphe complet, attirant ainsi davantage d'utilisateurs dans l'écosystème et stimulant une augmentation supplémentaire du volume de combustion.
Cependant, certains estiment que le Shiba Inu, en tant que "Dogecoin", tire principalement sa valeur de la spéculation et du soutien de la communauté. Si l'enthousiasme de la communauté venait à diminuer à l'avenir, l'augmentation du volume de brûlage pourrait devenir difficile à maintenir, ce qui mettrait également une pression considérable sur le prix du Shiba Inu.
Dans l'ensemble, la flambée à court terme de la quantité de combustion de Shiba Inu mérite d'être surveillée, mais sa valeur à long terme doit encore être testée par le temps. Les investisseurs doivent garder une attitude rationnelle envers ses perspectives de développement.
5. CZ : BUSD a été "étouffé" dans le cadre de la liquidation du secteur crypto par le gouvernement.
Le CEO(CZ) a répondu sur les réseaux sociaux aux questions de la communauté concernant la situation actuelle de BUSD, en indiquant que BUSD, en tant que stablecoin entièrement fiable soutenu par le dollar, a été interrompu lors de "Operation Chokepoint 2.0"(, une action de liquidation dirigée par le gouvernement contre l'industrie des cryptomonnaies).
CZ a souligné que le bon côté est qu'il y a maintenant de nombreux nouveaux stablecoins lancés sur BSC, ce qui peut partiellement compenser le vide laissé par BUSD. Mais à un niveau plus large, les actions répressives du gouvernement contre l'industrie des cryptomonnaies auront sans aucun doute un impact sérieux sur le développement de l'ensemble de l'écosystème.
L'objectif principal de l'Opération Chokepoint 2.0 est de restreindre ou de couper les services bancaires aux entreprises et aux particuliers liés aux cryptomonnaies, en faisant pression sur les banques et les institutions financières, afin de "étouffer" le développement de cette industrie émergente. Cela impacte non seulement l'émission et la circulation des stablecoins, mais impose également une pression opérationnelle énorme aux échanges de cryptomonnaies, aux fournisseurs de portefeuilles et à d'autres institutions.
Des experts de l'industrie soulignent que cette initiative du gouvernement reflète une grande méfiance et des inquiétudes persistantes à l'égard des cryptomonnaies. En raison du manque de régulation efficace, les cryptomonnaies pourraient être utilisées pour des activités criminelles telles que le blanchiment d'argent et l'évasion fiscale. De plus, leur forte volatilité et leur caractère spéculatif pourraient également menacer la stabilité du système financier.
Cependant, certains estiment que les actions répressives du gouvernement reflètent dans une certaine mesure sa reconnaissance de l'importance croissante des cryptomonnaies. Ce n'est que lorsqu'un secteur atteint une certaine taille qu'il suscite une attention particulière de la part des régulateurs. Ainsi, l'avenir des cryptomonnaies pourrait accueillir un environnement de développement plus réglementé et ordonné.
II. Données de l'industrie
1. ZETA
Prix de transaction récent 0,2879 USDT, augmentation quotidienne +35,00%.
2. W
Le prix de transaction récent est de 0.0874 USDT, avec une augmentation quotidienne de +5.90%.
3. ETH
Le prix de transaction récent est 1984.4300 USDT, avec une augmentation quotidienne de +0.40%.
4. PI
Prix de transaction récent 0,9696 USDT, variation quotidienne +8,90%.
5. GT
Prix de transaction récent 22.8380 USDT, variation quotidienne +1.20%.
Trois. Nouvelles de l'industrie
1. Les ETF Bitcoin attirent 785 millions de dollars de flux de fonds chaque semaine, la confiance des investisseurs augmente.
Le Bitcoin ETF a atteint 785,6 millions de dollars en flux entrants hebdomadaires, principalement en raison de BlackRock. L'Ethereum ETF, en revanche, fait face à des sorties de fonds, indiquant un changement d'investissement du marché vers le Bitcoin. Le marché des cryptomonnaies montre une tendance positive, le Bitcoin attirant davantage l'attention des investisseurs par rapport à l'Ethereum.
La demande des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin continue de croître, entraînant des flux de capitaux dans les ETF Bitcoin. Cette tendance reflète la confiance des investisseurs dans le Bitcoin en tant qu'actif de réserve de valeur. Dans le même temps, les ETF Ethereum subissent des sorties de capitaux, ce qui pourrait être dû à une attitude prudente des investisseurs envers les perspectives de développement d'Ethereum.
Les analystes estiment que la forte performance des ETF Bitcoin met en évidence l'attrait des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin. Avec l'amélioration constante de l'environnement réglementaire et le lancement de nouveaux produits financiers, le Bitcoin devrait s'intégrer davantage dans le système financier traditionnel. Cependant, le marché des cryptomonnaies reste incertain, et les investisseurs doivent suivre de près les évolutions réglementaires et technologiques, en évaluant prudemment les risques.
2. L'offre de Bitcoin a diminué en raison de l'achat de 172,705 BTC en février - les impacts sont les suivants
Le prix du Bitcoin a dépassé 96 000 dollars en raison d'une augmentation de la demande et d'une réduction de l'offre de pièces. Depuis l'effondrement de FTX, plus de 172 705 BTC ont été achetés. La disponibilité limitée des pièces a poussé les acheteurs, faisant augmenter les prix.
La réduction de l'offre de Bitcoin est principalement due à l'achat massif de Bitcoin par des investisseurs et des institutions après l'incident de FTX. Cette augmentation de la demande a entraîné une forte diminution de l'offre de Bitcoin disponible, ce qui a fait grimper les prix.
Les analystes notent que la réduction de l'offre de Bitcoin reflète la confiance des investisseurs dans le Bitcoin en tant que réserve de valeur. Cependant, un resserrement excessif de l'offre pourrait également entraîner un risque d'inflation excessive des prix. Les investisseurs doivent surveiller de près la dynamique de l'offre et de la demande et évaluer prudemment le moment d'investir.
En même temps, la hausse du prix du Bitcoin pourrait également attirer davantage de capitaux spéculatifs, faisant ainsi grimper le prix. Cependant, en cas de liquidation massive, le prix pourrait également chuter rapidement. Par conséquent, les investisseurs doivent rester vigilants face aux fluctuations du marché.
3. XRP fait face à une résistance à 2,66 $ : une rupture à 3,40 $ pourrait propulser le prix jusqu'à 5 $.
XRP fait face à une résistance à 2,66 $, en surveillant les ruptures à 2,97 $ et 3,40 $. La formation en double creux à 1,71 $ indique une forte demande.
XRP a récemment rencontré une certaine résistance à 2,66 $, ce qui pourrait être dû à des investisseurs réalisant des bénéfices à ce niveau de prix. Cependant, le modèle en double creux à 1,71 $ montre que la demande pour XRP reste forte.
Si le XRP peut casser les niveaux de résistance de 2,97 $ et 3,40 $, les analystes s'attendent à ce qu'il puisse augmenter davantage jusqu'à environ 5 $. Cette prévision est principalement basée sur le potentiel du XRP en matière d'adoption institutionnelle et sur les progrès de Ripple dans les litiges réglementaires.
Cependant, les investisseurs doivent également être vigilants face aux risques potentiels auxquels XRP pourrait faire face, tels que l'émergence de concurrents et les changements dans les politiques réglementaires. Dans l'ensemble, l'évolution future de XRP dépendra du développement des fondamentaux, et les investisseurs doivent adopter une attitude prudente et optimiste.
Quatre. Nouvelles du projet
1. Sui Network : La nouvelle étoile de l'écosystème Move
Sui Network est un tout nouveau projet de blockchain, créé par des ingénieurs ayant participé au projet Diem. Il est construit avec le langage de programmation Move, et vise à fournir des applications distribuées à haute performance et à faible coût.
Dernières nouvelles : Sui Network a récemment lancé son réseau principal et a lancé ses premières DApps. Cela inclut des applications comme l'échange décentralisé Cetus et le marché NFT Turbo. L'innovation de Sui réside dans l'adoption d'un tout nouveau modèle d'exécution, permettant une exécution parallèle et un haut débit. De plus, il introduit un nouveau modèle économique cryptographique, visant à réaliser un développement durable.
Impact sur le marché : En tant que nouvelle étoile de l'écosystème du langage Move, le Sui Network est promis à promouvoir le développement et l'application du langage Move. Il offre aux développeurs une infrastructure à haute performance et à faible coût, ce qui favorise l'attraction de davantage de projets innovants dans l'écosystème Move. De plus, le modèle économique cryptographique de Sui pourrait également fournir de nouvelles idées opérationnelles pour les projets blockchain.
Retours de l'industrie : Les analystes estiment que Sui Network a un énorme potentiel de développement. Ses avantages technologiques et son modèle d'innovation devraient attirer de nombreux développeurs. Mais en même temps, certains craignent que l'écosystème du langage Move soit encore à un stade précoce, et il reste à voir si Sui réussira finalement. Dans l'ensemble, l'industrie place de grands espoirs en Sui Network, espérant qu'il apportera une nouvelle vitalité au secteur de la blockchain.
2. Aptos : une blockchain de couche 1 créée par d'anciens ingénieurs de Meta.
Aptos est une blockchain de niveau 1 créée par d'anciens ingénieurs de Meta, utilisant le langage de programmation Move, visant à fournir une infrastructure blockchain hautes performances et sûre.
Dernières nouvelles : Aptos a récemment terminé l'émission de jetons et a lancé son réseau principal. Plusieurs DApp fonctionnent déjà sur Aptos, y compris l'échange décentralisé Crunchy et le marché NFT Topaz. L'innovation d'Aptos réside dans l'utilisation d'un tout nouveau mécanisme de consensus BFT, ainsi que d'un moteur d'exécution parallèle, permettant ainsi un débit élevé de plusieurs dizaines de milliers de transactions par seconde.
Impact sur le marché : En tant que projet majeur dans l'écosystème du langage Move, l'apparition d'Aptos va encore promouvoir le développement et l'application du langage Move. Il offre aux développeurs une infrastructure performante, sûre et fiable, ce qui est favorable pour attirer davantage de projets de qualité. De plus, les innovations technologiques d'Aptos apporteront également de nouvelles directions de développement à l'industrie de la blockchain.
Retour de l'industrie : Les professionnels du secteur ont de grandes attentes envers Aptos. Les analystes estiment qu'Aptos, grâce à sa solide expertise technique et à son équipe de premier plan, a le potentiel pour devenir le leader de l'écosystème Move. Cependant, certains s'inquiètent de savoir si Aptos pourra réellement résoudre le problème de scalabilité de la blockchain, ce qui reste à prouver. Dans l'ensemble, Aptos est considéré comme l'un des projets de blockchain publique les plus prometteurs de l'écosystème Move.
3. Lightchain AI : l'innovation de la fusion de l'intelligence artificielle et de la blockchain
Lightchain AI est un projet innovant qui combine l'intelligence artificielle et la technologie blockchain, visant à fournir une infrastructure efficace et intelligente pour l'ère We.
Dernières nouvelles : Lightchain AI a récemment terminé la prévente de tokens, levant plus de 17 millions de dollars. Le projet prévoit de lancer un réseau de test au cours du premier semestre de cette année et de mettre en ligne le réseau principal au cours du second semestre. L'innovation de Lightchain AI réside dans la combinaison de la technologie de l'intelligence artificielle et de la blockchain, optimisant et automatisant les processus grâce aux contrats intelligents, augmentant considérablement l'efficacité de la blockchain.
Impact du marché : En tant que projet pionnier de la fusion de l'intelligence artificielle et de la blockchain, Lightchain AI devrait apporter de nouvelles opportunités de développement pour l'ère We. Il fournit aux développeurs une infrastructure efficace et intelligente, favorisant ainsi la naissance de nombreuses applications innovantes. De plus, le succès de Lightchain AI contribuera également à l'application des technologies d'intelligence artificielle dans le domaine de la blockchain.
Retour du secteur : les professionnels de l'industrie apprécient le modèle innovant de Lightchain AI. Les analystes estiment que la combinaison de l'intelligence artificielle et de la blockchain est une direction prometteuse, susceptible de résoudre de nombreux points de douleur auxquels la blockchain est confrontée. Cependant, certains s'inquiètent que l'introduction de la technologie d'intelligence artificielle puisse entraîner de nouvelles vulnérabilités en matière de sécurité, ce qui nécessite une attention particulière. Dans l'ensemble, Lightchain AI est considéré comme l'un des projets les plus innovants de l'ère We.
V. Dynamiques économiques
1. Le cycle de hausse des taux de la Réserve fédérale touche à sa fin, la pression inflationniste persiste.
Contexte économique : L'économie américaine a connu une pression inflationniste persistante en 2022, avec un taux d'inflation atteignant un niveau record en 40 ans. Pour freiner l'inflation, la Réserve fédérale a augmenté les taux d'intérêt 10 fois consécutives depuis mars de l'année dernière, portant le taux des fonds fédéraux d'un niveau proche de zéro à une fourchette actuelle de 4,75 % à 5 %. Néanmoins, les dernières données montrent que le taux d'inflation de base a augmenté de 5,6 % en février par rapport à l'année précédente, ce qui est supérieur aux attentes.
Événement important : lors de la réunion du Comité fédéral de l'open market du 22 mars, la Réserve fédérale a décidé d'augmenter à nouveau les taux d'intérêt de 25 points de base. Parallèlement, les responsables de la Réserve fédérale s'attendent à une nouvelle hausse des taux cette année et ont laissé entendre qu'une baisse pourrait commencer en 2024. Cette décision reflète le compromis de la Réserve fédérale entre la lutte contre l'inflation et l'évitement d'un atterrissage économique brutal.
Réaction du marché : La position agressive de la Réserve fédérale a exacerbé les craintes des investisseurs concernant une récession économique. Les actions américaines ont brièvement chuté après la réunion, mais ont ensuite rebondi, car les investisseurs estiment que le cycle de hausse des taux touche à sa fin. Le marché obligataire adopte une attitude prudemment optimiste face aux orientations de la Réserve fédérale, s'attendant à ce que les taux atteignent un pic au cours de la seconde moitié de l'année.
Point de vue d'expert : Jeffrey Sachs, professeur d'économie à l'Université Columbia, a déclaré que le défi auquel la Réserve fédérale est confrontée est de contrôler l'inflation sans provoquer de grave récession. Il estime que la Réserve fédérale devrait être plus prudente en matière de hausse des taux d'intérêt pour éviter un atterrissage économique brutal. D'un autre côté, l'ancien président de la Réserve fédérale, Ben Bernanke, soutient la position hawkish de la Réserve fédérale, affirmant que seule une hausse continue des taux peut finalement freiner les attentes d'inflation.
2. Le rythme de la reprise économique en Chine s'accélère, le soutien politique se renforce.
Contexte économique : Sous l'influence de la pandémie de COVID-19, la croissance de l'économie chinoise a ralenti à environ 3 % en 2022, son plus bas niveau depuis plusieurs années. Avec l'ajustement des politiques de contrôle de l'épidémie, l'économie chinoise montre des signes de reprise en 2023. Les dernières données montrent qu'en janvier et février, la valeur ajoutée de l'industrie au-dessus d'une certaine taille a augmenté de 2,4 % par rapport à l'année précédente, et les investissements dans l'industrie manufacturière ont augmenté de 8,7 % par rapport à l'année précédente.
Événements importants : Pour promouvoir davantage la reprise économique, le gouvernement chinois a mis en place une série de politiques de soutien. Cela inclut une augmentation des investissements dans les infrastructures, une réduction des impôts et des frais, et un soutien au marché immobilier, entre autres. Parallèlement, la Banque populaire continue de mettre en œuvre une politique monétaire prudente pour maintenir une liquidité raisonnablement abondante.
Réaction du marché : Soutenue par des politiques favorables, la bourse chinoise a continué d'augmenter depuis le début de l'année 2023. Au 22 mars, l'indice composite de Shanghai et l'indice composite de Shenzhen ont augmenté d'environ 6 % et 10 % respectivement depuis le début de l'année. Les investissements étrangers continuent également d'affluer vers le marché obligataire et boursier chinois, reflétant un optimisme quant aux perspectives de reprise de l'économie chinoise.
Point de vue d'expert : Ba Shusong, directeur de l'Institut de recherche financière Zhongyang de l'Université Renmin de Chine, estime que le principal moteur de la reprise économique chinoise provient de la réparation continue de la demande intérieure. Il prévoit qu'avec le soutien des politiques, l'économie chinoise pourrait atteindre une croissance d'environ 5,5 % cette année. Cependant, Goldman Sachs adopte une attitude prudente, prévoyant une croissance de l'économie chinoise d'environ 4 %. Cette banque estime que la morosité persistante du secteur immobilier pourrait freiner la performance économique globale.
3. La crise de la Silicon Valley Bank suscite des inquiétudes quant au système financier
Contexte économique : Au cours du mois dernier, des banques de taille moyenne comme la Silicon Valley Bank et la Signature Bank ont fait faillite, entraînant des turbulences sur les marchés financiers. C'est le plus grand défi auquel le secteur bancaire américain est confronté depuis la crise financière de 2008. Cet événement a révélé des lacunes réglementaires et a exacerbé les inquiétudes concernant l'ensemble du système bancaire.
Événements importants : pour stabiliser le marché financier, le gouvernement américain a annoncé une protection intégrale des déposants de Silicon Valley Bank et de Signature Bank. En même temps, la Réserve fédérale a lancé un "mécanisme de prêt bancaire temporaire" pour fournir des prêts aux banques ayant des besoins. Ces mesures visent à contenir la propagation de la crise.
Réaction du marché : Les turbulences dans le secteur bancaire ont intensifié les inquiétudes des investisseurs concernant une récession économique. Les actions américaines ont connu des fluctuations violentes après l'événement. Dans le même temps, les rendements obligataires ont baissé, car les investisseurs ont transféré des fonds vers des actifs sûrs. Cependant, après l'intervention du gouvernement, les marchés financiers se sont stabilisés.
Point de vue d'expert : Kenneth Rogoff, professeur d'économie à l'Université Harvard, estime que la crise de la Silicon Valley Bank a révélé des lacunes dans la réglementation, mais il semble que la crise ne se propagera pas comme en 2008. Il appelle à un renforcement de la réglementation des banques de taille intermédiaire. D'autre part, l'ancien président de la Réserve fédérale, Ben Bernanke, a averti que si la crise s'étend, cela pourrait entraîner un resserrement du crédit, aggravant ainsi la récession économique.
VI. Réglementation & Politique
1. Le Fonds monétaire international intègre les actifs numériques dans les normes statistiques de l'économie mondiale.
Le Fonds Monétaire International ( FMI ) a publié dans la dernière version, la septième édition du "Manuel des balances des paiements et des positions d'investissement internationales" ( BPM7), des principes directeurs détaillés sur la manière de classer et d'enregistrer les actifs cryptographiques tels que le Bitcoin, les stablecoins ainsi que les plateformes basées sur des tokens comme Ethereum et Solana.
En tant que guide d'autorité sur les normes statistiques économiques mondiales, la mise à jour du BPM7 reflète la prise de conscience du FMI de l'importance croissante des actifs numériques dans l'économie mondiale. Selon le nouveau cadre, les actifs numériques sont classés en tokens fongibles et tokens non fongibles, et sont classés en fonction de la présence ou non de passifs connexes. Cette méthode de classification vise à fournir aux gouvernements et aux banques centrales des normes statistiques cohérentes, contribuant ainsi à une meilleure surveillance et gestion des risques liés aux actifs numériques.
Les acteurs du marché estiment généralement que cette initiative du FMI marque l'acceptation progressive des actifs numériques par le système financier traditionnel. L'analyste en cryptomonnaies Vijay Boyapati a déclaré que cette mesure incitera davantage d'investisseurs institutionnels et d'organismes de réglementation à accorder de l'importance aux actifs numériques, ce qui entraînera davantage de flux de capitaux dans le secteur et plus de clarté réglementaire. Cependant, certains experts mettent en garde que la réglementation doit également équilibrer l'innovation afin d'éviter de restreindre excessivement l'espace de développement des actifs numériques.
2. Le gouvernement américain lance une action de liquidation pour "étouffer" l'industrie des cryptomonnaies.
Selon le fondateur CZ, le gouvernement américain met en œuvre une opération appelée "Operation Chokepoint 2.0", visant à faire pression sur les banques et les institutions financières pour limiter ou couper les services bancaires aux entreprises et aux individus liés aux cryptomonnaies, afin de "suffoquer" le développement de cette industrie.
La démarche consiste à exiger des banques qu'elles mettent en œuvre des procédures de diligence raisonnable plus strictes pour les clients de crypto-monnaies et à menacer de lourdes amendes pour les banques non coopérantes. Certains émetteurs de stablecoins majeurs ont déjà été touchés, comme BUSD qui a été contraint de mettre fin à ses opérations aux États-Unis.
Les professionnels de l'industrie des cryptomonnaies s'y opposent fermement. Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a souligné que cette pratique va à l'encontre des principes d'inclusion financière et privera des millions d'Américains de leur droit d'utiliser des cryptomonnaies. De plus, certaines grandes bourses cherchent activement des solutions alternatives pour garantir la continuité de leurs opérations.
Le gouvernement américain estime que les cryptomonnaies présentent des risques de blanchiment d'argent et d'évasion fiscale, et qu'il est nécessaire d'agir pour renforcer la réglementation. Cependant, les professionnels de l'industrie appellent à ce que la réglementation favorise l'innovation dans un cadre de risque contrôlé, plutôt que de simplement "étouffer" l'ensemble du secteur.
3. Le Pakistan établit un comité sur les cryptomonnaies pour explorer les orientations réglementaires.
Le 21 mars, le gouvernement pakistanais a créé un comité sur les cryptomonnaies, visant à explorer la direction de la réglementation des actifs cryptographiques dans le pays. La création de ce comité marque un changement d'attitude du gouvernement pakistanais sur la question des cryptomonnaies.
Auparavant, le Pakistan avait toujours adopté une position interdisant les cryptomonnaies. En mai 2023, l'ancienne secrétaire d'État aux Finances et aux Recettes Aisha Ghaus Pasha avait déclaré que les cryptomonnaies ne seraient jamais légales dans le pays. Cependant, avec la popularité croissante des cryptomonnaies à l'échelle mondiale, le gouvernement pakistanais a pris conscience de la nécessité d'élaborer des politiques de réglementation appropriées.
Le comité des cryptomonnaies sera composé de représentants de plusieurs ministères gouvernementaux, y compris le ministère des Finances, la banque centrale et la commission des valeurs mobilières. Ils étudieront l'utilisation des cryptomonnaies au Pakistan, évalueront leur impact sur le système financier et l'économie, et formuleront des recommandations réglementaires appropriées.
Les acteurs du secteur accueillent cela favorablement, estimant qu'une réglementation claire sera bénéfique pour le développement sain des cryptomonnaies au Pakistan. Cependant, certains experts avertissent que la réglementation ne doit pas être trop stricte afin de ne pas étouffer l'innovation. Dans l'ensemble, le gouvernement pakistanais s'efforce de trouver un équilibre entre la protection des investisseurs et la prévention des risques tout en soutenant l'innovation.