Les informations, opinions et jugements sur les marchés, les projets, les devises, etc. mentionnés dans ce rapport ne sont fournis qu'à titre de référence et ne constituent pas des conseils en investissement.
Cette semaine, le BTC a ouvert à 96481.47 dollars, a clôturé à 96119.88 dollars, enregistrant une baisse de 0.37% sur l'ensemble de la semaine, avec une fluctuation réduite à 5%, et un volume de transactions fortement réduit. Le prix du BTC reste à l'intérieur du "creux de Trump" (plage de 89000 à 110000 dollars).
En raison des réactions anticipées, plusieurs événements importants de cette semaine, tels que la publication de l'IPC aux États-Unis en janvier, l'imposition de droits de douane réciproques par les États-Unis, la déclaration semestrielle de Powell au Congrès sur la politique monétaire, n'ont pas eu un impact majeur sur le marché boursier américain et le marché des cryptomonnaies BTC.
Alors que les États-Unis font la promotion de la « guerre entre la Russie et l’Ukraine » en vue de pourparlers de paix, le sentiment du marché semble être optimiste. L’indice du dollar américain a fortement chuté, les rendements des bons du Trésor américain ont continué de baisser et l’indice boursier américain s’est de nouveau approché d’un niveau record. L’impact du choc négatif de l’accord de Trump semble se dissiper, mais une confirmation supplémentaire du marché est nécessaire.
BTC continue de se négocier à l'intérieur du "creux de Trump" (89000 ~ 110000 dollars), le prix a cassé la deuxième ligne de tendance haussière, oscillant étroitement autour de 97000, et une décision de direction est prévue sous peu.
Données macroéconomiques et financières
Cette semaine, l'IPC de janvier publié aux États-Unis a dépassé toutes les attentes, avec une croissance annuelle de 3 % et une augmentation de 0,5 % par rapport au mois précédent, dépassant les prévisions du marché de 2,9 % et 0,3 %. L'IPC de base a augmenté de 3,3 % en glissement annuel, dépassant les prévisions de 3,1 %.
Les données indiquent que l'économie reste solide et que l'inflation rebondit quelque peu. Ces données ont de nouveau réduit les attentes de réduction des taux cette année, le marché étant actuellement enclin à une seule réduction des taux, probablement vers décembre.
Lors de son témoignage semestriel sur la politique monétaire devant le Congrès, Powell a mentionné que si l'économie continue de croître et que l'inflation ne retombe pas rapidement au niveau cible de 2 %, la Fed pourrait maintenir sa politique actuelle pendant un certain temps. En revanche, si le marché du travail s'affaiblit de manière inattendue ou si l'inflation diminue plus que prévu, la Fed pourrait continuer à assouplir modérément sa politique monétaire.
Des déclarations similaires ont été faites à plusieurs reprises et n'ont rien de nouveau. Cependant, étant donné que l'administration Trump a déjà conclu un accord tacite avec la Réserve fédérale, cette déclaration peut être considérée comme implicitement acceptée par le gouvernement américain. Par conséquent, dans un contexte de forte croissance économique, une baisse des taux est peu probable.
En outre, après les changements dramatiques de la politique tarifaire de Trump, l'impact des tarifs de Trump sur le marché est de plus en plus faible. Cette semaine, Trump a annoncé qu'il mettrait en œuvre des "tarifs équivalents" pour tous les pays, mais sans préciser de date de démarrage, donc cela n'a pas eu un véritable impact sur le marché.
Plus susceptible d’avoir un impact plus important sur le marché est le « conflit russo-ukrainien », qui semble sur le point de faire des progrès significatifs. Trump fait pression pour le dialogue et la négociation entre les deux parties, et les médias ont révélé les conditions des deux côtés. Lors de la Conférence de Munich sur la sécurité, Trump a souligné la nécessité de mettre fin au conflit.
En tant qu'événement important ayant un impact sur l'économie mondiale, la "confrontation entre la Russie et l'Ukraine" mettra certainement un terme à une variable positive majeure pour l'économie mondiale et les marchés financiers. Sous l'impact de cela, l'indice du dollar américain a chuté de 1,22% à 106,813, le rendement des bons du Trésor à 10 ans a chuté à 4,48%, et les trois principaux indices boursiers américains ont tous enregistré une hausse hebdomadaire, le Nasdaq +2,58%, le S&P 500 +1,47%, le Dow Jones +0,55%. L'or à Londres a augmenté de 0,75, atteignant un nouveau sommet de 2942,60 dollars l'once en séance.
Les tarifs douaniers de Trump et les anticipations de baisse des taux d’intérêt de la Fed semblent dissiper la confiance à long terme du marché, bien qu’une direction plus claire attende une confirmation ultérieure du marché.
Pression de vente et vente
En termes de pression à la vente, un total de 137178 0 000 lots longs et courts ont été vendus, soit une forte baisse par rapport à la semaine dernière, et le volume des transactions en bourse a également diminué de manière significative au cours de la même période, ce qui indique que les ventes de panique à court terme ont considérablement diminué. À l’heure actuelle, le niveau de profit moyen des lots à découvert est aussi bas que 6 %, et il n’y a pas besoin de take-profit ou de stop-loss.
Du côté des positions longues, la liquidation a été suspendue cette semaine et la taille de l’intérêt ouvert a augmenté de 8 000 pièces.
Stablecoin et ETF Spot BTC
Les canaux de stablecoins et d'ETF BTC Spot, ETF ETH Spot ont enregistré une sortie totale de 252 millions de dollars cette semaine, avec des entrées de stablecoins de 362 millions de dollars, et des sorties respectives de 584 millions et 29 millions de dollars pour ETF BTC Spot et ETF ETH Spot.
Les sorties de fonds du marché des ETF ont été la principale raison de la faiblesse des BTC par rapport aux actions américaines la semaine dernière.
Indicateur de période
Selon le moteur eMerge, l'indicateur EMC BTC Cycle Metrics est de 0.75, le marché est en phase d'augmentation.
EMC Labs（涌现实验室）
Créé en avril 2023 par des investisseurs en actifs cryptographiques et des scientifiques des données. Axé sur la recherche de l'industrie de la blockchain et les investissements de deuxième marché de la crypto, avec pour compétences clés la prospective industrielle, les connaissances et l'exploration de données, l'entreprise s'engage à participer au développement florissant de l'industrie de la blockchain par le biais de la recherche et des investissements, et à promouvoir le bien-être de l'humanité grâce à la blockchain et aux actifs cryptographiques.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
EMC Labs BTC每周观察(02.10~02.16)：“俄乌和谈”获进展，低Fluctuation震荡BTC将抉择方向
Les informations, opinions et jugements sur les marchés, les projets, les devises, etc. mentionnés dans ce rapport ne sont fournis qu'à titre de référence et ne constituent pas des conseils en investissement.
Cette semaine, le BTC a ouvert à 96481.47 dollars, a clôturé à 96119.88 dollars, enregistrant une baisse de 0.37% sur l'ensemble de la semaine, avec une fluctuation réduite à 5%, et un volume de transactions fortement réduit. Le prix du BTC reste à l'intérieur du "creux de Trump" (plage de 89000 à 110000 dollars).
En raison des réactions anticipées, plusieurs événements importants de cette semaine, tels que la publication de l'IPC aux États-Unis en janvier, l'imposition de droits de douane réciproques par les États-Unis, la déclaration semestrielle de Powell au Congrès sur la politique monétaire, n'ont pas eu un impact majeur sur le marché boursier américain et le marché des cryptomonnaies BTC.
Alors que les États-Unis font la promotion de la « guerre entre la Russie et l’Ukraine » en vue de pourparlers de paix, le sentiment du marché semble être optimiste. L’indice du dollar américain a fortement chuté, les rendements des bons du Trésor américain ont continué de baisser et l’indice boursier américain s’est de nouveau approché d’un niveau record. L’impact du choc négatif de l’accord de Trump semble se dissiper, mais une confirmation supplémentaire du marché est nécessaire.
BTC continue de se négocier à l'intérieur du "creux de Trump" (89000 ~ 110000 dollars), le prix a cassé la deuxième ligne de tendance haussière, oscillant étroitement autour de 97000, et une décision de direction est prévue sous peu.
Données macroéconomiques et financières
Cette semaine, l'IPC de janvier publié aux États-Unis a dépassé toutes les attentes, avec une croissance annuelle de 3 % et une augmentation de 0,5 % par rapport au mois précédent, dépassant les prévisions du marché de 2,9 % et 0,3 %. L'IPC de base a augmenté de 3,3 % en glissement annuel, dépassant les prévisions de 3,1 %.
Les données indiquent que l'économie reste solide et que l'inflation rebondit quelque peu. Ces données ont de nouveau réduit les attentes de réduction des taux cette année, le marché étant actuellement enclin à une seule réduction des taux, probablement vers décembre.
Lors de son témoignage semestriel sur la politique monétaire devant le Congrès, Powell a mentionné que si l'économie continue de croître et que l'inflation ne retombe pas rapidement au niveau cible de 2 %, la Fed pourrait maintenir sa politique actuelle pendant un certain temps. En revanche, si le marché du travail s'affaiblit de manière inattendue ou si l'inflation diminue plus que prévu, la Fed pourrait continuer à assouplir modérément sa politique monétaire.
Des déclarations similaires ont été faites à plusieurs reprises et n'ont rien de nouveau. Cependant, étant donné que l'administration Trump a déjà conclu un accord tacite avec la Réserve fédérale, cette déclaration peut être considérée comme implicitement acceptée par le gouvernement américain. Par conséquent, dans un contexte de forte croissance économique, une baisse des taux est peu probable.
En outre, après les changements dramatiques de la politique tarifaire de Trump, l'impact des tarifs de Trump sur le marché est de plus en plus faible. Cette semaine, Trump a annoncé qu'il mettrait en œuvre des "tarifs équivalents" pour tous les pays, mais sans préciser de date de démarrage, donc cela n'a pas eu un véritable impact sur le marché.
Plus susceptible d’avoir un impact plus important sur le marché est le « conflit russo-ukrainien », qui semble sur le point de faire des progrès significatifs. Trump fait pression pour le dialogue et la négociation entre les deux parties, et les médias ont révélé les conditions des deux côtés. Lors de la Conférence de Munich sur la sécurité, Trump a souligné la nécessité de mettre fin au conflit.
En tant qu'événement important ayant un impact sur l'économie mondiale, la "confrontation entre la Russie et l'Ukraine" mettra certainement un terme à une variable positive majeure pour l'économie mondiale et les marchés financiers. Sous l'impact de cela, l'indice du dollar américain a chuté de 1,22% à 106,813, le rendement des bons du Trésor à 10 ans a chuté à 4,48%, et les trois principaux indices boursiers américains ont tous enregistré une hausse hebdomadaire, le Nasdaq +2,58%, le S&P 500 +1,47%, le Dow Jones +0,55%. L'or à Londres a augmenté de 0,75, atteignant un nouveau sommet de 2942,60 dollars l'once en séance.
Les tarifs douaniers de Trump et les anticipations de baisse des taux d’intérêt de la Fed semblent dissiper la confiance à long terme du marché, bien qu’une direction plus claire attende une confirmation ultérieure du marché.
Pression de vente et vente
En termes de pression à la vente, un total de 137178 0 000 lots longs et courts ont été vendus, soit une forte baisse par rapport à la semaine dernière, et le volume des transactions en bourse a également diminué de manière significative au cours de la même période, ce qui indique que les ventes de panique à court terme ont considérablement diminué. À l’heure actuelle, le niveau de profit moyen des lots à découvert est aussi bas que 6 %, et il n’y a pas besoin de take-profit ou de stop-loss.
Du côté des positions longues, la liquidation a été suspendue cette semaine et la taille de l’intérêt ouvert a augmenté de 8 000 pièces.
Stablecoin et ETF Spot BTC
Les canaux de stablecoins et d'ETF BTC Spot, ETF ETH Spot ont enregistré une sortie totale de 252 millions de dollars cette semaine, avec des entrées de stablecoins de 362 millions de dollars, et des sorties respectives de 584 millions et 29 millions de dollars pour ETF BTC Spot et ETF ETH Spot.
Les sorties de fonds du marché des ETF ont été la principale raison de la faiblesse des BTC par rapport aux actions américaines la semaine dernière.
Indicateur de période
Selon le moteur eMerge, l'indicateur EMC BTC Cycle Metrics est de 0.75, le marché est en phase d'augmentation.
EMC Labs（涌现实验室）
Créé en avril 2023 par des investisseurs en actifs cryptographiques et des scientifiques des données. Axé sur la recherche de l'industrie de la blockchain et les investissements de deuxième marché de la crypto, avec pour compétences clés la prospective industrielle, les connaissances et l'exploration de données, l'entreprise s'engage à participer au développement florissant de l'industrie de la blockchain par le biais de la recherche et des investissements, et à promouvoir le bien-être de l'humanité grâce à la blockchain et aux actifs cryptographiques.
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