La corrélation entre le BTC et le marché boursier ne cesse de s'intensifier.
Source: Bitcoin Magazine Pro Team
Compilé par BitpushNews
Lorsque vous investissez dans Bitcoin (BTC), il est souvent difficile de comprendre les fortes fluctuations de prix sur le marché. Pour comprendre ces fluctuations, vous comparerez les performances de BTC à des actifs traditionnels tels que des actions. Cela vous aidera à avoir une vue d'ensemble, et vous réaliserez rapidement que même si le BTC et le marché boursier fluctuent souvent de manière synchrone, leurs graphiques racontent des histoires différentes. La comparaison des graphiques entre le BTC et le marché boursier reste un élément clé de votre stratégie d'investissement en BTC. Dans ce guide, vous apprendrez comment analyser et interpréter ces graphiques pour prendre des décisions d'investissement plus informatives et stratégiques.
Existe-t-il une corrélation entre le prix du BTC et le marché boursier ?
Lorsque les marchés financiers fluctuent en synchronisation, ils sont considérés comme étant corrélés. Par exemple, si le prix d'un actif augmente ou diminue, et qu'un autre actif fluctue dans la même direction, ils sont considérés comme étant positivement corrélés ; s'ils fluctuent en sens inverse, alors ils sont considérés comme étant négativement corrélés ; s'ils ne sont pas liés par des fluctuations de prix, alors ils sont considérés comme étant indépendants.
La pertinence est mesurée sur une échelle de -1 à +1 :
+1 indique une fluctuation complètement synchrone des actifs
-1 indique une fluctuation totalement inverse
0 représente des fluctuations de prix indépendantes les unes des autres
En ce qui concerne le BTC, la corrélation montre comment ses fluctuations de prix sont liées à d'autres marchés tels que le marché boursier. En tant que nouvelle classe d'actifs numériques, la corrélation entre le BTC et les cours des actions a changé, en particulier avec l'augmentation de sa popularité et de son adoption.
BTC vs 股市：独立资产类别
Au cours des premières années suivant la naissance du Bitcoin, il n'existait pratiquement aucune corrélation avec l'indice S&P 500. Ce n'est qu'en 2012 que le prix du Bitcoin est resté stable, tandis que l'indice S&P 500 continuait son augmentation habituelle (avec de légères baisses). À la fin de l'année 2013 et au début de l'année 2014, la première forte hausse du Bitcoin n'a pas été accompagnée d'une hausse synchronisée de l'indice S&P 500.
La baisse des marchés boursiers à la fin de 2016 s'est produite en même temps que la hausse des prix du BTC. Le prix du BTC a fortement fluctué, tandis que l'indice S&P 500 a connu des variations relativement stables. Jusqu'en 2018, les sommets et les creux des prix du BTC et du S&P 500 étaient encore presque sans similitude.
Corrélation entre le BTC et le marché boursier de fin 2021 à 2023
De fin 2021 à 2023, les fluctuations des prix du BTC sont similaires à celles des actions (bien que plus volatiles). Le graphique ci-dessous compare les prix du BTC (BTC) avec le S&P 500 (SPX) et l'indice composite Nasdaq (ICIX) de novembre 2022 à novembre 2023.
Le S&P 500 mesure la performance des grandes capitalisations, tandis que l'indice composite du Nasdaq suit les 2 500 actions pondérées en fonction de la capitalisation boursière du Nasdaq. On peut voir que les tendances des deux sont quelque peu synchronisées, mais le BTC montre une volatilité plus forte - surtout après des événements majeurs, ce qui indique que les traders et les investisseurs commencent à considérer le BTC de la même manière que les actions.
Qu'est-ce que cela signifie pour les investisseurs ?
La corrélation entre le prix du BTC et les actions peut être une coïncidence ou indiquer que son prix suit les tendances du marché boursier. Quelles leçons cela peut-il apporter aux investisseurs ?
Étant donné que les investisseurs semblent considérer le BTC comme des actions, les actifs numériques pourraient réagir aux facteurs de marché de la même manière que les actions. Par exemple :
4 mai 2022 : La Réserve fédérale annonce une augmentation de la fourchette cible des taux des fonds fédéraux à 0,75%-1%
5 mai 2022 : BTC chute à environ 31 000 dollars, l'indice Nasdaq 100 (NDX) chute d'environ 1 400 points, le S&P 500 chute d'environ 150 points
La fluctuation des prix du BTC est plus marquée, mais la réaction du marché est essentiellement la même. Dans l'ensemble, les investisseurs pourraient temporairement traiter le BTC de la même manière que les actions. Le BTC est toujours dans une phase de découverte des prix, le marché détermine actuellement le rôle qu'il jouera.
Interprétation des graphiques BTC et du marché boursier
Les investisseurs qui souhaitent tirer profit de la volatilité des prix du Bitcoin doivent d'abord comprendre comment lire les graphiques de prix. Les graphiques de prix montrent de manière intuitive l'historique des prix des actifs au fil du temps. Une observation attentive des prix du BTC et de l'indice composite Nasdaq au cours des quatre dernières années révèle une corrélation plus évidente entre les deux.
Sur la base des graphiques BTC et boursiers, voici quelques cas de corrélation clés :
En décembre 2018 : Le BTC et le prix du NASDAQ ont tous deux chuté à des niveaux historiquement bas ($3,689 vs 6,192 points)
Juin 2019 : les deux ont connu une augmentation soudaine et abrupte de leur prix.
Février 2020: forte baisse après le sommet trimestriel
Mars 2021: le prix a grimpé à des niveaux exceptionnellement élevés
Octobre 2021 : après avoir maintenu des niveaux élevés pendant plusieurs mois, une baisse synchronisée s'est produite, sans reprise depuis le début de l'année.
Novembre 2021: Une corrélation significative, Bitcoin suit presque entièrement les fluctuations du NASDAQ
Mai 2022 : après une forte baisse synchronisée suivie d'une légère reprise, le BTC commence à refléter de légères fluctuations du Nasdaq.
Analyse des causes de la corrélation entre le BTC et le marché boursier
La corrélation entre le BTC et le marché boursier n'est pas entraînée par un seul facteur. Selon l'analyse comparative du BTC et du marché boursier, plusieurs facteurs ont contribué à leur similarité. Tout comme le marché boursier, le prix du BTC est fortement influencé par l'offre et la demande ainsi que par le sentiment des investisseurs :
Raisons de la hausse : lorsque la demande du marché est forte, les perspectives du marché sont optimistes et l'offre est limitée, les prix des deux augmentent souvent de manière synchronisée.
Cause de la baisse : lorsque les investisseurs s'inquiètent de l'évolution future de l'économie ou rencontrent des politiques défavorables, les prix ont généralement tendance à reculer collectivement
Ce mode de liaison gagnant-perdant rend le rythme des fluctuations du BTC et du marché boursier plus cohérent. Cependant, il est important de noter que certains facteurs peuvent affaiblir cette corrélation.
Corrélation entre le BTC et le marché boursier : tendance d'investissement en évolution
Bitcoin n'est pas soumis aux mêmes réglementations et lois gouvernementales que les marchés boursiers. Par exemple, l'interdiction totale de l'exploitation minière de Bitcoin par le gouvernement chinois en 2021 a eu un impact sur le prix du Bitcoin, mais n'a eu aucun impact sur le marché boursier. Des différences existent également au niveau technologique - le marché boursier n'est pas affecté par des problèmes de stockage de données et de pénurie d'électricité, alors que ces facteurs affectent directement les mineurs de Bitcoin.
Pourquoi les graphiques continuent-ils à montrer une forte corrélation ces derniers temps ?
La réponse réside dans l'interconnexion accrue entre le BTC et les actions. Bien qu'il ne dépende pas du fonctionnement du marché boursier, le BTC n'est plus considéré comme un actif indépendant. Sa popularité le rend très similaire à la détention d'actions traditionnelles.
La corrélation entre le BTC et le marché boursier ne cesse de se renforcer
BTC n'est plus un actif de niche échangé par quelques passionnés. Les sociétés de courtage traditionnelles et les institutions d'investissement se sont désormais lancées dans l'aventure. Les mêmes investisseurs investissent souvent à la fois dans le BTC et les actions, leur portefeuille pouvant contenir ces deux types d'actifs simultanément.
L'effet de débordement des revenus en BTC est souvent réinvesti dans le marché boursier, et vice versa. Avec la corrélation croissante entre le BTC et le marché boursier, les investisseurs prennent progressivement conscience de la similitude entre les deux et prennent davantage de décisions en se basant sur l'hypothèse que le BTC est équivalent aux actions. Cette relation étroite entraîne une imitation mutuelle des modèles de volatilité des deux marchés.
Avantages et inconvénients de haute corrélation
La corrélation entre le BTC et l'indice S&P 500 signifie quoi pour les investisseurs ordinaires? Il y a des avantages et des inconvénients à la corrélation entre le BTC et le marché boursier. Si le BTC est fortement corrélé au marché boursier, l'investissement dans le BTC devient plus prévisible.
Lorsque le BTC ressemble à des graphiques boursiers, vous pouvez plus facilement identifier les tendances du marché et prendre des décisions éclairées. De plus, étant donné que la valeur des actions a tendance à augmenter à long terme, la corrélation entre le BTC et le marché boursier pourrait signifier que les investisseurs en BTC bénéficieront de rendements plus élevés à long terme.
Les avantages potentiels de la dissociation entre le BTC et le marché boursier
Bien qu'il y ait des avantages, vous n'avez pas nécessairement besoin de vous inquiéter de la séparation entre le BTC et le marché boursier, ce qui peut être une bonne nouvelle pour les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille.
Deux types d'actifs en baisse non synchronisée peuvent mieux résister aux tempêtes financières. En cas de décrochage, les investisseurs auront plus d'opportunités de se protéger contre le risque de krach.
BTC - Corrélation avec le marché boursier : impact sur la stratégie d'investissement
Le détachement de BTC par rapport au marché boursier est-il "bon" dépend de votre stratégie d'investissement. La forte corrélation entre le BTC et le marché boursier est avantageuse pour ceux qui utilisent les prévisions du marché boursier pour élaborer des stratégies de trading de BTC.
Les investisseurs dont le portefeuille n'est pas suffisamment diversifié peuvent constater que la corrélation entre le BTC et le marché boursier les rend plus sensibles à la baisse du marché.
Bitcoin suivra-t-il le marché boursier ?
Dans l'investissement, il est important d'éviter d'assimiler la corrélation à une relation de cause à effet. La similitude des graphiques ne signifie pas nécessairement qu'il existe une influence directe entre les marchés. La similitude des graphiques entre le BTC et le marché boursier ne signifie pas nécessairement qu'un marché aura un impact considérable sur l'autre. Dans certains cas, la corrélation entre le BTC et le marché boursier semble être fortuite. Par exemple, la baisse du marché boursier en mars 2019 était due à l'augmentation des tarifs de l'aluminium, tandis que la baisse du BTC en mars 2019 était due à la pression internationale sur le BTC.
Cependant, il existe également de nombreuses preuves indiquant que le marché boursier pourrait influencer directement le Bitcoin. Les experts ont remarqué que, quelles que soient les autres facteurs influençant le prix, le prix du Bitcoin a tendance à baisser à l'ouverture du marché boursier. La confiance des investisseurs impacte fortement le prix du Bitcoin, c'est pourquoi les récentes chutes du Bitcoin se produisent souvent après un effondrement du marché boursier. Les traders de Bitcoin qui commencent à entendre des nouvelles de la faiblesse du marché boursier ont souvent tendance à adopter une approche plus prudente.
Bitcoin会与股市脱钩吗？
Si votre stratégie d'investissement dépend de la corrélation entre le BTC et le marché boursier, il est important de surveiller les signes de désynchronisation. Les experts prédisent que cette situation n'arrivera pas rapidement. Avec de plus en plus de personnes confondant les graphiques du BTC et du marché boursier, il est plus probable que ces deux actifs s'influencent mutuellement. La corrélation légère avec le marché boursier semble susceptible de se maintenir pour le reste de l'année.
Cela étant dit, il est inévitable que le BTC se détache dans une certaine mesure du marché boursier. La principale raison en est que la volatilité du BTC est souvent plus importante. Lors des ventes massives, le prix du BTC a tendance à chuter plus violemment que les actions traditionnelles, puis à rebondir brusquement.
Signes de désaccouplement entre le BTC et le marché boursier et incertitudes
Il est difficile de dire si le décrochage du BTC par rapport au marché boursier est positif ou négatif pour les investisseurs en BTC. Certains pensent que lorsque le marché boursier baisse, le BTC pourrait se stabiliser ; d'autres pensent que même si le marché boursier se redresse, la valeur du BTC pourrait baisser. Quoi qu'il en soit, les signes du décrochage du BTC par rapport au marché boursier pourraient inclure :
Le gouvernement renforce la réglementation de Bitcoin
Perte de confiance dans le Bitcoin et la finance décentralisée
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Décoder la corrélation entre BTC et le marché boursier : comment investir de manière plus avisée
Source: Bitcoin Magazine Pro Team
Compilé par BitpushNews
Lorsque vous investissez dans Bitcoin (BTC), il est souvent difficile de comprendre les fortes fluctuations de prix sur le marché. Pour comprendre ces fluctuations, vous comparerez les performances de BTC à des actifs traditionnels tels que des actions. Cela vous aidera à avoir une vue d'ensemble, et vous réaliserez rapidement que même si le BTC et le marché boursier fluctuent souvent de manière synchrone, leurs graphiques racontent des histoires différentes. La comparaison des graphiques entre le BTC et le marché boursier reste un élément clé de votre stratégie d'investissement en BTC. Dans ce guide, vous apprendrez comment analyser et interpréter ces graphiques pour prendre des décisions d'investissement plus informatives et stratégiques.
Existe-t-il une corrélation entre le prix du BTC et le marché boursier ?
Lorsque les marchés financiers fluctuent en synchronisation, ils sont considérés comme étant corrélés. Par exemple, si le prix d'un actif augmente ou diminue, et qu'un autre actif fluctue dans la même direction, ils sont considérés comme étant positivement corrélés ; s'ils fluctuent en sens inverse, alors ils sont considérés comme étant négativement corrélés ; s'ils ne sont pas liés par des fluctuations de prix, alors ils sont considérés comme étant indépendants.
La pertinence est mesurée sur une échelle de -1 à +1 :
En ce qui concerne le BTC, la corrélation montre comment ses fluctuations de prix sont liées à d'autres marchés tels que le marché boursier. En tant que nouvelle classe d'actifs numériques, la corrélation entre le BTC et les cours des actions a changé, en particulier avec l'augmentation de sa popularité et de son adoption.
BTC vs 股市：独立资产类别
Au cours des premières années suivant la naissance du Bitcoin, il n'existait pratiquement aucune corrélation avec l'indice S&P 500. Ce n'est qu'en 2012 que le prix du Bitcoin est resté stable, tandis que l'indice S&P 500 continuait son augmentation habituelle (avec de légères baisses). À la fin de l'année 2013 et au début de l'année 2014, la première forte hausse du Bitcoin n'a pas été accompagnée d'une hausse synchronisée de l'indice S&P 500.
La baisse des marchés boursiers à la fin de 2016 s'est produite en même temps que la hausse des prix du BTC. Le prix du BTC a fortement fluctué, tandis que l'indice S&P 500 a connu des variations relativement stables. Jusqu'en 2018, les sommets et les creux des prix du BTC et du S&P 500 étaient encore presque sans similitude.
Corrélation entre le BTC et le marché boursier de fin 2021 à 2023
De fin 2021 à 2023, les fluctuations des prix du BTC sont similaires à celles des actions (bien que plus volatiles). Le graphique ci-dessous compare les prix du BTC (BTC) avec le S&P 500 (SPX) et l'indice composite Nasdaq (ICIX) de novembre 2022 à novembre 2023.
Le S&P 500 mesure la performance des grandes capitalisations, tandis que l'indice composite du Nasdaq suit les 2 500 actions pondérées en fonction de la capitalisation boursière du Nasdaq. On peut voir que les tendances des deux sont quelque peu synchronisées, mais le BTC montre une volatilité plus forte - surtout après des événements majeurs, ce qui indique que les traders et les investisseurs commencent à considérer le BTC de la même manière que les actions.
Qu'est-ce que cela signifie pour les investisseurs ?
La corrélation entre le prix du BTC et les actions peut être une coïncidence ou indiquer que son prix suit les tendances du marché boursier. Quelles leçons cela peut-il apporter aux investisseurs ?
Étant donné que les investisseurs semblent considérer le BTC comme des actions, les actifs numériques pourraient réagir aux facteurs de marché de la même manière que les actions. Par exemple :
La fluctuation des prix du BTC est plus marquée, mais la réaction du marché est essentiellement la même. Dans l'ensemble, les investisseurs pourraient temporairement traiter le BTC de la même manière que les actions. Le BTC est toujours dans une phase de découverte des prix, le marché détermine actuellement le rôle qu'il jouera.
Interprétation des graphiques BTC et du marché boursier
Les investisseurs qui souhaitent tirer profit de la volatilité des prix du Bitcoin doivent d'abord comprendre comment lire les graphiques de prix. Les graphiques de prix montrent de manière intuitive l'historique des prix des actifs au fil du temps. Une observation attentive des prix du BTC et de l'indice composite Nasdaq au cours des quatre dernières années révèle une corrélation plus évidente entre les deux.
Sur la base des graphiques BTC et boursiers, voici quelques cas de corrélation clés :
Analyse des causes de la corrélation entre le BTC et le marché boursier
La corrélation entre le BTC et le marché boursier n'est pas entraînée par un seul facteur. Selon l'analyse comparative du BTC et du marché boursier, plusieurs facteurs ont contribué à leur similarité. Tout comme le marché boursier, le prix du BTC est fortement influencé par l'offre et la demande ainsi que par le sentiment des investisseurs :
Ce mode de liaison gagnant-perdant rend le rythme des fluctuations du BTC et du marché boursier plus cohérent. Cependant, il est important de noter que certains facteurs peuvent affaiblir cette corrélation.
Corrélation entre le BTC et le marché boursier : tendance d'investissement en évolution
Bitcoin n'est pas soumis aux mêmes réglementations et lois gouvernementales que les marchés boursiers. Par exemple, l'interdiction totale de l'exploitation minière de Bitcoin par le gouvernement chinois en 2021 a eu un impact sur le prix du Bitcoin, mais n'a eu aucun impact sur le marché boursier. Des différences existent également au niveau technologique - le marché boursier n'est pas affecté par des problèmes de stockage de données et de pénurie d'électricité, alors que ces facteurs affectent directement les mineurs de Bitcoin.
Pourquoi les graphiques continuent-ils à montrer une forte corrélation ces derniers temps ?
La réponse réside dans l'interconnexion accrue entre le BTC et les actions. Bien qu'il ne dépende pas du fonctionnement du marché boursier, le BTC n'est plus considéré comme un actif indépendant. Sa popularité le rend très similaire à la détention d'actions traditionnelles.
La corrélation entre le BTC et le marché boursier ne cesse de se renforcer
BTC n'est plus un actif de niche échangé par quelques passionnés. Les sociétés de courtage traditionnelles et les institutions d'investissement se sont désormais lancées dans l'aventure. Les mêmes investisseurs investissent souvent à la fois dans le BTC et les actions, leur portefeuille pouvant contenir ces deux types d'actifs simultanément.
L'effet de débordement des revenus en BTC est souvent réinvesti dans le marché boursier, et vice versa. Avec la corrélation croissante entre le BTC et le marché boursier, les investisseurs prennent progressivement conscience de la similitude entre les deux et prennent davantage de décisions en se basant sur l'hypothèse que le BTC est équivalent aux actions. Cette relation étroite entraîne une imitation mutuelle des modèles de volatilité des deux marchés.
Avantages et inconvénients de haute corrélation
La corrélation entre le BTC et l'indice S&P 500 signifie quoi pour les investisseurs ordinaires? Il y a des avantages et des inconvénients à la corrélation entre le BTC et le marché boursier. Si le BTC est fortement corrélé au marché boursier, l'investissement dans le BTC devient plus prévisible.
Lorsque le BTC ressemble à des graphiques boursiers, vous pouvez plus facilement identifier les tendances du marché et prendre des décisions éclairées. De plus, étant donné que la valeur des actions a tendance à augmenter à long terme, la corrélation entre le BTC et le marché boursier pourrait signifier que les investisseurs en BTC bénéficieront de rendements plus élevés à long terme.
Les avantages potentiels de la dissociation entre le BTC et le marché boursier
Bien qu'il y ait des avantages, vous n'avez pas nécessairement besoin de vous inquiéter de la séparation entre le BTC et le marché boursier, ce qui peut être une bonne nouvelle pour les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille.
Deux types d'actifs en baisse non synchronisée peuvent mieux résister aux tempêtes financières. En cas de décrochage, les investisseurs auront plus d'opportunités de se protéger contre le risque de krach.
BTC - Corrélation avec le marché boursier : impact sur la stratégie d'investissement
Le détachement de BTC par rapport au marché boursier est-il "bon" dépend de votre stratégie d'investissement. La forte corrélation entre le BTC et le marché boursier est avantageuse pour ceux qui utilisent les prévisions du marché boursier pour élaborer des stratégies de trading de BTC.
Les investisseurs dont le portefeuille n'est pas suffisamment diversifié peuvent constater que la corrélation entre le BTC et le marché boursier les rend plus sensibles à la baisse du marché.
Bitcoin suivra-t-il le marché boursier ?
Dans l'investissement, il est important d'éviter d'assimiler la corrélation à une relation de cause à effet. La similitude des graphiques ne signifie pas nécessairement qu'il existe une influence directe entre les marchés. La similitude des graphiques entre le BTC et le marché boursier ne signifie pas nécessairement qu'un marché aura un impact considérable sur l'autre. Dans certains cas, la corrélation entre le BTC et le marché boursier semble être fortuite. Par exemple, la baisse du marché boursier en mars 2019 était due à l'augmentation des tarifs de l'aluminium, tandis que la baisse du BTC en mars 2019 était due à la pression internationale sur le BTC.
Cependant, il existe également de nombreuses preuves indiquant que le marché boursier pourrait influencer directement le Bitcoin. Les experts ont remarqué que, quelles que soient les autres facteurs influençant le prix, le prix du Bitcoin a tendance à baisser à l'ouverture du marché boursier. La confiance des investisseurs impacte fortement le prix du Bitcoin, c'est pourquoi les récentes chutes du Bitcoin se produisent souvent après un effondrement du marché boursier. Les traders de Bitcoin qui commencent à entendre des nouvelles de la faiblesse du marché boursier ont souvent tendance à adopter une approche plus prudente.
Bitcoin会与股市脱钩吗？
Si votre stratégie d'investissement dépend de la corrélation entre le BTC et le marché boursier, il est important de surveiller les signes de désynchronisation. Les experts prédisent que cette situation n'arrivera pas rapidement. Avec de plus en plus de personnes confondant les graphiques du BTC et du marché boursier, il est plus probable que ces deux actifs s'influencent mutuellement. La corrélation légère avec le marché boursier semble susceptible de se maintenir pour le reste de l'année.
Cela étant dit, il est inévitable que le BTC se détache dans une certaine mesure du marché boursier. La principale raison en est que la volatilité du BTC est souvent plus importante. Lors des ventes massives, le prix du BTC a tendance à chuter plus violemment que les actions traditionnelles, puis à rebondir brusquement.
Signes de désaccouplement entre le BTC et le marché boursier et incertitudes
Il est difficile de dire si le décrochage du BTC par rapport au marché boursier est positif ou négatif pour les investisseurs en BTC. Certains pensent que lorsque le marché boursier baisse, le BTC pourrait se stabiliser ; d'autres pensent que même si le marché boursier se redresse, la valeur du BTC pourrait baisser. Quoi qu'il en soit, les signes du décrochage du BTC par rapport au marché boursier pourraient inclure :