3.21 Tendances quotidiennes de l’industrie des crypto-monnaies de l’IA : la réglementation et l’innovation vont de pair

I. Titres

1. La Commission des valeurs mobilières des États-Unis a annoncé : Le minage PoW ne constitue pas une émission de titres, les mineurs n'ont pas besoin de s'enregistrer.

La Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) a pour la première fois défini clairement que l'activité de minage de cryptomonnaies par Proof-of-Work (PoW) ne constitue pas une transaction de valeurs mobilières, et est donc exemptée de la réglementation des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Les mineurs et les participants tels que les pools de minage n'ont pas non plus besoin de s'enregistrer auprès de la SEC. Cette décision représente un avantage majeur pour la légitimité des cryptomonnaies PoW et devrait favoriser le développement de l'industrie.

La SEC a déclaré que les participants aux activités d'extraction n'ont pas besoin de s'enregistrer auprès de la SEC américaine en vertu de la loi sur les valeurs mobilières, ni de se conformer à l'une des dispositions d'exemption d'enregistrement de cette loi concernant ces activités d'extraction. Cette décision vise à créer un environnement réglementaire plus clair pour l'industrie des cryptomonnaies, en éliminant l'incertitude existante depuis longtemps.

Les analystes soulignent que cette mesure éliminera les obstacles au développement des cryptomonnaies PoW. Depuis longtemps, l'incertitude réglementaire a été un frein au développement de l'industrie. La position claire de la SEC apportera une certitude de conformité aux acteurs tels que les mineurs et les pools de minage. En même temps, cela encouragera davantage d'investisseurs institutionnels et d'entreprises à entrer dans ce domaine, favorisant ainsi le développement de l'industrie.

Cependant, il convient de noter que la SEC a édicté les règles susmentionnées uniquement pour les activités de minage PoW, tandis que les politiques réglementaires concernant d'autres types d'émission et d'activités de trading de crypto-monnaies restent à préciser.

2. Canary soumet une demande d'ETF PENGU, la vague des ETF de cryptomonnaies repart.

La société de gestion d'actifs Canary Capital Partners a soumis un dossier S-1 à la Securities and Exchange Commission des États-Unis, demandant le lancement d'un ETF de cryptomonnaie nommé PENGU. Cet ETF suivra la performance d'un panier d'actifs cryptographiques, y compris le Bitcoin, l'Ethereum et des jetons NFT.

Cette démarche suit la proposition précédente du fonds négocié en bourse (ETF) Ethereum de Grayscale. Le staking a été souligné comme étant crucial pour la performance de l'ETF Ethereum. Bien que les régulateurs aient une attitude ouverte envers les cryptomonnaies, ce processus pourrait rencontrer des défis. De plus, Wise a également lancé un ETP Solana avec des fonctionnalités de staking.

Même les NFT sont inclus, et l’industrie a des critiques mitigées de l’engouement pour les ETF crypto. Les partisans pensent que cela propulsera les actifs cryptographiques dans l’espace d’investissement grand public, améliorant ainsi la liquidité et la transparence. Les critiques, cependant, ont remis en question les perspectives des ETF crypto, arguant que des facteurs tels que le manque de livraison physique et les rendements de jalonnement pourraient peser sur leur attractivité.

Dans l'ensemble, l'augmentation continue des demandes d'ETF de cryptomonnaie reflète le désir de clarté réglementaire dans l'industrie. Avec l'amélioration de l'environnement politique, on s'attend à ce que davantage de produits d'investissement en cryptomonnaie innovants voient le jour à l'avenir.

3. La Fondation TON a levé plus de 400 millions de dollars par le biais d’une vente de jetons pour faire progresser l’écosystème

La fondation TON a annoncé avoir réussi à lever plus de 400 millions de dollars grâce à une campagne de vente de jetons. Ces fonds seront utilisés pour promouvoir le développement de l'écosystème TON, y compris la construction d'infrastructures, le développement d'applications et l'expansion de la communauté.

TON est un réseau décentralisé open source, conçu pour fournir une infrastructure informatique distribuée hautement évolutive, rapide et sécurisée. Il a été proposé pour la première fois par Pavel Durov, le fondateur de Telegram, en 2018, mais a été suspendu en raison de problèmes de réglementation. En 2022, la fondation TON a relancé le projet.

Cette vente de jetons a attiré des investisseurs du monde entier. La fondation TON a déclaré que les fonds levés seront utilisés pour accélérer la construction de l'écosystème, y compris dans les domaines des outils pour développeurs, de l'écosystème DApp, du stockage décentralisé et de la protection de la vie privée. Des fonds seront également consacrés au soutien du développement communautaire et des programmes éducatifs.

Les analystes estiment que le réseau TON a un grand potentiel de développement. Il utilise une technologie de partitionnement innovante et un mécanisme de consensus, qui devrait résoudre les goulots d’étranglement en matière d’évolutivité et de performances auxquels sont confrontées les blockchains aujourd’hui. Ce tour de table réussi insufflera un nouvel élan à l’écosystème TON.

Cependant, TON fait également face à une forte concurrence d'autres projets de chaînes publiques. Il reste à voir s'il pourra se démarquer à l'avenir.

4. Trump a prononcé un discours au sommet DAS, appelant les États-Unis à diriger le développement des cryptomonnaies.

L’ancien président américain Donald Trump a prononcé une allocution vidéo lors du Digital Asset Summit (DAS), soulignant que les États-Unis dirigeront le développement futur des crypto-monnaies et de la prochaine génération de technologie financière. C’était le premier président américain en exercice de l’histoire à prendre la parole lors d’une conférence sur le thème de la crypto-monnaie.

Lors de son discours, Trump a déclaré que les pionniers libéreraient une puissance explosive de croissance économique. Sa participation a souligné l'importance et l'influence croissantes des actifs numériques dans la politique financière.

Les analystes soulignent que le discours de Trump reflète l'attitude de plus en plus favorable du gouvernement américain envers les cryptomonnaies. Sous son mandat, les régulateurs ont adopté une position plus ouverte et inclusive envers les actifs numériques. Cette tendance se poursuit même après son départ.

Cependant, certains analystes estiment que le discours de Trump relève davantage de son influence personnelle que de la position officielle du gouvernement. À l’avenir, la politique réglementaire sur les crypto-monnaies aux États-Unis pourrait encore changer en raison de l’influence de la nouvelle administration.

Dans l’ensemble, le discours de Trump a sans aucun doute eu un impact positif sur l’industrie des crypto-monnaies, contribuant à améliorer sa position dans le secteur financier traditionnel. Toutefois, l’orientation politique à long terme doit encore être observée.

5. L'Australie a lancé un nouveau cadre réglementaire pour les cryptomonnaies afin de faire face aux restrictions des services bancaires.

Le gouvernement australien a lancé un nouveau cadre de réglementation des actifs numériques, exigeant que les principales plateformes de cryptomonnaie obtiennent une licence de services financiers, mais les petites entreprises peuvent en être exemptées. Cette initiative vise à répondre aux restrictions de services imposées par les banques aux entreprises de cryptomonnaie.

Le nouveau cadre réglementaire sera appliqué aux échanges de cryptomonnaies, aux fournisseurs de services de garde et aux systèmes de paiement. Ils doivent obtenir une licence de services financiers délivrée par la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements. Cependant, les petites entreprises ayant un revenu annuel inférieur à 25 millions de dollars australiens bénéficieront d'une exemption.

Cette décision reflète la volonté du gouvernement australien de créer un environnement propice à l’industrie de la crypto-monnaie tout en protégeant les droits des consommateurs. Pendant longtemps, la mise en œuvre par les banques d’un comportement de « débancarisation » des sociétés de crypto-monnaies a été un point sensible dans le développement de l’industrie. Le nouveau cadre fournira des garanties juridiques aux entreprises de crypto-monnaies pour accéder aux services bancaires.

Les analystes estiment que l'approche réglementaire de l'Australie est relativement douce, reflétant une attitude inclusive envers les cryptomonnaies. Grâce à un cadre réglementaire clair, il est prévu d'attirer davantage d'entreprises de cryptomonnaie à opérer en Australie, favorisant ainsi le développement de l'industrie.

Cependant, certains estiment que le nouveau cadre pourrait alourdir les coûts de conformité pour les entreprises de cryptographie, mettant ainsi la survie des petites entreprises sous pression. Les détails spécifiques de la mise en œuvre future devront encore être observés.

II. Données du secteur

1. PI

Le dernier prix de transaction de PI est de 1,1711 USDT, avec une augmentation de +3,00 % au cours de la journée.

2. BTC

Le dernier prix de transaction du BTC est de 85865,6000 USDT, avec une augmentation quotidienne de +3,20 %.

3. ETH

Prix de transaction récent d'ETH 2008,4900 USDT, variation quotidienne +4,00 %.

4. X

X dernier prix de transaction 0,0012 USDT, variation quotidienne +43,00 %.

5. GT

Le prix de transaction récent de GT est de 22,7930 USDT, une hausse de +3,10% au cours de la journée.

Trois. Nouvelles de l'industrie

1. Le bitcoin a franchi la barre des 94 000 dollars à court terme, mais sa capacité à maintenir cette tendance à la hausse reste incertaine.

Le prix du Bitcoin a dépassé les 94 000 dollars le 21 mars, atteignant même des niveaux supérieurs à 95 000 dollars. Cette augmentation est principalement due à la politique favorable du gouvernement Trump envers les cryptomonnaies. Trump a appelé le Congrès à adopter une réglementation stable des cryptomonnaies lors du sommet sur les actifs numériques, esquissant un plan pour faire des États-Unis un leader dans le domaine de la fintech et des monnaies numériques. Cette bonne nouvelle a directement suscité une réaction positive du marché, entraînant une hausse généralisée des principales cryptomonnaies telles que le Bitcoin.

Cependant, les analystes signalent qu'il existe encore une incertitude quant à la capacité du Bitcoin à continuer à monter à court terme. D'une part, le Bitcoin rencontre une certaine résistance autour de 94 000 dollars, et s'il ne parvient pas à franchir ce niveau de manière efficace, cela pourrait entraîner des prises de bénéfices. D'autre part, les changements dans la conjoncture économique macroéconomique et la situation géopolitique pourraient également affecter le sentiment des investisseurs, ce qui pourrait aggraver la volatilité du marché.

Selon les données de CoinGlass, au cours des dernières 24 heures, le flux net de fonds en espèces de Bitcoin a atteint 125 millions de dollars, indiquant que certains investisseurs réalisent des bénéfices. En revanche, Adam, un analyste de la plateforme de streaming grecque Greeks.live, a déclaré que les commandes de transactions en gros d'options montrent que le marché a des opinions divergentes sur le prix des cryptomonnaies, avec une nette polarisation des sentiments du marché.

Dans l'ensemble, il reste à observer si le Bitcoin pourra poursuivre sa tendance à la hausse à court terme. Les investisseurs doivent suivre de près l'évolution des politiques, les données économiques et les fluctuations du sentiment du marché, et faire preuve de prudence dans la saisie des opportunités d'investissement.

2. Ethereum a dépassé les 2 000 $, mais fait toujours face à une pression vendeuse

Le prix de l'Ethereum a franchi la barre des 2000 dollars le 21 mars, atteignant un sommet de 2460 dollars, avec une augmentation de plus de 13 % au cours de la journée. Cette hausse a été principalement stimulée par les politiques favorables aux cryptomonnaies du gouvernement Trump, ainsi que par les attentes des investisseurs concernant la mise à niveau du réseau Ethereum.

Les analystes soulignent que le dépassement du seuil de 2000 dollars par l'Ethereum a une importance psychologique et technique significative, et pourrait jeter les bases d'une hausse future. Selon les données, environ 44 % des utilisateurs de cryptocurrencies sont optimistes quant à l'impact de l'intelligence artificielle sur le marché. L'intégration de l'intelligence artificielle peut renforcer les stratégies de trading et la sécurité, offrir des solutions efficaces et améliorer l'expérience des utilisateurs dans le domaine des cryptomonnaies.

Cependant, certains analystes adoptent une attitude prudente quant à l'avenir d'Ethereum. Selon les données de Coinglass, les sorties nettes de fonds en espèces d'Ethereum au cours des dernières 24 heures ont atteint 82,16 millions de dollars, ce qui montre que certains investisseurs prennent des bénéfices. De plus, les données de l'Institut de recherche Gate montrent qu'Ethereum a été largement retiré au cours des dernières 24 heures, ce qui exerce une certaine pression à la vente.

Dans l'ensemble, il reste à observer si l'Ethereum peut continuer à augmenter à court terme. Les investisseurs doivent suivre de près les progrès des mises à niveau du réseau, les changements de politique réglementaire et les fluctuations du sentiment du marché, tout en saisissant prudemment les opportunités d'investissement.

3. XRP a augmenté de 34%, la capitalisation boursière totale dépasse ETH

Le prix de XRP a bondi de 34 % le 21 mars, atteignant un sommet de 2,93 dollars. Cette flambée est principalement due à la bonne nouvelle du retrait par la Commission des valeurs mobilières des États-Unis ( SEC ) de son appel contre Ripple. La SEC avait précédemment accusé Ripple d'avoir levé des fonds en vendant des XRP, constituant ainsi une émission de titres, mais le retrait de l'appel signifie que XRP bénéficie d'un soutien réglementaire.

Cette bonne nouvelle a immédiatement déclenché une réaction positive sur le marché, propulsant le prix de XRP à la hausse. Selon les données des options de Deri, les traders surveillent de près et participent activement au trading des options XRP arrivant à échéance le 28 mars, avec le nombre de contrats ouverts d'options d'achat en tête.

Les analystes ont souligné que le retrait par la SEC de l’appel contre Ripple devrait apporter des opportunités de développement à long terme pour XRP. Selon Coinglass, l’afflux net de fonds au comptant XRP au cours des dernières 24 heures a atteint 24,26 millions de dollars, ce qui indique que les investisseurs sont optimistes quant aux perspectives futures du XRP. De plus, la capitalisation boursière de XRP a dépassé celle d’Ethereum pour devenir la deuxième plus grande crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière.

Cependant, il y a aussi des analystes qui sont prudents quant à l’avenir du XRP. Malgré les vents favorables réglementaires, le XRP doit toujours faire face à des vents contraires techniques, et il reste à voir s’il peut continuer à augmenter. Les investisseurs doivent être très attentifs aux changements de politique réglementaire, aux tendances techniques et aux fluctuations du sentiment du marché, et saisir prudemment les opportunités d’investissement.

Quatre. Nouvelles du projet

1. L'écosystème Sui continue de se renforcer, le projet Move lance une nouvelle vague d'innovation.

Sui est un tout nouveau projet de blockchain, conçu par une équipe d'ingénieurs ayant participé à la conception de Diem. Il utilise le langage de programmation Move et vise à offrir des solutions décentralisées à haute performance, haute évolutivité et propriété des actifs.

Dernières nouvelles : L'écosystème Sui se développe rapidement ces derniers temps, devenant le projet vedette le plus surveillé parmi les projets Move. Pendant la conférence TOKEN2049, la performance de Sui a suscité un large intérêt. De plus, le lancement de GrayScale Trust et de l'USDC natif sur Sui a injecté une nouvelle dynamique dans l'écosystème Sui. Bien qu'il y ait actuellement peu d'actifs négociables, Sui est en train de cultiver davantage de projets vedettes grâce à son programme d'incubation, afin d'enrichir son écosystème.

Impact du marché: Le projet Move, grâce à ses performances élevées et son design innovant, est en train de mener une nouvelle vague de développement de la technologie blockchain. En tant que projet le plus représentatif de la série Move, le développement de Sui aura un impact profond sur l'ensemble de l'écosystème. Ses avancées technologiques et sa construction écologique devraient favoriser des percées pour les projets de la série Move en matière de performance, de sécurité et de cas d'utilisation, insufflant une nouvelle vitalité au développement de la technologie blockchain.

Retour de l'industrie : Les professionnels de l'industrie sont généralement optimistes quant aux perspectives de développement des projets de la série Move. Les analystes estiment que la corrélation entre le langage Move et Rust est favorable pour permettre aux développeurs de s'engager rapidement, ce qui attirera davantage de projets de qualité dans l'écosystème Move. Par ailleurs, les avantages technologiques et le design innovant des projets comme Sui pourraient propulser les projets de la série Move à réaliser des percées en termes de performances et de cas d'utilisation. Cependant, certains analystes avertissent que les projets de la série Move en sont encore à leurs débuts et nécessitent plus de temps pour prouver leur valeur à long terme.

2. Pump.fun a lancé PumpSwap, accélérant la construction de l'écosystème des tokens Meme

Pump.fun est une plateforme d'émission de jetons Meme basée sur Solana, qui a récemment lancé son échange décentralisé natif PumpSwap, marquant ainsi une étape importante dans la construction de l'écosystème des jetons Meme.

Dernières nouvelles: PumpSwap, en tant que plateforme AMM au sein de l'écosystème Pump.fun, vise à offrir une expérience de trading fluide et des mécanismes d'incitation innovants pour les tokens Meme. PumpSwap fournira gratuitement un service de migration automatique pour les tokens sur Pump.fun et introduira un mécanisme de partage des revenus pour attirer davantage de projets de qualité. De plus, PumpSwap a également conclu un partenariat stratégique avec une certaine entreprise pour promouvoir la fusion entre DeFi et finance centralisée.

Impact sur le marché : Le lancement de PumpSwap marque l'accélération de Pump.fun dans la construction d'un écosystème complet de jetons Meme. En tant que plateforme de lancement de Meme leader, la construction de l'écosystème de Pump.fun aura un impact profond sur l'ensemble de la filière Meme. Le design innovant de PumpSwap devrait offrir une meilleure liquidité et une meilleure expérience de trading pour les jetons Meme, favorisant ainsi le développement du marché des jetons Meme. Parallèlement, sa collaboration avec une certaine entreprise favorisera l'intégration de la DeFi et de la finance traditionnelle, apportant de nouvelles opportunités de développement à l'industrie.

Retour d'industrie: Les professionnels de l'industrie réagissent vivement au lancement de PumpSwap. Les analystes estiment que le service de migration gratuit de PumpSwap et le mécanisme de partage des revenus pour les créateurs aideront à attirer davantage de projets de qualité, favorisant ainsi la prospérité de l'écosystème des tokens Meme. Cependant, certains analystes avertissent que le marché des tokens Meme présente des risques réglementaires élevés et un taux d'échec des projets, et que PumpSwap doit prêter attention à la gestion des risques et à la conformité.

3. DeFAI ouvre une nouvelle ère de trading automatisé DeFi, innovation pilotée par l'IA

DeFAI(L'intelligence artificielle décentralisée) est un domaine émergent, visant à utiliser des technologies d'intelligence artificielle pour renforcer les fonctionnalités des finances décentralisées(DeFi). Grâce à l'automatisation, à la gestion des risques et à l'optimisation du capital, DeFAI devrait offrir une toute nouvelle expérience de trading pour DeFi.

Dernières nouvelles: Le développement de DeFAI a déjà franchi plusieurs niveaux, couvrant de l'automatisation simple des transactions à la gestion complexe de portefeuille. Le dernier produit DeFAI lancé peut transformer des instructions textuelles simples en stratégies exécutables sur la chaîne grâce à l'IA, permettant ainsi un trading automatisé sans intervention manuelle. Que ce soit pour l'investissement programmé, la prise de bénéfices et la limitation des pertes, ou la gestion de la volatilité, le système peut exécuter avec précision, rendant les stratégies de trading complexes simples et faciles à utiliser.

Impact du marché: L'essor de DeFAI marque un changement radical dans les méthodes de trading DeFi. Les transactions DeFi traditionnelles présentent des points douloureux tels que la complexité opérationnelle et une gestion des risques insuffisante, tandis que DeFAI, grâce à l'automatisation et à l'intelligence artificielle, promet de fournir aux utilisateurs ordinaires des outils de trading de niveau fonds de couverture. Cela permet non seulement de réduire le seuil d'entrée au trading et d'améliorer l'efficacité des transactions, mais aussi d'aider à attirer davantage d'utilisateurs dans l'écosystème DeFi, favorisant ainsi l'adoption à grande échelle de DeFi.

Retour de l'industrie: Les professionnels de l'industrie sont remplis d'attentes pour l'avenir de DeFAI. Les analystes estiment que DeFAI peut efficacement résoudre les points douloureux des transactions DeFi, offrant aux utilisateurs une toute nouvelle expérience de trading. Cependant, certains analystes mettent en garde que la sécurité et la fiabilité du système DeFAI sont cruciales et qu'il doit être suffisamment testé et optimisé pour réellement réaliser sa valeur. Parallèlement, le développement de DeFAI doit également maintenir une bonne communication avec les organismes de réglementation pour garantir la conformité.

Cinq. Dynamique économique

1. La Réserve fédérale maintient le taux d'intérêt inchangé, Powell souligne que les risques économiques sont "temporaires".

Contexte économique : L'économie américaine a connu une forte croissance en 2022, mais le taux d'inflation est resté élevé et le taux de chômage est resté à un niveau bas. Les dernières données montrent que le taux de croissance du PIB pour le quatrième trimestre de 2022 est de 2,7 % en rythme annualisé, avec une croissance du PIB de 2,1 % sur l'année. Le taux d'inflation en février est de 6 %, supérieur aux attentes. Le taux de chômage est de 3,6 %, le marché de l'emploi reste solide.

Événement important : La Réserve fédérale a décidé de maintenir le taux des fonds fédéraux dans la fourchette cible de 4,75 % à 5 % lors de sa réunion de politique monétaire du 21 mars. Powell a souligné lors de la conférence de presse que les risques auxquels l'économie est confrontée sont "temporaires" et que le taux d'inflation devrait progressivement revenir à l'objectif de 2 %. La Réserve fédérale continuera à évaluer "avec prudence et patience" la nécessité d'ajustements supplémentaires de la politique.

Réaction du marché : les actions américaines ont connu une brève baisse après le discours de Powell, mais ont ensuite rebondi pour clôturer en hausse. Les investisseurs expriment des inquiétudes quant à la déclaration de Powell sur le caractère "temporaire" de l'inflation, estimant que la Réserve fédérale pourrait sous-estimer la persistance des pressions inflationnistes. Le marché obligataire a réagi à la perspective d'une pause dans les hausses de taux de la Réserve fédérale, le rendement des obligations d'État à 10 ans ayant chuté à environ 3,5 %.

L’économiste en chef de Goldman Sachs, Jan Hatzius, a déclaré que la Fed pourrait devoir relever à nouveau les taux d’intérêt plus tard cette année en réponse au resserrement continu du marché du travail. Michael Feroli, économiste en chef chez JPMorgan Chase & Co., estime que la politique de la Fed reste « accommodante », mais que les pressions inflationnistes pourraient l’obliger à relever à nouveau les taux d’intérêt dans les mois à venir.

2. La Banque centrale européenne augmente ses taux d'intérêt de 50 points de base, s'attendant à poursuivre une politique de resserrement.

Contexte économique : L’économie de la zone euro a ralenti en 2022, sous l’effet du conflit russo-ukrainien, de la crise énergétique et de la persistance d’une inflation élevée. Selon les dernières données, le PIB de la zone euro a augmenté de 0,1 % en glissement trimestriel au quatrième trimestre 2022 et de 3,5 % sur l’année. L’inflation a atteint un sommet de 8,5 % en février, bien au-dessus de l’objectif de 2 % de la BCE. Le marché de l’emploi est demeuré solide, avec un taux de chômage de 6,6 %.

Événement important : La Banque centrale européenne a décidé d'augmenter ses trois principaux taux d'intérêt de 50 points de base lors de la réunion de politique monétaire du 16 mars. C'est la sixième augmentation consécutive de la BCE, portant le taux de dépôt à 3 %. La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a souligné qu'elle continuerait à adopter une position de "détermination et de patience" jusqu'à ce que le taux d'inflation redescende de manière fiable à l'objectif de 2 %.

Réaction du marché : le taux de change euro/dollar a légèrement augmenté à environ 1,09 après la hausse des taux d'intérêt de la Banque centrale européenne. Les marchés boursiers européens ont connu une baisse, les investisseurs craignant que des politiques de resserrement prolongées n'aggravent le risque de ralentissement économique. Le marché obligataire a réagi à la position "hawkish" de la Banque centrale européenne, le rendement des obligations d'État allemandes à 10 ans ayant augmenté à environ 2,4 %.

Point de vue des experts : David Folkerts-Landau, économiste en chef de la zone euro chez Deutsche Bank, a déclaré que la Banque centrale européenne pourrait avoir besoin d'augmenter le taux de dépôt à plus de 4 % pour maîtriser efficacement les attentes d'inflation. Jari Stehn, économiste chez Goldman Sachs, estime que le rythme des hausses de taux de la BCE pourrait ralentir, car le risque de ralentissement économique augmente.

3. La croissance du PIB de la Chine au premier trimestre devrait dépasser les attentes, avec un soutien politique accru.

Contexte économique : En 2022, le PIB de la Chine a augmenté de 3 % par rapport à l'année précédente, en deçà de l'objectif cible de 5,5 %, principalement en raison de l'impact des mesures de contrôle de la pandémie. En 2023, le gouvernement a fixé l'objectif de croissance du PIB à environ 5 %. Les dernières données montrent qu'en janvier-février, la valeur ajoutée industrielle a augmenté de 2,4 % en glissement annuel, l'investissement en actifs fixes a augmenté de 5,5 % en glissement annuel, et le chiffre d'affaires du commerce de détail de biens de consommation a diminué de 3,7 % en glissement annuel.

Événements importants : Le gouvernement chinois a annoncé une série de nouvelles mesures de soutien à l'économie lors des "deux sessions" qui se sont tenues en mars. Cela inclut l'augmentation du taux de déficit budgétaire, l'augmentation de l'émission de bons spéciaux, la réduction des impôts et des frais, etc. Le gouverneur de la Banque populaire de Chine, Yi Gang, a déclaré qu'il continuerait à mettre en œuvre une politique monétaire prudente et à maintenir une liquidité raisonnablement abondante.

Réaction du marché : sous l'impulsion de politiques favorables, les indices boursiers de Shanghai et Shenzhen ont rebondi depuis mars, l'indice composite de Shanghai ayant augmenté d'environ 6 %. Le taux de change du yuan par rapport au dollar américain s'est légèrement renforcé en mars. Le marché obligataire a réagi aux attentes de politique d'assouplissement, le rendement des obligations d'État à 10 ans étant tombé à environ 2,8 %.

Avis d'expert : Hong Tao, économiste en chef de China International Capital Corporation, a déclaré que la croissance du PIB au premier trimestre devrait dépasser 5 %, et la croissance économique annuelle devrait atteindre environ 5,5 %. Zhu Hai, économiste chez Goldman Sachs pour l'Asie, estime que la reprise économique de la Chine fait encore face à de nombreuses incertitudes et nécessite un soutien politique supplémentaire.

VI. Réglementation & Politique

1. La Commission des valeurs mobilières des États-Unis a clairement indiqué que le minage PoW ne constitue pas une transaction de valeurs mobilières.

La Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) a pour la première fois clairement défini que les activités de minage de cryptomonnaies en Proof-of-Work (PoW) ne relèvent pas des transactions de valeurs mobilières, et sont donc exemptées de la réglementation fédérale sur les valeurs mobilières. Les mineurs et les participants tels que les pools de minage n'ont également pas besoin de s'enregistrer auprès de la SEC.

Cette déclaration vise à fournir une plus grande certitude réglementaire à l’industrie des crypto-monnaies. Selon la SEC, les participants à des activités de minage de prisonniers de guerre ne sont pas tenus d’enregistrer des transactions auprès de la SEC en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières et ne sont pas tenus de satisfaire à l’une des dispenses d’inscription pour ces activités minières en vertu de la Loi sur les valeurs mobilières. Les lignes directrices exemptent les sociétés minières de l’obligation d’inscription fédérale en valeurs mobilières en distinguant les activités minières comme des activités de gestion plutôt que comme des contrats d’investissement.

Cette décision reflète l’accent mis par la SEC sur des cas d’utilisation spécifiques et vise à favoriser l’innovation dans la réglementation des crypto-monnaies. Les initiés de l’industrie pensent généralement que cette décision apportera des avantages significatifs aux mineurs et aux pools miniers, et contribuera à promouvoir le développement de l’industrie. Cependant, la SEC n’a toujours pas de définition claire du statut réglementaire des autres cryptoactifs.

2. L'Australie annonce un nouveau cadre de régulation des cryptomonnaies pour faire face au phénomène de "dé-bancarisation".

Le gouvernement Albanese d'Australie a publié une nouvelle réglementation concernant les échanges de cryptomonnaies et les stablecoins, visant à offrir une plus grande certitude aux acteurs de l'industrie tout en abordant les risques liés à la protection des consommateurs et à l'intégrité du marché.

Le cadre exigera que les plateformes de crypto-monnaie traditionnelles obtiennent une licence australienne de services financiers, tout en exemptant les petites entreprises et les sociétés qui ne sont pas impliquées dans les services financiers. Les entreprises qui fournissent des installations de valeur stockée tokenisées, y compris certains émetteurs de stablecoins, seront également soumises à des obligations de licence et de conformité.

Le gouvernement a déclaré que cette initiative est conforme aux réglementations similaires de l'Union européenne et de Singapour, visant à renforcer la compétitivité mondiale de l'Australie dans le domaine des actifs numériques. Parallèlement, le gouvernement se penchera sur la combinaison des cryptomonnaies et de la question de la "dé-bancarisation" afin d'assurer que l'Australie conserve son avantage dans la concurrence mondiale.

Les experts de l'industrie estiment généralement que le nouveau cadre contribuera à renforcer la protection des consommateurs, à améliorer la transparence du secteur et à élever le niveau de gestion des risques. Cependant, certains craignent qu'une réglementation excessive ne freine l'innovation. Dans l'ensemble, le marché accueille cette politique positivement, considérant qu'elle créera un environnement plus favorable au développement de l'industrie des cryptomonnaies en Australie.

3. Les autorités de régulation financière sud-coréennes intensifient l'application de la loi contre les échanges étrangers non enregistrés.

L'Autorité des services financiers de Corée (FSC) a déjà pris des mesures d'exécution contre les échanges de crypto-monnaies étrangers qui fournissent des services aux utilisateurs coréens sans être enregistrés, cette action étant basée sur la loi sur le rapport et l'utilisation des informations sur les transactions financières spécifiques.

Selon des rapports, la FIU envisage de bloquer l'accès aux sites Web comme principale mesure d'application de la loi, les bourses ciblées incluent MEX, unix et K.

Cette initiative vise à renforcer la régulation du marché des cryptomonnaies en Corée du Sud et à protéger les droits des investisseurs. Le gouvernement sud-coréen s'efforce de réguler les activités de trading de cryptomonnaies et a déjà exigé que toutes les plateformes fournissant des services aux utilisateurs coréens obtiennent les licences nécessaires.

Les professionnels de l'industrie estiment que cette action d'application de la loi contribuera à réglementer davantage l'ordre du marché des cryptomonnaies en Corée du Sud, ce qui sera bénéfique pour le développement à long terme de l'industrie. Cependant, certains craignent qu'une réglementation excessive puisse affecter la position de la Corée du Sud en tant que hub des cryptomonnaies. Dans l'ensemble, le marché réagit de manière variée à cette politique, espérant que la réglementation pourra trouver un équilibre entre la protection des droits des investisseurs et la promotion de l'innovation.