Je me suis récemment plongé dans quelques opportunités de dividendes et j'ai remarqué quelque chose qui vaut la peine d'être partagé. Lorsque les marchés deviennent instables, beaucoup de gens commencent à regarder les actions à dividendes comme une option plus sûre. C'est logique en fait - vous êtes payé pour détenir pendant que les choses se stabilisent.

Le problème avec les actions à dividendes est qu'elles ne sont pas sexy. Personne ne s'enthousiasme pour des paiements trimestriels stables. Mais c'est en fait le but. Vous regardez des entreprises qui ont prouvé qu'elles peuvent résister à la volatilité et continuer à récompenser les actionnaires. La plupart des rendements du S&P 500 tournent autour de 1,5 %, donc tout ce qui dépasse significativement ce chiffre mérite une attention particulière - à condition que l'entreprise puisse réellement le maintenir.

Laissez-moi vous présenter trois qui ont attiré mon attention. Enterprise Products Partners est un acteur de l'énergie en milieu de chaîne qui augmente ses dividendes depuis 25 années consécutives. Le modèle économique est assez solide - que les prix du pétrole soient en hausse ou en baisse, les gens ont toujours besoin de transporter et de stocker leurs produits. Actuellement, il offre un rendement de 7,1 % avec un ratio P/E raisonnable de 11,5x. Ce type de rendement, combiné à une longue série d'augmentations, est la définition même de dividendes fiables.

Ensuite, il y a Realty Income, une REIT qui augmente ses dividendes depuis 1994 - on parle de 124 augmentations. Ils possèdent plus de 15 000 propriétés et ont récemment étendu leur présence en Europe. La structure de dividende mensuel est également intéressante, elle vous donne des paiements plus fréquents. Avec un rendement de 5,8 % et des ratios d'endettement en amélioration, c'est une option attrayante. Pour ceux qui veulent une exposition à l'immobilier sans la gestion directe des propriétés, cela coche des cases.

Le troisième qui se démarque est Hercules Capital, qui est plus intéressant car il vous donne une exposition au secteur technologique tout en offrant un rendement de 10,2 %. Ils fournissent des dettes de capital-risque à des entreprises en croissance, vous permettant de recevoir des dividendes solides tout en pariant sur l'innovation. Ils ont augmenté leurs dividendes de manière constante depuis 2005. Le ratio P/E n'est que de 8,2x, ce qui semble sous-évalué par rapport à ce qu'ils font.

Ce que j'aime avec ces dividendes fiables, c'est qu'ils ne sont pas flashy mais qu'ils livrent réellement. Les entreprises ont des antécédents, des modèles commerciaux durables, et des rendements qui surpassent largement la moyenne du marché. Si vous construisez un portefeuille qui doit générer un revenu réel, ces options méritent d'être étudiées au-delà de ce que j'ai couvert ici. L'essentiel est de s'assurer que le rendement est durable et ne compense pas simplement un risque sous-jacent.