Je viens de passer du temps à plonger dans le manuel de Linda Bradford Raschke et honnêtement, son approche du trading technique vaut la peine d’être comprise si vous êtes sérieux au sujet des marchés.

Raschke a grandi dans le monde du trading – littéralement. Son père était dans le métier, donc elle lisait des graphiques avant que la plupart des gens ne lisent leur premier prospectus d’action. Elle a commencé comme trader de matières premières à la Bourse de Pacific et est finalement devenue conseillère enregistrée. Ce qui est intéressant, c’est comment elle relie la reconnaissance de motifs à la musique – elle voit les mouvements du marché comme les musiciens voient le rythme. Son fonds spéculatif, LBR Group, s’est classé 17e sur 4500 fonds pour la performance sur 5 ans selon BarclaysHedge. Elle gère le même programme de trading géré par des fonds depuis 1992.

Voici ce qui distingue Linda Bradford Raschke de la plupart des traders qui parlent de règles – elle les suit réellement. La préparation et la discipline sont ses fondations. Elle planifie tout méticuleusement et brise rarement son propre cadre. Elle ne croit pas non plus qu’il faut des décennies d’expérience sur le marché. Les règles changent de toute façon lorsque l’argent institutionnel se déplace.

Alors, quels sont ses principes fondamentaux de trading technique ?

D’abord, acheter cette première correction après qu’un nouveau sommet est atteint. Reproduisez cela – vendre la première hausse après avoir touché un nouveau creux. La structure du marché importe plus que de chasser les extrêmes.

L’action des prix de l’après-midi a un indice. Si le marché montre de la force ou de la faiblesse dans l’après-midi, surveillez si cela se poursuit à l’ouverture du lendemain.

Les renversements ? Ils se produisent le matin. Les renversements de l’après-midi sont généralement du bruit.

La taille de l’écart (gap) prédit ce qui vient ensuite. Des écarts plus grands signifient des chances plus élevées de continuation et de développement de tendance.

Le sommet et le creux de la veille sont cruciaux. La façon dont le marché se comporte autour de ces niveaux indique si les acheteurs ou les vendeurs ont le contrôle. Linda Bradford Raschke insiste fortement sur ces points pivots – ce sont là où la prise de décision institutionnelle a eu lieu hier.

Pensez-y ainsi : le sommet et le creux de la veille ne sont pas aléatoires. Ce sont précisément les points où la pression d’achat ou de vente s’est déclenchée. Si le marché teste ces niveaux et rebondit, c’est un signal. S’il les franchit avec conviction, c’est un autre.

La dernière heure de trading est l’endroit où l’argent intelligent dévoile sa main. Des clôtures consécutives fortes suggèrent que la tendance haussière continue. Mais attention – les tendances haussières meurent souvent avec un rallye matinal suivi d’une clôture faible. C’est la configuration de renversement.

Le volume à la clôture est important. Un volume élevé à la clôture indique que la direction des 30 dernières minutes continuera probablement le lendemain matin. Sur un marché en tendance, attendez-vous à ce que la tendance reprenne dans la dernière heure.

Il y a plus de nuances dans son cadre, mais ces principes forment la colonne vertébrale. L’avantage de Linda Bradford Raschke vient de son attention obsessionnelle à ces modèles et de la discipline pour les exécuter de manière cohérente.

Si vous tradez ou envisagez de trader, cette base technique est un terrain solide sur lequel construire.