Vous savez ce que j'ai remarqué de plus en plus dans les graphiques dernièrement ? Cette formation qui récompense vraiment la patience et le timing - le motif de fanion. C'est l'une de ces configurations techniques qui apparaissent assez fréquemment si vous savez ce qu'il faut rechercher, et honnêtement, c'est devenu l'un de mes motifs de prédilection pour repérer les mouvements de continuation de tendance.

Donc, voici le truc à propos des fanions - ce sont essentiellement des zones de consolidation qui se forment après un mouvement brusque et agressif sur le marché. Imaginez ceci : vous avez un rallye ou une baisse forte (on appelle cela la hampe), puis le prix commence à se resserrer dans cette forme triangulaire symétrique. C'est votre fanion. Il apparaît généralement quelque part au milieu d'une tendance plus grande, c'est pourquoi les traders l'adorent. Le motif se complète généralement en trois semaines ou moins, donc ce n'est pas comme si vous attendiez éternellement.

Ce qui rend le motif de fanion intéressant, c'est qu'il vous indique quelque chose d'important sur la structure du marché. Pendant la phase de consolidation, vous remarquerez une baisse du volume - les traders prennent une pause. Mais voici où ça devient intéressant : lorsque le prix sort enfin de ces lignes de limite, le volume remonte en flèche. C'est votre signal que de l'argent sérieux recommence à circuler.

J'ai constaté que la qualité de cette hampe initiale est vraiment importante. Si vous voyez un mouvement agressif et raide avant la formation du consolidation, il y a de fortes chances que vous voyiez un autre mouvement puissant après la cassure. C'est comme si le marché accumulait de l'énergie avant la prochaine étape à la hausse ou à la baisse.

Maintenant, il y a plusieurs façons de jouer cela. Vous pouvez entrer dès la cassure initiale lorsque le prix franchit la ligne de limite. Certains traders préfèrent attendre un retracement après cette première cassure, puis entrer lors de la continuation. Quoi qu'il en soit, votre stop loss doit se situer juste à l'extérieur du motif de fanion - au-dessus de la ligne de résistance pour les configurations baissières, en dessous de la ligne de support pour les configurations haussières.

Pour déterminer votre objectif de profit, vous mesurez la hauteur de la hampe du début à la fin, puis projetez cette distance à partir du point où la cassure se produit. C'est une approche assez mécanique pour fixer ses attentes.

Voici quelque chose d'important cependant - et je pense à cela souvent. Un chercheur nommé Thomas Bulkowski a en fait testé plus de 1 600 motifs de fanions et a trouvé que le taux d'échec tourne autour de 54 % pour les mouvements à la hausse comme à la baisse. Ce n'est pas une très bonne cote sur le papier. Le taux de réussite était d'environ 35 % pour la hausse et 32 % pour la baisse, avec des mouvements moyens d'environ 6,5 %. Donc oui, le motif de fanion n'est pas une solution miracle. C'est précisément pour cela que la gestion des risques est non négociable si vous tradez réellement ce genre de choses.

Mais voici le contrepoint - John Murphy, qui a littéralement écrit le livre sur l'analyse technique, considère le fanion comme l'un des motifs de continuation de tendance les plus fiables. Donc, vous avez des avis contradictoires selon la personne à qui vous demandez.

Le motif de fanion diffère de certaines formations similaires de manières utiles. Contrairement aux drapeaux, qui peuvent aller dans n'importe quelle direction, les fanions sont strictement des motifs de continuation de tendance. Et comparés aux triangles symétriques, les fanions sont plus petits et nécessitent ce mouvement brusque préalable. Les drapeaux sont similaires mais ont une forme de consolidation différente.

La véritable leçon que j'ai apprise, c'est que les fanions fonctionnent mieux lorsqu'ils sont combinés avec d'autres analyses. Ne vous contentez pas de trader le motif isolément. Regardez les niveaux de support et de résistance, le contexte du volume, ce que fait le cadre temporel plus large. Utilisez le fanion comme confirmation de ce que la structure du marché vous indique déjà.

En résumé : si vous voyez un mouvement agressif suivi d'une consolidation serrée, vous pourriez être en train de voir un motif de fanion en formation. La direction de la cassure suit généralement la tendance initiale, et c'est là que se produit le vrai mouvement. Rappelez-vous simplement - les motifs échouent, alors protégez-vous toujours avec des stops appropriés. Le motif de fanion est un outil, pas une garantie.