LSD ; La piste a été à plusieurs reprises mise en avant, et le marché a déjà eu un degré élevé de compréhension et d'attention correspondante à la piste. LSD ; Il n'y a aucun doute sur la certitude du développement futur de la piste, mais les cibles principales sont confrontées à des changements marginaux plus faibles. La haute certitude rend la différence d'attente effective presque inexistante sur le marché et offre des opportunités de trading à forte probabilité. À l'heure actuelle, en raison de l'expansion continue de l'actif porteur d'intérêts "LST" sous-jacent, le nouveau protocole "LSDFi" construit sur cet actif deviendra l'alpha de l'ensemble de la piste "LSD".
texte:
L'accord "LSDFi" principalement présenté dans cet article se concentre en deux catégories, la première catégorie est basée sur "LST" comme collatéral ; WrapETH ; protocole. La raison de se concentrer sur ces deux types de produits est la suivante : à mesure que le taux de gage de "ETH" continue d'augmenter, l'échelle de l'ETH; continue de diminuer et l'échelle de LST; continue de s'étendre ; la demande du marché pour les accords de prêt augmentera continuent inévitablement à se développer, surtout lorsque le marché se redresse et que l'appétit pour le risque des fonds augmente.
Les accords de prêt sont généralement divisés en deux types, l'un est le modèle d'absorption des dépôts et de prêt (tel que; AAVE; et; Compound), mais ce modèle nécessite des dépôts d'utilisateurs du côté du capital, et l'effet de réseau et l'effet de marque créés par le L'avantage du premier arrivé est évident. La douve rend difficile la concurrence des protocoles rétrogrades, et en même temps, le modèle est également confronté au problème des taux de prêt élevés. L'autre est le modèle de monnaie "CDP" (par exemple ; Dai), qui n'a pas la garde des fonds de l'utilisateur à la fin du capital. En raison des droits de monnaie propres au protocole, les utilisateurs peuvent profiter de taux d'emprunt extrêmement bas et du coût du protocole. est déterminé par le taux d'intérêt bilatéral Les subventions sont converties en dépenses de liquidités pour les certificats hypothécaires; ce modèle est plus adapté à la construction d'un contrat de prêt basé sur l'actif productif d'intérêts "LST", notamment basé sur l'augmentation de l'effet de levier basé sur les intérêts exposition aux taux, par rapport aux dépôts et aux prêts.
Source : LD Capital
Les "LSDFi" suivants sont tous des projets précoces, et la planification du produit, la réalisation des fonctions et le modèle économique de la plupart des cibles doivent être suivis en permanence.
La première catégorie : LST ; comme garantie ; CDP ; accord sur les pièces stables en dollars américains
La fonction principale de Prisma Finance ; est d'utiliser les actifs « LST » comme garantie et les hypothèques excédentaires pour lancer une devise stable en USD ; acUSD, le premier lot de support en ligne ; wstETH, cbETH, rETH, sfrxETH ; et WBETH ; comme garantie . À l'heure actuelle, fondateur de "Curve", Convex ; fondateur, FRAX Finance, Coingecko, OKX Ventures ; etc. ; Defi OG ; soutien ; selon ; FRAX [FIP-227;] proposition, FRAX Finance ; à ; Prisma Finance ; Investi à une valorisation de 30 millions de dollars ; 100 000 $, la distribution de jetons sera débloquée de manière linéaire dans les 12 mois.
Caractéristiques:
Comme la plupart des protocoles de pièces stables surgaranties, Prisma Finance ; résout la demande fondamentale d'amélioration de l'efficacité du capital, et les utilisateurs peuvent frapper des pièces stables au moyen de ;CDP ; tout en conservant les fluctuations de prix et l'exposition au rendement de ;LST; Dans ce lien, la liquidité de "acUSD" est très importante, ce qui est le principal coût de l'accord "CDP", et aussi le plus grand avantage de "Prisma Finance".
Modèle économique :
En termes de modèle économique de jeton, Prisma Finance ; introduit ; ve ; modèle, veToken ; obtiendra les droits de gouvernance de l'accord pour déterminer la répartition des jetons dans différents pools de prêt, les taux d'accord, les paramètres du pool et ; LP ; le rendement minier, qui vise à attirer l'accord "LSD" (émetteur d'actifs) et "LP" pour verrouiller les jetons d'accord, en formant des liens d'intérêt et en réduisant la pression de vente sur le marché secondaire.
2. Raft : convivial, anti-censure, équipe de vrai nom, épaulé par ; Balancer ; fluidité de construction écologique
Description du produit:
Raft ; est un protocole de prêt immuable et décentralisé qui permet aux utilisateurs de prêter des pièces stables en USD avec ; LST (actuellement pris en charge ; stETH) comme garantie ; R ; via des contrats intelligents immuables et une interface décentralisée pour maintenir le protocole résistant à la censure. Raft ; Incubé par ; TempusFinance ; Co-fondateur ; A travaillé pour ; ETH ; Fondation, les membres de l'équipe ont également développé ; Nostrafinance (StarkNet ; le premier produit de prêt sur StarkNet). Raft a obtenu le soutien de Lemniscap, Wintermute, GSR et d'autres institutions.À l'heure actuelle, les principales fonctions du produit ont été réalisées et la TVL a atteint 30 millions de dollars américains (sans incitations symboliques).
Source : Capitale
Caractéristiques:
La caractéristique du produit réside dans le flash swap et la fonction de levier en une étape : le principe du flash swap est similaire au prêt flash de "AAVE ;, la différence est que ; R vient du protocole de frappe ; et sur la base de la fonction d'échange flash, une fonction de levier en une étape peut être développée, c'est-à-dire que les dépôts de l'utilisateur ; stETH → échange flash ; R → utilisation ; R ; échange ; stETH → dépôt supplémentaire ; stETH → génération ; R → paiement ; tandis que améliorer l'expérience utilisateur, il permet d'économiser considérablement les transactions; Gaz; les utilisateurs peuvent obtenir jusqu'à "11" de levier.
Source : Capitale
Modèle économique : Non publié
3. Protocole Gravita – Liquity Fork, LST ; comme collatéral ; CDP ; accord de change stable
Description du produit:
Gravita Protocol ; est le premier protocole stablecoin à adopter ; Liquity ; support fork ; LST ; , rETH ; in ; bLUSD ; comme garantie, son stablecoin ; GRAI ; in ; Curve, Bunni ; et ; Uni ; V3 a une bonne profondeur de liquidité.
Caractéristiques:
Comparé à "Liquity, Gravita", en plus de supporter les actifs "LST", il a également un taux d'emprunt inférieur ; les utilisateurs doivent payer "0,5 %" à l'avance pour emprunter dans "Gravita". Pour un remboursement dans le mois, Gravita ; remboursera les frais d'emprunt en fonction de la durée du prêt, et l'utilisateur sera facturé au moins ; 1 semaine de frais d'emprunt.
PSY ; prend en charge une variété de ; LST ; et ses ; LP ; jetons comme garantie pour créer des pièces stables en USD (SLSD). La structure du produit est la même que celle de " Liquity ; et sera lancé sur la chaîne " Arbitrum " à l'avenir .
Caractéristiques:
PSY ; fournira ; 0 ; emprunt à taux d'intérêt et introduira le modèle de jeton de ;ve(;3,;3), les détails spécifiques doivent être suivis en permanence.
La deuxième catégorie : l'accord ;CDP WrapETH ; avec ;LST ; en garantie
5. ZeroLiquid : ;0 ; Taux d'emprunt, pas de liquidation, remboursement automatique de la dette avec intérêts
Description du produit:
ZeroLiquid ; est actuellement en phase de testnet, permettant aux utilisateurs de miser ; LST ; frappe ; ZETH (lorsque les utilisateurs déposent ; ETH ;, ZeroLiquid ; le convertira en ; LST, initial ; LTV ; 50 % ;), ZETH ; est le prix Le certificat de prêt ancré à "ETH", car il a des fluctuations de prix dans le même sens que "ETH", il ne prend donc pas en compte les risques des actifs "LST" sous-jacents de l'accord "LSD" (piratage, grande quantité de confiscation de capital, etc.) , ZeroLiquid ; ne peut réaliser aucune liquidation, couvrant le risque de fluctuation des prix, long ; ETH ; exposition aux taux d'intérêt mise en gage. ZeroLiquid ; le plan initial de facturation ; LST ; le taux de rendement ; 8 % ; en tant que revenu de l'accord, la proportion ultérieure peut être ajustée par la gouvernance.
Source:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
ZeroLiquid ; le problème actuel est de savoir à quel point ; LTV, pompage de protocole supérieur et ; ZETH ; comment ancrer ; parmi eux, "LTV ; et le pompage de protocole peut être ajusté par le biais de la gouvernance, et le principal problème à l'heure actuelle se concentre sur "ZETH ; si l'ancrage est réalisé. Dans le modèle économique "ZeroLiquid", le coût incitatif de liquidité représente "20%" (inférieur) du montant total des jetons, ce qui nécessite un bon mécanisme de remboursement pour maintenir la stabilité du taux de change "ZETH/ETH".
Actuellement ; ZeroLiquid ; via le module "Steamer" pour fournir des liquidités pour l'arbitrage de rabais sur le marché secondaire, la liquidité du Steamer ; le module provient de la garantie de l'hypothèque excédentaire de l'utilisateur et des revenus générés par la garantie, cette conception affecte largement l'accord ; LTV, faites attention à savoir si elle va s'améliorer à l'avenir.
Source:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
Modèle économique :
$ZERO;Les jetons seront lancés sur la plateforme Uniswap sous forme de fonds auto-levés le 19 mars, le montant total des jetons sera de 3050 millions de pièces (montant total initial de 100 millions de pièces, après la proposition de la communauté Destroyed ; 69,42 % ;), dont; 600; millions de pièces ont été utilisées pour fournir la liquidité initiale,; 1370; millions de pièces appartenaient à la communauté, ; À l'heure actuelle, la circulation sur le marché secondaire est de 6,9 millions de pièces, et le reste sera progressivement acquis dans un délai de 3 mois à 3 ans. $ZERO ; a le droit de partager des dividendes tout en bénéficiant de droits de gouvernance, et un engagement en monnaie unique peut capter les revenus du protocole.
Ion Protocol ; prend en charge plusieurs collatéraux, y compris LST, positions LST LP, positions LST LP jalonnées, EigenLayer Validator/LST/LST LP Reprise de positions ; et LST Index Products. Dans le même temps, "Ion Protocol" a l'intention de personnaliser le modèle de risque de cet accord en fonction de la structure risque-rendement inhérente des différentes garanties, et de guider les dépôts des utilisateurs en ajustant différentes garanties ; LTV ; ou taux d'intérêt d'emprunt, et de garantir tout en améliorant efficacité du capital autant que possible ; allETH ; surdimensionnement et ancrage.
Source : ionprotocol.medium, LD Capital
Modèle économique : non publié
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Inventaire des premiers projets potentiels actuels de LSDFi
Auteur original : Yuuki, LD Capital
Préface:
LSD ; La piste a été à plusieurs reprises mise en avant, et le marché a déjà eu un degré élevé de compréhension et d'attention correspondante à la piste. LSD ; Il n'y a aucun doute sur la certitude du développement futur de la piste, mais les cibles principales sont confrontées à des changements marginaux plus faibles. La haute certitude rend la différence d'attente effective presque inexistante sur le marché et offre des opportunités de trading à forte probabilité. À l'heure actuelle, en raison de l'expansion continue de l'actif porteur d'intérêts "LST" sous-jacent, le nouveau protocole "LSDFi" construit sur cet actif deviendra l'alpha de l'ensemble de la piste "LSD".
texte:
L'accord "LSDFi" principalement présenté dans cet article se concentre en deux catégories, la première catégorie est basée sur "LST" comme collatéral ; WrapETH ; protocole. La raison de se concentrer sur ces deux types de produits est la suivante : à mesure que le taux de gage de "ETH" continue d'augmenter, l'échelle de l'ETH; continue de diminuer et l'échelle de LST; continue de s'étendre ; la demande du marché pour les accords de prêt augmentera continuent inévitablement à se développer, surtout lorsque le marché se redresse et que l'appétit pour le risque des fonds augmente.
Les accords de prêt sont généralement divisés en deux types, l'un est le modèle d'absorption des dépôts et de prêt (tel que; AAVE; et; Compound), mais ce modèle nécessite des dépôts d'utilisateurs du côté du capital, et l'effet de réseau et l'effet de marque créés par le L'avantage du premier arrivé est évident. La douve rend difficile la concurrence des protocoles rétrogrades, et en même temps, le modèle est également confronté au problème des taux de prêt élevés. L'autre est le modèle de monnaie "CDP" (par exemple ; Dai), qui n'a pas la garde des fonds de l'utilisateur à la fin du capital. En raison des droits de monnaie propres au protocole, les utilisateurs peuvent profiter de taux d'emprunt extrêmement bas et du coût du protocole. est déterminé par le taux d'intérêt bilatéral Les subventions sont converties en dépenses de liquidités pour les certificats hypothécaires; ce modèle est plus adapté à la construction d'un contrat de prêt basé sur l'actif productif d'intérêts "LST", notamment basé sur l'augmentation de l'effet de levier basé sur les intérêts exposition aux taux, par rapport aux dépôts et aux prêts.
Source : LD Capital
Les "LSDFi" suivants sont tous des projets précoces, et la planification du produit, la réalisation des fonctions et le modèle économique de la plupart des cibles doivent être suivis en permanence.
La première catégorie : LST ; comme garantie ; CDP ; accord sur les pièces stables en dollars américains
1. Prisma Finance : Curve, soutien écologique, Liquity Fork
Description du produit:
La fonction principale de Prisma Finance ; est d'utiliser les actifs « LST » comme garantie et les hypothèques excédentaires pour lancer une devise stable en USD ; acUSD, le premier lot de support en ligne ; wstETH, cbETH, rETH, sfrxETH ; et WBETH ; comme garantie . À l'heure actuelle, fondateur de "Curve", Convex ; fondateur, FRAX Finance, Coingecko, OKX Ventures ; etc. ; Defi OG ; soutien ; selon ; FRAX [FIP-227;] proposition, FRAX Finance ; à ; Prisma Finance ; Investi à une valorisation de 30 millions de dollars ; 100 000 $, la distribution de jetons sera débloquée de manière linéaire dans les 12 mois.
Caractéristiques:
Comme la plupart des protocoles de pièces stables surgaranties, Prisma Finance ; résout la demande fondamentale d'amélioration de l'efficacité du capital, et les utilisateurs peuvent frapper des pièces stables au moyen de ;CDP ; tout en conservant les fluctuations de prix et l'exposition au rendement de ;LST; Dans ce lien, la liquidité de "acUSD" est très importante, ce qui est le principal coût de l'accord "CDP", et aussi le plus grand avantage de "Prisma Finance".
Modèle économique :
En termes de modèle économique de jeton, Prisma Finance ; introduit ; ve ; modèle, veToken ; obtiendra les droits de gouvernance de l'accord pour déterminer la répartition des jetons dans différents pools de prêt, les taux d'accord, les paramètres du pool et ; LP ; le rendement minier, qui vise à attirer l'accord "LSD" (émetteur d'actifs) et "LP" pour verrouiller les jetons d'accord, en formant des liens d'intérêt et en réduisant la pression de vente sur le marché secondaire.
2. Raft : convivial, anti-censure, équipe de vrai nom, épaulé par ; Balancer ; fluidité de construction écologique
Description du produit:
Raft ; est un protocole de prêt immuable et décentralisé qui permet aux utilisateurs de prêter des pièces stables en USD avec ; LST (actuellement pris en charge ; stETH) comme garantie ; R ; via des contrats intelligents immuables et une interface décentralisée pour maintenir le protocole résistant à la censure. Raft ; Incubé par ; TempusFinance ; Co-fondateur ; A travaillé pour ; ETH ; Fondation, les membres de l'équipe ont également développé ; Nostrafinance (StarkNet ; le premier produit de prêt sur StarkNet). Raft a obtenu le soutien de Lemniscap, Wintermute, GSR et d'autres institutions.À l'heure actuelle, les principales fonctions du produit ont été réalisées et la TVL a atteint 30 millions de dollars américains (sans incitations symboliques).
Source : Capitale
Caractéristiques:
La caractéristique du produit réside dans le flash swap et la fonction de levier en une étape : le principe du flash swap est similaire au prêt flash de "AAVE ;, la différence est que ; R vient du protocole de frappe ; et sur la base de la fonction d'échange flash, une fonction de levier en une étape peut être développée, c'est-à-dire que les dépôts de l'utilisateur ; stETH → échange flash ; R → utilisation ; R ; échange ; stETH → dépôt supplémentaire ; stETH → génération ; R → paiement ; tandis que améliorer l'expérience utilisateur, il permet d'économiser considérablement les transactions; Gaz; les utilisateurs peuvent obtenir jusqu'à "11" de levier.
Source : Capitale
Modèle économique : Non publié
3. Protocole Gravita – Liquity Fork, LST ; comme collatéral ; CDP ; accord de change stable
Description du produit:
Gravita Protocol ; est le premier protocole stablecoin à adopter ; Liquity ; support fork ; LST ; , rETH ; in ; bLUSD ; comme garantie, son stablecoin ; GRAI ; in ; Curve, Bunni ; et ; Uni ; V3 a une bonne profondeur de liquidité.
Caractéristiques:
Comparé à "Liquity, Gravita", en plus de supporter les actifs "LST", il a également un taux d'emprunt inférieur ; les utilisateurs doivent payer "0,5 %" à l'avance pour emprunter dans "Gravita". Pour un remboursement dans le mois, Gravita ; remboursera les frais d'emprunt en fonction de la durée du prêt, et l'utilisateur sera facturé au moins ; 1 semaine de frais d'emprunt.
Source : Defillama, LD Capital
Modèle économique : non publié
4. PSY : 0 ; taux d'emprunt, Arbitrum ; écologie, ve(;3,;3), Liquidity Fork
Description du produit:
PSY ; prend en charge une variété de ; LST ; et ses ; LP ; jetons comme garantie pour créer des pièces stables en USD (SLSD). La structure du produit est la même que celle de " Liquity ; et sera lancé sur la chaîne " Arbitrum " à l'avenir .
Caractéristiques:
PSY ; fournira ; 0 ; emprunt à taux d'intérêt et introduira le modèle de jeton de ;ve(;3,;3), les détails spécifiques doivent être suivis en permanence.
La deuxième catégorie : l'accord ;CDP WrapETH ; avec ;LST ; en garantie
5. ZeroLiquid : ;0 ; Taux d'emprunt, pas de liquidation, remboursement automatique de la dette avec intérêts
Description du produit:
ZeroLiquid ; est actuellement en phase de testnet, permettant aux utilisateurs de miser ; LST ; frappe ; ZETH (lorsque les utilisateurs déposent ; ETH ;, ZeroLiquid ; le convertira en ; LST, initial ; LTV ; 50 % ;), ZETH ; est le prix Le certificat de prêt ancré à "ETH", car il a des fluctuations de prix dans le même sens que "ETH", il ne prend donc pas en compte les risques des actifs "LST" sous-jacents de l'accord "LSD" (piratage, grande quantité de confiscation de capital, etc.) , ZeroLiquid ; ne peut réaliser aucune liquidation, couvrant le risque de fluctuation des prix, long ; ETH ; exposition aux taux d'intérêt mise en gage. ZeroLiquid ; le plan initial de facturation ; LST ; le taux de rendement ; 8 % ; en tant que revenu de l'accord, la proportion ultérieure peut être ajustée par la gouvernance.
Source:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
ZeroLiquid ; le problème actuel est de savoir à quel point ; LTV, pompage de protocole supérieur et ; ZETH ; comment ancrer ; parmi eux, "LTV ; et le pompage de protocole peut être ajusté par le biais de la gouvernance, et le principal problème à l'heure actuelle se concentre sur "ZETH ; si l'ancrage est réalisé. Dans le modèle économique "ZeroLiquid", le coût incitatif de liquidité représente "20%" (inférieur) du montant total des jetons, ce qui nécessite un bon mécanisme de remboursement pour maintenir la stabilité du taux de change "ZETH/ETH".
Actuellement ; ZeroLiquid ; via le module "Steamer" pour fournir des liquidités pour l'arbitrage de rabais sur le marché secondaire, la liquidité du Steamer ; le module provient de la garantie de l'hypothèque excédentaire de l'utilisateur et des revenus générés par la garantie, cette conception affecte largement l'accord ; LTV, faites attention à savoir si elle va s'améliorer à l'avenir.
Source:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
Modèle économique :
$ZERO;Les jetons seront lancés sur la plateforme Uniswap sous forme de fonds auto-levés le 19 mars, le montant total des jetons sera de 3050 millions de pièces (montant total initial de 100 millions de pièces, après la proposition de la communauté Destroyed ; 69,42 % ;), dont; 600; millions de pièces ont été utilisées pour fournir la liquidité initiale,; 1370; millions de pièces appartenaient à la communauté, ; À l'heure actuelle, la circulation sur le marché secondaire est de 6,9 millions de pièces, et le reste sera progressivement acquis dans un délai de 3 mois à 3 ans. $ZERO ; a le droit de partager des dividendes tout en bénéficiant de droits de gouvernance, et un engagement en monnaie unique peut capter les revenus du protocole.
Source:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
6. Protocole ionique : 0 ; taux d'emprunt, support ; EigenLayer ; certificat réengagé
Description du produit:
Ion Protocol ; prend en charge plusieurs collatéraux, y compris LST, positions LST LP, positions LST LP jalonnées, EigenLayer Validator/LST/LST LP Reprise de positions ; et LST Index Products. Dans le même temps, "Ion Protocol" a l'intention de personnaliser le modèle de risque de cet accord en fonction de la structure risque-rendement inhérente des différentes garanties, et de guider les dépôts des utilisateurs en ajustant différentes garanties ; LTV ; ou taux d'intérêt d'emprunt, et de garantir tout en améliorant efficacité du capital autant que possible ; allETH ; surdimensionnement et ancrage.
Source : ionprotocol.medium, LD Capital
Modèle économique : non publié